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黑球大帝谈股论金(95):有感于医药熊市生存法则--从姜博士离职说起

(2012-03-28 21:39:12)
分类: 我思故我在(黑球大帝谈股论金

连续两年医药熊市,埋葬了许多精英,最近则是号称医药姜博士的行业领导者。曾几何时,姜博士在2010年取得的业绩笑傲江湖,频频接受媒体采访。其采访内容被众多医药爱好者奉为投资医药的准绳,尤其是几条选股准则,经过广而告之的更是成为一绝。

 

姜博士认为医药选股要诀:产品第一,营销第二,政府事务能力第三。从选股理念当然没有错,确实抓住了选股的精髓,可以选到好股,但落实到具体投资标的,好股通常并不意味着有好价;所以姜博士经常介入60倍甚至70倍之类PE的医药股,这样的假高成长股假如预期的高增长则会面临非常厉害的“戴维斯双杀”。很不幸,从公开的资料姜博士所介入的高增长股全部进行了价值回归,其业绩当然大受打击。

 

在私幕以业绩为王的世界里,没有哪个投资者愿意相信你未来十年医药盛宴。即使未来医药真的是“十年盛宴”,至少本博主是相信的。但对于购买姜博士的基金产品的人来讲,不会等到你未来十年如何如何的。所以老板吕俊要求你做好业绩,也是可以理解的,因为能够生存在这个资本市场最基本道义的。由此看来姜博士还是太学究呀。

 

医药确实很低迷,即使最铁杆的朋友估计也会暗暗打滴沽,毕竟谁也不希望自己的资金缩水,除非自己是猪脑子。未来医药黄金十年,这是确定的,最刚需的当然也是最确定的事情。所有行业没有这样刚需,国家加大投入也是总理政府工作报告提出并且纳入预算的事情。朋友你应是不会看到钢铁会有这样的预算吧,你不会看到有色会有这样的预算吧?所有民生行业尤其是医药这是最确定的事情。

 

往大的方面讲,这涉及到我们未来执政党的生存基础,人民生活是否感到满意,其中医疗是非常非常重要的行业。

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