加载中…跟我学趋势交易（0006）投资与交易的不同
(2020-03-07 09:24:01)
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财经大盘 |
分类： 趋势交易 |
网上朋友问是否一直跌就是一直越跌越买。我想中给问题要成两个层面来回答，第一是搞清楚什么是投资，什么是交易。第二个层面是搞清楚投资与交易有什么不同的逻辑。
从上面走势图可以看到有三个时间框架的上升通道。短期的上升通道在这一次的调整中已经在2月26日被跌破了。如果你是按短期时间框架交易的那么你肯定应该止损操作。这是趋势交易的原则。仅仅在升升通道内低买高卖。目前已经跌入中期时间框架。而且一直在缩量。理想状态下周应该止跌反弹。只要紫色的上升通道下轨不被有效击穿。那么就应该继续逢低买入。当然如果未来紫色的上升通道下轨被一效击穿。那么按中期时间框架的交易者也应该认赔出局。而如果你适应长期原始通道进行趋势交易的。那么你现在应该闭着眼买入。因为目前仍然在原始上升通道的上轨外。属于超强上升趋势。所以交易者一定要有自己的固定的时间框架。千万别先按短线交易。被套了就按中线交易，再被套。就按长线交易，最后成了股东。因为长期时间框架也被击穿。已经成了下降趋势。这是趋势交易者的大忌。定位，再定位，先定位自己是什么时间框架下的交易者很重要。千万别变来变去。
1）什么是投资：把现金转化为一个项目或投资标的，通过时间的积累实现项目或标的物的升值从而再将项目或投资标的转换为资金的一个资金升值过程。我就举个例子来说明一下关于投资比较深奥的理论的解读。比如我们每天都要吃个鸡蛋。投资者怎么从鸡蛋这给项目中赚钱呢？就是先投入资金去办个养鸡场，这个开养鸡场是需要找场地啊，需要买这个养鸡设备，需要买种鸡，需要招人工啊，还需要买饲料啊，都是需要花钱的。当鸡场开好了以后，日常运作也是需要资金的。这些都是投资。当这个鸡养大了以后开始生蛋了，鸡蛋就要拿到这个市场里去卖啊，通过不断的卖鸡蛋挣到了钱。当这个挣来的钱超过投入资金呢，就是投资有回报了。算是一个投资成功，这个成功是需要一点时间来实现。如果搞了很长一段时间，通过养母鸡生鸡蛋卖鸡蛋赚的钱抵不过投入的资金。那么这就是投资失败。
2）什么是交易：就是对标的物进行买卖操作来获得差价的方法。我们还是来拿鸡蛋举例子。我想在鸡蛋这个事情上面除了办养鸡场养鸡下蛋，还有一种方法，怎么是去卖鸡蛋。我可以从养鸡场把鸡蛋买来，例如5块钱一斤收购，然后6块钱一斤卖掉，我就挣一块钱毛利，刨去运费刨去人工可能我能挣到5毛，这就是我的净利润。如果我5块钱买的鸡蛋，结果市场由于鸡蛋太多啊，大家都降到5块钱去卖。那我就是赔5毛钱也把它卖掉（止损），我不能压到手里，压在手里鸡蛋放久了就更不值钱了。
上面我们讲了投资和交易的不同。下面我就来讲讲投资和交易在实际操作中的过程中有哪些不同的逻辑。
3）投资的逻辑：先找到一个有前景的行业，再从这个行业中寻找优质的龙头公司，然后在它便宜的时候买入(估值比较低的时候买入)。如果你对行业前景判断是对的。那不就应该越跌越买，因为只有这样你才能买到处于低估时候的股票。投资是赚取行业发展的红利。因此最少也一定要以3-5年时间来计算投资周期。如果在3-5年的投资回报超过年化收益率15%，我认为就算不错的投资了。对于普通投资者选择个股有困难，那么就简单选择这给行业的ETF
基金进行投资。这个时候最简单的方法就是先买20%--30%，然后安计划逐步低买。买入的方法可以安黄金分割线来买，也可以按技术指标超卖的位置买入，如果你有资金不断调入，那么就只买不卖一直持有到这给行业开始走下坡路。我们以5GETF
