基本每股收益中的分母，考虑三个要素：

①     1月发行在外的普通股股数1000万股

②     如果宣告发放股票股利了，要乘以送的股数，例 10股送1股，就是乘以1.1，也要加权，1月就存在的是乘1.1*12/12，=1000*1.1，如果是4月增发了100万股，100*1.1*9/12，

③     如果10月回购10万股，则减去10*3/12，综合上述，计算基本每股收益的分母就是：1000*1.1+100*1.1*9/12—10*3/12

分子：

归属于普通股股东的净利润即可

稀释每股收益，除了考虑基本每股要素中分母的三个要素外，还要考虑以下三个要素：

①     年初就存在认股权证的，例如，认股权证4800万份，行权日为2008.6.1，每份可以在行权日 以8元价格认购1股，平均市场价格12元,则调增分母4800-4800*8/12=1600。如果认股股证是6月发行的，还要加权1600*6/12=800

②    存在股票期权，7月1日授予高管6000万份股票期权，到期每份期权行权时可以按4元购1股，市价10元，则调增分母：（6000-6000*4/10）*6/12

③企业承诺将回购其股份的合同：调整增加的普通股股数＝拟回购的普通股股数×回购价格÷当期普通股平均市场价格－拟回购的普通股股数

例：7月1日，甲公司与股东签订一份远期股份回购合同，承诺3年后以每股12元的价格回购股东持有的1 000万股普通股。调整增加的普通股股数＝1 200×5.5÷5－1 200＝120（万股）
　　增加的普通股股数的加权平均数＝120×10/12＝100（万股）

　（2）2014年度归属于普通股股东的净利润为5 000万元，期初发行在外普通股加权平均数仍然为10 000万股。2014年3月2日，该公司以每股5.5元的价格实际回购发行在外的1 200万股普通股。假设该普通股2014年1月至2月平均每股市场价格为4元。
　　①2014年基本每股收益＝5 000/（10 000－1200×10/12）＝5 000/9 000＝0.56（元）

②2014年稀释每股收益：
　　调整增加的普通股股数＝1 200×5.5÷4－1 200＝450（万股）
　　增加的普通股股数的加权平均数＝450×2/12＝75（万股）
　　稀释每股收益＝5 000/（9 000＋75）＝0.55（元）

甲公司有关资料如下：
　　（1）2014年度归属于普通股股东的净利润为5 760万元，发行在外普通股加权平均数为6 000万股，2014年4月1日，该公司对外发行1 000万份认股权证，行权日为2015年4月1日，每份认股权证可以在行权日以7.6元的价格认购本公司1股新发的股份。该普通股2014年后9个月平均市场价格为10元。

　　①2014年基本每股收益＝5 760÷6 000＝0.96（元）
　　②2014年稀释每股收益
　　增加的普通股股数＝1 000－1 000×7.6÷10＝240（万股）
　　增加的普通股股数的加权平均数＝240×9/12＝180（万股）
　　稀释每股收益＝5 760÷（6 000＋180）＝0.93（元）

　　（2）2015年度归属于普通股股东的净利润为5 760万元，2015年初已对外发行的普通股加权平均数仍然为6 000万股，2014年4月1日，该公司对外发行的1 000万份认股权证于2015年4月1日全部行权，行权价格为7.6元。该普通股2015年前3个月平均市场价格为15.2元。

　　①2015年基本每股收益＝5 760÷（6 000＋1 000×9/12）＝5 760÷6 750＝0.85（元）
　　②2015年稀释每股收益
　　增加的普通股股数＝1 000－1 000×7.6÷15.2＝500（万股）
　　增加的普通股股数的加权平均数＝500×3/12＝125（万股）
　　稀释每股收益＝5 760÷（6 750＋125）＝0.84（元）

存在认股权证计算稀释每股收益的分母股数时可以这样理解：全年发行在外普通股股加权平均数6000万股加上3月行权前调增的股数（1 000－1 000×7.6÷15.2）*3/12=125万股加上 3月行权后调增的股数1000万股*9/12=750万股，最后得出分母=6000+125+750=6875万股
④存在可转换公司债券：

例：某上市公司于2014年1月1日按面值发行25 000万元的三年期可转换公司债券，票面固定年利率为2%，利息自发行之日起每年支付一次，即每年12月31日为付息日。该批可转换公司债券自发行结束后18个月以后可转换为公司股票。债券利息不符合资本化条件，直接计入当期损益，所得税税率为25%。
　　假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆，且债券票面利率等于实际利率。按照公司利润分享计划约定，该公司高级管理人员按照当年税前利润的1%领取奖金报酬。该公司2014年度税前利润为18 000万元，税后净利润为13 500万元。

　　为计算稀释每股收益，分子归属于普通股股东的当期净利润应调整的项目主要包括以下两方面：一是假定可转换公司债券期初转换为普通股而减少的利息费用，二是由此增加利润所导致的支付高管人员奖金的增加。
　税后净利润　13 500
　　加：减少的利息费用（25 000×2%）500
　　减：相关所得税影响（500×25%）（125）
　　减：增加的高管人员奖金（500×1%）（5）
　　加：相关所得税影响（5×25%）1.25
　　稀释每股收益计算中归属于普通股股东的当期净利润：13 871.25（万元）　

