从“作一个自律的交易者才是真 ”的博客中，我们可以看到由于同时考虑佣金与滑移价差，过度交易的成本有多么大。一般的交易者只要进出稍微频繁一点，账户净值很可能就会受到过度交易行为本身的严重伤害。
    过度交易产生的原因各个有不同，因此如果你要防止过度交易，先要了解自己有那种过度交易毛病！人们基于不同理由而过度交易，每个人都有自己的动机，常见的投资者过度交易的毛病如下：

1.追求刺激。

    为了追求刺激而交易的行动狂，许多投资者认为，他们必须随时随地都留在市场内。只要有钱，就会在股市里最涨杀跌。喜欢盯着盘面疯狂的寻找机会。结果往往是错多对少！这些交易者在市场上享受短暂的赌博激情。人们总是欺骗自己，与自己玩游戏。欺骗别人已经够糟了，而欺骗自己将是无可救药。绝大部分的交易者都不断寻找理想的交易机会，一旦进场之后，他们便失去控制。或是因为痛苦而不安。他们搭上情绪的云霄飞车，错失致胜的基本关键--管理自己的情绪，缺乏自我克制的能力，结果一定是杂乱无章的资金管理导至严重亏损。

2.急于挽回先前的损失。

  一些交易者遇到重大亏损时，就会过度交易，急着想挽回局面。当某个部位或当月的累积损失越来越严重，交易者究竟如何处理这种局面，往往也就代表成败的分水岭。遇到重大挫折时，最明智的做法就是遵循资金管理计划的指示，接受损失，暂时放手。糟糕的是，很多交易者的反应刚好相反，为了扳回先前的损失，更频繁进行交易，甚至扩大部位规模。这点很像在赌场里输钱以后加倍下注的错误行为。当亏损累积到某种程度，一般人就会丧失理性思考能力，急着想要挽回损失。一旦出现这种心态，整个交易就乱了头绪，决策变得草率，结果往往是亏损更加严重，甚至到了万劫不复之局面，交易决策如果受到先前盈亏结果的影响，这绝非好现象。请注意，每笔交易都是独立的，不该受到其他交易结果的影响。

3.更积极的短线进出

    当发生亏损之后，一些交易者会突然改变风格：他们并不会扩大资金规模，而是开始炒短线，希望一点一点的挽回损失。他们因为害怕而不想再让账户承担大的风险，所以只要有很小的获利，就立即了结，根本不让持有的仓位有创造很大获利的机会。假定当初的损失为3000元，他们认为，如果每笔交易能够获利300元，10笔交易不就能挽回先前的损失。这种小赢小赔的资金管理策略，似乎很太合理。但是滑价差与佣金会倾吞你的微薄的利润。结果仍然是亏损。特别是如果你原来不习惯炒短线，就更不应该让既有的盈亏改变你的交易习惯。

4.害怕错失机会。

    一些投资者由于比较担心错失机会，而不是为了追求交易的刺激。如果股票市场出现一两天大涨行情，他们绝对不允许自己错过。因此进行一些糟糕的交易，结果往往是被套割肉。遇到这种情形，建议投资者应该耐心等待符合条件的机会，而不要因为担心错失机会而强迫自己进场。应该尽量克制，等待行情拉回才考虑进场。知道市场出现明显的趋势，这未必就是进场的充分理由。有时还必须等到适合的进场点。没有等待适当的进场时机，就很容易就出现过度交易的问题，因为每看到一个突破型走势，交易者可能就想进场交易。投资者需要培养耐心，等待1天-3天、10天，甚至1个月，直到明确的买进信号出现为止，这对于很多交易者都是不可能的任务。但耐心的确是防止过度交易的有力武器。

5.止损策略不当。

    或许是基于恐惧，某些交易者担心亏损太过严重，所以把止损设得很近。如果止损设定在行情正常波动的范围内，就很容易被引发。由于部位遭到止损的位置，通常都在行情正常波动的边缘，所以止损遭到引发之后，经常就会立即展开交易者当初预期的走势，结果显然非常令人懊恼。在这种情况下，往往交易者又不想错失机会，就必须重新进场。如果止损又设得太近，则整个程序将不断恶性循环。因此，如果止损设定位置恰当，只要价格触发遭到止损，通常都不应该重新进场。因此止损位设定不要太小，结果一有风吹草动止损位就被触发。往往刚止损价格有回上来。而且应该根据市场的强弱，个股的强弱来设定。那么到低应该设定多少是合理呢？这里没有最佳只有比较合理。根据我多年的经验，应该采用动态止损策略。即忘记买入价格，永远取最近10天内的最高收盘价格(A)来假定你的买入价格。然后定一个停亏点；不同的股票停损点，不同强弱的股票不同。

