豆报12。18
(2009-12-18 08:47:10)
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分类: 投资笔记 |
周四大连豆类期货冲高回落、宽幅振荡,最终各主力合约全线收低。
盘面走势更多受到外部市场以及资金因素影响。早盘受美豆前夜收高、重回近期振荡区间高位提振,期价大幅高开并作惯性上冲,主力合约一度刷新近一周多高点,然而受短线投机多头获利了结以及外部市场原油持续大幅反弹、国内股市走弱影响,盘中期价连续大幅下挫悉数回吐早期涨幅,随后全天大部分时间维持弱势区间振荡整理。资金参与活跃的豆油日内再次充当了豆类风向标角色,经过近期的大幅回调后市场整体存在反弹要求,年底前的需求增加预期、现货坚挺以及美盘仍维持高位的表现仍构筑多头信心,但另一方面,美元近几天连续大幅反弹、技术图表上破中期下降通道的表现也令盘面持续上涨动能受阻。在这种情况下,短期国内豆类盘面短线交投特征更为明烛,市场等待南美天气、外部市场以及美豆给出进一步方向指引。
[ 现货情况]
现货方面,周四国内多数地区豆类现货报价较前日稳定。黑龙江产区油厂大豆收购整体在3560-3820元/吨之间,国储收购陆续展开令市场成交趋于活跃,但部分地区贸易商仍有压价收购现象。港口地区进口大豆分销报价稳定在3950-4000元/吨之间,近期低成本进口大豆到港数量明显增多,供应压力有所增大。豆粕成交明显放大,贸易商采购积极,沿海主要油厂报价在3520-3750元/吨之间;豆油报价止跌企稳,主要油厂报价在7650-7850元/吨之间,贸易商备货仍显谨慎。当前较为坚挺的豆类现货价格有望继续对期货盘面构成支撑,特别是年底前南需求季节性增加预期的影响。
国际市场:因商品市场出现大范围的抛售,周四CBOT大豆期货在获利平仓盘及美元走坚打压下大幅收低。交易商希望在月底及新年到来之前回笼资金,由于圣诞和新年假期未来两周交易时间将会缩短,所以提前锁定获利离场。继前周价格攀涨之后,大豆市场存在一定的下调空间。
观点建议:隔夜美豆受美元拖累大幅下挫,期价重回上周低点1020美分一线。美元在美联储议息会议后没能如期走弱,希腊债务危机事件令市场避险情绪持续升温,外部市场短期走势仍可能对大豆市场构成压力,不过南美天气影响不确定以及美豆良好出口需求仍有望抑制盘面大幅下跌空间,因此近期大豆市场维持高位区间振荡的可能性较大。支撑位1000美分,阻力位1080美分。国内豆类市场有赖美盘提供方向指引,尽管美盘隔夜大幅下挫,但国内下破上周低点的可能性不大。预计今日市场将走出大幅低开、探低反弹行情,建议短线以日内交易为主,
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南美天气:本周,巴西大豆主产区巴拉那州以北作物带无明显炎热天气且伴有间歇性阵雨,天气条件利于作物生长。不过,南部南里奥格兰德州偏南部地区的土壤过于潮湿,令大豆播种进度放缓。阿根廷本周晚些时候的降雨天气开始增多,对作物生长总体较为有利。
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布宜诺斯艾利斯谷物交易所周四公布报告称,阿根廷2009/10年大豆播种面积预估为1900万公顷,与早前预测持平,较上年度增加7%。
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据周四盘前美农业部公布的出口销售报告,截至12月10日当周的美豆净出口销售量为93.47万吨,较前周提高1%、但较前四周平均水平削减8%;中国当周购进66.85万吨,装船130.39万吨,采购需求保持强劲。
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按CBOT大豆最新收盘价估算,1月份装船美豆到中国港口理论完税成本约为3808元/吨,明年3月船期巴西大豆到港成本为3759元/吨。
(按现行大豆进口关税率3%计算)。
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周四,国内多数地区豆类现货报价较前日稳定。黑龙江产区油厂大豆收购整体在3560-3820元/吨之间,国储收购陆续展开令市场成交趋于活跃,但部分地区贸易商仍有压价收购现象。港口地区进口大豆分销报价稳定在3950-4000元/吨之间,近期低成本进口大豆到港数量明显增多,供应压力有所增大。豆粕成交明显放大,贸易商采购积极;豆油报价止跌企稳,贸易商备货显谨慎。
油用大豆
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哈尔滨
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天津
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大连
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青岛
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张家港
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黄埔
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12月17日
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3820
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3950
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4000
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4000
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4000
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3950
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日变化
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0
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0
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0
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豆粕
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哈尔滨
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天津
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大连
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日照
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张家港
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湛江
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12月17日
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3420
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3610
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3520
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3750
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3600
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3700
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日变化
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0
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0
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0
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30
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0
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0
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四级豆油
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哈尔滨
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天津
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大连
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青岛
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张家港
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黄埔
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12月17日
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7550
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7800
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7650
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7850
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7850
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7800
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日变化
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-100
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数据来源:汇易咨讯
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按当前现货市场报价估算,国产大豆理论压榨利润每吨在113-273元之间,进口大豆压榨在96-286元之间,利润水平十分丰厚。如按油厂实际进口大豆成本估算,沿海油厂压榨利润大多已达到400-500元/吨。
据业内机构跟踪统计,目前国内港口进口大豆库存约为359万吨,较11月末的346增加13万吨。据有关机构预计,12月份进口大豆到港量将达471万吨,高于11月份350万吨水准,而1月到港量也将在400万吨以上。前一篇:期货盘前交易指南!12。18
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