例：甲公司2014年归属于普通股股东的净利润为35 707.57万元，期初发行在外普通股股数70 000万股，年内普通股股数未发生变化。2014年1月2日公司按面值发行5年期的可转换公司债券20 000万元，票面年利率为6%，每100元债券可转换为60股面值为1元的普通股。所得税税率为25%。甲公司发行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有转换权的债券市场利率为9%。考虑可转换公司债券在负债和权益成份之间的分拆。 [（P/F，9%，5）＝0.6499；（P/A，9%，5）＝3.8897]。计算过程如下：

　　2014年度稀释每股收益为：
（1）基本每股收益＝35 707.57÷70 000＝0.51（元）；
　　（2）可转换公司债券负债成份的公允价值＝20 000×0.6499＋20 000×6%×3.8897＝17 665.64（万元）；
　　（3）增加的净利润＝17 665.64×9%×（1－25%）＝1 192.43（万元）；

（4）增加的普通股加权平均股数＝（20 000÷100×60）×12/12＝12 000（万股）；
　　（5）增量股每股收益＝1 192.43/12 000＝0.1（元），具有稀释性；
　　（6）稀释每股收益＝（35 707.57＋1 192.43）÷（70 000＋12 000）＝0.45（元）。

　　4.多项潜在普通股

【例题·计算题】某公司20×7年度归属于普通股股东的净利润为3 750万元，发行在外普通股加权平均数为12 500万股。年初已发行在外的潜在普通股有：
　　（1）认股权证4 800万份，行权日为20×8年6月1日，每份认股权证可以在行权日以8元的价格认购1股本公司新发股票。

　　（2）按面值发行的五年期可转换公司债券50 000万元，债券每张面值100元，票面年利率为2.6%，转股价格为每股12.5元，即每100元债券可转换为8股面值为1元的普通股。
　　（3）按面值发行的三年期可转换公司债券100 000万元，债券每张面值100元，票面年利率为1.4%，转股价格为每股10元，即每100元债券可转换为10股面值为1元的普通股。

【例题·计算题】甲公司20×7年度归属于普通股股东的净利润为48 000万元（不包括子公司乙公司利润或乙公司支付的现金股利），发行在外普通股加权平均数为40 000万股，持有乙公司80%的普通股股权。

甲公司为上市公司，2012年至2014年的有关资料如下：
　　（1）2012年1月1日发行在外普通股股数为82 000万股。2012年5月31日，经股东大会同意并经相关监管部门核准，甲公司以2012年5月20日为股权登记日，向全体股东每10股发放1.5份认股权证，共计发放12 300万份认股权证，每份认股权证可以在2013年5月31日按照每股6元的价格认购1股甲公司普通股。

　　甲公司股票2012年6月至2012年12月平均市场价格为每股10元。甲公司归属于普通股股东的净利润2012年度为36 000万元。2012年度每股收益计算如下：
　　①基本每股收益
　　2012年发行在外普通股加权平均数＝82 000（万股）；
　　基本每股收益＝36 000/82 000＝0.44（元）；

　　②稀释每股收益
　　假设转换增加的普通股股数＝12 300－12 300×6 ÷10＝4 920（万股）
　　假设转换增加的普通股股数的加权平均数＝4 920 ×7/12＝2 870（万股）
　　稀释每股收益＝36 000/（82 000＋2 870）＝0.42（元）

　　（2）2013年5月31日，认股权证持有人全部行权，甲公司收到认股权证持有人交纳的股款73 800万元。2013年6月1日，甲公司办理完成工商变更登记，将注册资本变更为94 300万元。甲公司股票2013年1月至2013年5月平均市场价格为每股12元。甲公司归属于普通股股东的净利润2013年度为54 000万元。2013年度每股收益计算如下：

　　①基本每股收益
　　2013年发行在外普通股加权平均数＝82 000＋12 300×7/12＝89 175（万股）
　　基本每股收益＝54 000/89 175＝0.61（元）
　　2013年5月31日，认股权证持有人全部行权，

　　②2013年稀释每股收益
　　假设转换增加的普通股股数＝12 300－12 300×6 ÷12＝6 150（万股）
　　假设转换增加的普通股股数的加权平均数＝6 150 ×5/12＝2 562.5（万股）
　　稀释每股收益＝54 000/（89 175＋2 562.50）＝0.59（元）
　　2013年5月31日，认股权证持有人全部行权，甲公司股票2013年1月至2013年5月平均市场价格为每股12元。

　　（3）2014年9月25日，经股东大会批准，甲公司以2014年6月30日股份94 300万股为基数，向全体股东每10股派发2股股票股利。甲公司归属于普通股股东的净利润2014年度为40 000万元。2014年度每股收益计算如下：

　　①2014年基本每股收益、2014年稀释每股收益
　　2014年发行在外普通股加权平均数＝（82 000＋12 300）×1.2＝113 160（万股）
　　2014年基本每股收益＝40 000/113 160＝0.35（元）
　　2014年稀释每股收益＝基本每股收益＝0.35（元）

　　②重新计算
　　经重新计算的2013年度基本每股收益＝54 000/（89 175×1.2）＝0.50（元）
　　经重新计算的2013年度稀释每股收益＝54 000/[（89 175＋2 562.50）×1.2]＝0.49（元）