超弱势的股票停亏点应该是A的-3%, 一般的弱势股票，停亏点应该是A的- 5%,如果该股票与大盘同步；那么他的止损点应该是A的-8%。如果是强势股票停亏点应该是A的-15% ，如果是超强势股票其停亏点应该是A的-20%。同时应该考虑大盘指数出于何种趋势，如果是多头趋势，那么止损可以定大点。如果是空头趋势，那么损应该定小点。

6.受股评家与经纪人影响。

    市场往往喜欢唱多的股评家。这又导至股评家喜欢唱多！我记得2008年3月份一个周日与华夏之声节目主持人林耘在深圳搞了一场活动。（当时指数3800点）那天我与林耘是看空的建议投资者小心风险，而有个姓李的私募经理人拼命唱多，台下一片掌声。这个人受掌声的顾问在台上大放厥词超时，林耘要停止他的鼓噪，下面的听众竟然不让。最后这人终于说完了下台了。该我说话了，我就说：“如果声音大就能够使得股市上去的话，我会买个高音喇叭。但很可惜，周一可能就会大跌。因为满仓看多的人太多了！”，结果不幸言中周一指数大跌-4.49%。这并非我说的准。而在下跌趋势中下跌是大概率事件。那一天鼓掌的投资者一定明白掌声并且不能够让指数涨起来！同样如果经纪人的态度很积极，又急需佣金收入，也可能造成客户过度交易。交易者要牢记一点，经纪人提供任何服务的最主要目的，就是赚取佣金收入，这也是其本身的利益所在。当然，他们也希望客户能够赚钱，如此才能成为长期的衣食父母。

7.在狭幅震荡行情内交易。

    来回震荡的行情并不适合交易。就是说当价格在某狭幅区间来回震荡时不要进行交易。交易者必须判断何时适合交易，何时不适合交易。相对于趋势明确的行情来说，小区间的来回震荡走势，更容易在头部买进或底部卖出。如果你有资金管理计划，就严格遵守。如果没有，赶快弄一份，这是交易者必要投资的工具。过度交易未必能够完全归咎于交易者个人的情绪性问题。有些过度交易是源自于环境因素。当然，过度交易的最根本原因，一定是交易者本身缺乏纪律观念。

  如何改变自己的错误交易行为呢：1.记住交易需要成本。2.交易纪律！纪律！严格的执行纪律！3.有计划，就不要进行交易。4.要追价，让价格回头找你。5.只考虑高胜算操盘交易机会。6.把损失看成做生意的成本，欣然接受。7.亏损的时候，不要增加资金规模。

    交易者必须了解，每个人都会遇到交易不顺手的日子，这些亏损是可以被接受的。碰到这种情形，步调应该放缓，而不是加快。为了挽回损失，某些交易者会恐慌，甚至出现报复性交易，这种非理性行为通常都会导致更糟的后果。让我重复强调一次，交易不该受到既有盈亏的影响，永远都要按照交易计划行事，严格遵守资金管理计划。这在赌场中最明显，我看过很多人（包括我自己曾经在内），如果前面发生亏损，就开始产生报复心理，为了想捞回先前的损失，结果加被下注（交易量变大），进出变得很草率。后果又如何呢？通常都会让小许的亏损，演变为一场大的灾难。-500元，下1000元，输-1000元，再-2000元。。。。我见个一个赌客在7个庄以后开始反下赌出闲，输了-40万。没错，有时也会成功，有时确实能挽回先前的亏损，但这绝非制胜之道。请注意，如果倒霉，这种心态很可能让你在一天之内就让你回到解放前。

    交易者之所以发生损失，这是因为交易是一场艰困的游戏，或是由于无知，或者由于缺乏自律。缺乏耐心的过度交易往往是投资者获得成功的大敌。建议你从现在起多学习，多思考，少交易。除非你已经掌握交易成功的核心技巧。