美国私人股权投资巨头凯雷集团(CarlyleGroup)旗下的一只投资基金——凯雷资本公司(CarlyleCapitalCorporation)由于受次贷危机影响，流动性出现问题，公司上周三宣布银行将没收公司剩余的1660万美元资产抵债，上周四凯雷资本公司宣告破产。美国第５大投资银行贝尔斯登公司总裁艾伦·施瓦茨（Alan Schwartz）１４日表示，在过去２４小时里公司资金的流动性严重恶化。当天，美国联邦储备委员会在紧急会议上决定，让纽约联邦储备银行通过摩根大通银行向贝尔斯登公司提供应急资金。贝尔斯登周五收盘暴跌47%，跌至30美元的八年半低点。这也导致当天纽约股市大跌，三大股指的跌幅均超过１．５％。 受此影响，上周五CBOT豆油、大豆部分合约触及跌停板。美次贷危机扩散到农产品市场,而到了周一,这种恐慌心理蔓延到整个商品市场,交易商评估美联储在周末的紧急会议上调低贴现利率为市场带来的影响,同时摩根大通低价收购美国投行贝尔期登的消息加剧了经济忧虑.引发买家结清头寸,基本面的消息影响力退居次席,经济务受观注.隔夜外盘豆类产品分别触及日内跌停.豆油期货再次领跌,受投机多头平仓打压,交易商削减多头头寸降低市场风险,全球植物油市场走软,原油期货大幅下跌,基本金属亦因全球经济衰退忧虑全面下挫,整个商品市场跌声一片.目前商品期货市场处于回调状态,而这些突发事件的发生加深延长了此次回调的力度和时间,类似的事件总会在市场中出现,它对市场造成的冲击在短期内是剧烈的,容易引起行情重大波动.但长期影响还要有待于对事件本身的评估,我们不能因为一次偶然的事件就轻言它能改变市场的运行方向,也不能无视它的存在.目前市场处于遭受突发信息最猛烈的阶段,此时的风险投资者要懂得规避.

在市场面未平稳之前我建议投资者持币观望或日内短线操作,以规避这种突发事件所带来的暴涨暴跌对市场的冲击.

农产品:

由于担忧美国经济，周一CBOT大豆期货市场在投机多头平仓打压下跌至50美分停板。这是市场流动性危机，因缺少银行间贷款，投资者对持有的高位头寸风险重做评估。此外，原油大幅下挫、国际大豆和植物油市场疲软也对CBOT大豆期价构成压制。上周末美联储召开紧急会议后决定降低贴现率，同时批准JP摩根低价收购贝尔斯登，金融动荡引发今日多间商品市场抛售，投资者急于平仓以弥补别处亏损。
 经济话题分散了市场对基本面的关注，除非影响经济发展的不确定因素能迅速得到解决，否则持续对冲平仓将拖累期价进一步走跌。交易商预计隔夜电子盘仍将保持弱势。 国内方面，国内大豆现货价格继续下调，黑龙江哈尔滨地区大豆入厂价在5100元/吨，集贤地区大豆入厂价在4800元/吨，佳木斯地区4700元/吨，跌幅在100元/吨左右，多数地区市场成交清淡。进口豆方面，国内港口的大豆分销价格维持稳定，大连港口大豆报价在5600元/吨；天津港港口大豆报价在5600元/吨；青岛港口大豆报价在5650元/吨；广州港港口大豆报价在5600元/吨。    以日内交易为主，激进投资者可适量作空。

伦敦金属交易所(LME)工业金属价格周一大跌,因投资人担心信贷危机进一步殃及金融市场,导致经济前景恶化,需求将放缓.  三个月期锌<MZN3>一度重挫 6.0%,期镍<MNI3>暴跌 9.7%,期铅<MPB3>挫跌 5.9%,期铝<MAL3>和期铜<MCU3>也大跌逾4%,因股市大幅走软.  美国联邦储备理事会(FED,美联储)紧急下调贴现率一码至 3.25%,并设立新的工具向其它大型金融机构提供融资,为约80年前大萧条来首次. 

美联储意外之举令投资人担心美国经济可能已陷于衰退.    目前市场人气不稳,不宜大举看多,多单注意止损,可暂离场观望.

能源:

纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周一大幅下跌,录得去年 8 月初来最大单日跌幅,商品市场普遍遭抛售. 经济衰退忧虑加之银行和金融行业动荡加剧,引发了今日的部位结清. 汽油期货亦重挫,引领今日跌势,取暖油期货跟随下滑.  离场观望,待基本面稳定后入场,

橡胶:  短线交易.

塑料:

观注塑料指14500--15000区间突破情况,可顺势跟入.

PTA:

外部市场的不稳定将会拖累良好走势,暂观望.

黄金期货:

纽约商品期货交易所(COMEX)期金周一在极为震荡交投中小幅收升,全面抛盘抹去最初近 40 美元的涨幅.期金盘中稍早创下纪录高位,因投资者进行恐慌性买盘,全球金融市场动荡.  现货金近期应得到良好支撑,因投资者继续涌入避险硬资产.跌至纪录低位的美元和美国联邦储备理事会(美联储,FED)的积极降息举措,也应会助推黄金买盘.  短线偏多思维.

股指期货:

周边市场不稳,国内依旧在探底,观望为主.

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