来说明，5G这行业发展仅仅刚刚开始。我认为会有3-5年的高速发展。现在这给位置买入是一个不错的位置。离黄金分割0.618位置很近，而且从KDJ指标看处于超卖位置。长期而言是一个很好的逢低买入位置。
4）趋势交易的逻辑：先判断市场是上升生趋势还是下降趋势或者处于波动势，如果是处于一个长期上升趋势中。那么看看短期是否超卖缩量。在这个长的这个上升通道中寻求低点买入。在上周操作的高点出来买出，赚取差价。如果跌破了上升通道，那么就止损卖出认错。趋势交易的核心是买高卖更高。对只能做多的A股市场情况而言。我们绝对不能在下降通道中买入股票也就是说不在熊市中买股票。交易是赚取差价。时间可以长可以短。但是每个趋势交易者一定要有自己的适应的时间框架。急性的人可以选择短期时间框架，慢性的人应该选择长期的时间框架。交易成功的标准就是每一次交易能够赚到差价。那怕0.5%的回报也不错。集小胜累计成大赢是交易活动回报的成功核心。不要期望通过一次交易赚给大的。那是很危险的想法。每一笔交易一定要有一个明确的风险收益比，例如1：3。即在某个位置买入交易时，上涨大概20左右%是大概率。而下跌6%是小概率。如果下跌超过-6%就止损认错卖出。（由于交易实际上是有很多种交易方法，我这里只介绍趋势交易的方法。)
下面我以半导体芯片行业50ETF
为例子说明交易的方法。芯片行业我认为应该有5-10的高速发展时间。因为目前是国家层面在主导这给行业的发展，在中国只要进入国家层面的行业就一定是一个很重要的行业。目前中的芯片进口金额已经超国石油。因此未来的前景十分看好。
从上面走势图可以看到有三个时间框架的上升通道。短期的上升通道在这一次的调整中已经在2月26日被跌破了。如果你是按短期时间框架交易的那么你肯定应该止损操作。这是趋势交易的原则。仅仅在升升通道内低买高卖。目前已经跌入中期时间框架。而且一直在缩量。理想状态下周应该止跌反弹。只要紫色的上升通道下轨不被有效击穿。那么就应该继续逢低买入。当然如果未来紫色的上升通道下轨被一效击穿。那么按中期时间框架的交易者也应该认赔出局。而如果你适应长期原始通道进行趋势交易的。那么你现在应该闭着眼买入。因为目前仍然在原始上升通道的上轨外。属于超强上升趋势。所以交易者一定要有自己的固定的时间框架。千万别先按短线交易。被套了就按中线交易，再被套。就按长线交易，最后成了股东。因为长期时间框架也被击穿。已经成了下降趋势。这是趋势交易者的大忌。定位，再定位，先定位自己是什么时间框架下的交易者很重要。千万别变来变去。
注意：投资者与长期趋势交易者一时看期来很像，都是买入以后长期持有。但是买入持有的逻辑是很不相同的。
如果做投资就用投资的逻辑选股后，并且持有比较长的时间，或者之前买入的投资逻辑已经不存在了就卖出变现。投资的操作逻辑一定要一致。如果你做交易，那么就应该少看基本面多观趋势变化，该止损止损，遇到转势赶紧止盈保住利润。千万别当交易亏损的时候又开始研究基本面了，认为这家公司业绩很好，不应该下跌继续持有。这样会造成逻辑的混乱，想不亏损都不可能。交易就是交易，投资就是投资。先明白自己在做投资还是做交易再入市不迟。炒股票应该科学的分成投资者还是交易者。分不清这给关键问题。不炒糊才奇怪呢？
对于投资者而言，市场越跌就越有机会买入“便宜货”，而对于趋势交易者而言，市场越跌越要控制风险。
趋势交易赚的是顺势而为，市场持续上下波动的差价钱，而投资者赚的是价格回归企业价值，市场错杀的企业发展红利钱。
趋势交易赚的是顺势而为，市场持续上下波动的差价钱，而投资者赚的是价格回归企业价值，市场错杀的企业发展红利钱。
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