美的集团现阶段值得买入

一、为什么选择家电

1、  地产再上路，家电作为配套设施，跟上。

2、  家电行业股票大多有上涨的迹象。

二、为什么选择美的集团

从财务指标看，格力、老板电器、美的最好。

从技术上看，美的集团好。

三、美的集团的逻辑

1、  业绩好。

2、  股票期权激励计划

2014/1公告的激励计划，涉及681人，行权价格（除权后）为18.72元，目前仍只有9%的空间。

该激励的考核要求：净利润增长率不低于15%，ROE不低于20%。

公司前三年ROE均值：25.9%。（不考虑整体上市因素）

公司前三年净利润增长率：2013（35%）、2012（-7.54%）、2011（3.67%）。（不考虑整体上市因素。家电行业的业绩变化幅度较大，这一个指标的达成需要加把力。）

3、  整体上市时的5家PE的成本

这5家PE上市后是被套的。关于这个事情，坊间各种传闻。传闻的事情不在此讨论之列。

PE入股的成本大概52.5元/股，除权后现在的价格也才是刚刚解套，但这个价格空间要卖的话，是收不回成本的。

4、  美的集团在家电行业的地位，有能力做到相对较好的业绩。

四、小结

目前这个位置是值得买入的。

家电行业历史业绩波动很大，不看长期，目前位置只看中短期。

同时观察家电行业其他股票，必须要齐头并进才好，不然就卖出。

PS：本文仅为讨论，不是买卖建议。