象鼻山，长鼻饮水，构成一圆形拱洞，誉称“象山水月”。

宋代诗人范成大的《桂海虞衡志》写道：“水月洞在宜山之麓，其半枕江，天然刓刻作大洞门，透彻山背。顶高数十丈，其形正圆，望之端整如大月轮。漓江别派，流贯洞中，踞石弄水，如坐卷篷大桥下。”《桂胜》中也写道：“夏秋之交，移舟入中，游鱼千百，瀺灂几席间。洞朗潭澈，光相映烛，滨水诸岩洞不能及也。”每当月明之夜，看水月洞倒影，堪称奇绝。

明代大旅行家徐霞客在游水月洞后，也曾作过这样的描写：
　 飞崖自山顶飞跨，北插中流，东西俱高剜成门，阳江从城南来，流贯而合于漓。上既空明如月，下复内外潆波，“水月”之称以此。而插江之涯，下跨于水，上属于山，中垂外掀，有卷鼻之势，“象鼻”之称又以此。(《徐霞客游记·粤西游日记一》)

宋人蓟北处士有绝句云：
　 水底有明月，水上明月浮，
　 水流月不去，月去水还流。

短短二十字诗句，用了八个“水”与“月”，有动有静，动静相生，构成一幅月夜的秀丽景色。非常生动地写出了月夜里象山水月洞的奇幻景象，仿佛深藏禅机的佛家偈语。

充满爱国主义之情的宋.张孝祥《朝阳亭》

 
　 饥肠得酒作雷鸣，痛饮狂歌不自程。
　 坐上波澜生健笔，归来钟鼓动严城。
　 不应此地淹鸿业，盍与吾君致太平。
　 伏枥壮心犹未已，须君为我请长缨。

当时，张孝祥虽然还只有三十四岁，却产生了老骥伏枥之感。这首诗是张孝祥将要离桂，提点刑狱公事张维在水月洞的朝阳亭为他送行而作的。诗中，他用激愤的心情表现出他不愿淹留在远离沦陷区的桂林，他要奔赴前线，杀敌报国，所以他要张维为他请长缨。爱国之情充满字里行间。

宋.张孝祥《朝阳亭记》

范成大《复水月洞洞铭并序》

1106年，宋崇宁二年张孝祥来桂任广南西路经略安抚史，在水月洞旁建朝阳亭，洞名改称朝阳洞。六十年后，范成大来桂任太守，又恢复了水月洞名。 张孝祥(1132～1169)，字安国，号于湖，今安徽和县人，他是一位才思横溢、文章出众、精于诗词书法的诗人。宋乾道元年(1165)，孝祥任广西经略安抚使，在桂两年，遍游名山洞府，多有题刻。乾道二年，在他罢职归乡的前夕，接任者张维邀孝祥等同宴于水月洞，以为饯别。酒席中，孝祥应主人之请，即席作了《朝阳亭记》，描写了当时“水潦方涨，朝日在牖，下凌倒影，凉风四集”的江洞景致，并叙述了朝阳亭的兴建，以及亭洞名为“朝阳”的缘由。更值得赞许的是，他在文旁还镌刻一首诗作，诗中说：“不应此地淹鸿业，盖与吾君致太平。伏枥壮心犹未已，须君为我请长缨。”充分表达了诗人请缨出征、抗击金人、收复失地的爱国心情。
　 张孝祥离桂后的第六年，南宋杰出诗人、学者范成大任静江知府兼广西经略安抚使。他在桂四年，疏浚兴安灵渠和桂林朝宗渠，发展农业，修建风景名胜，提倡文化教育，对广西建设多有贡献。所写的《复水月洞铭》，既描叙了水月洞的景致，又提出了恢复水月洞旧名的理由。他说：
　 水月洞剜漓山之麓，梁空踞江，春水时至，湍流贯之，石门正圆，如满月涌，光景穿暎，望之皎然，名宾其实旧矣。近岁或以一时燕私，更其号“朝阳”，邦人弗从，且隐山东洞既曰“朝阳”矣，不应相重。
　 显然，这是针对张孝祥的《朝阳亭记》而发的议论。两位赫赫有名的学者，为着一个山洞的名称，进行了一场没有答辩的“笔战”。这虽是一件小事，但它却反映了两者不同的思想作风。看来，范成大比张孝祥似乎更重民意，讲究务实。

曾宏正 <水调歌头.水月洞>

宋淳祐癸卯(1243年)九月上旬，曾宏正填九十五宇“水调歌头”词于水月洞的崖壁上。磨高1．7米，宽1.06米，草书写就.词曰：“风月无尽藏，泉石有膏盲，古今桂岭奇胜，骚客费平章，不假鬼谋神运，自是地藏天作，园魄镇相望，举首吸空翠，赤脚踏沧浪。 惊龙卧，攀栖鹘，翳鸾凰，秋爽一天凉露，桂子更飘香，坐我水精宫阙，呼彼神仙伴侣，大杓挹琼浆，主醉客起午，今夕是何乡。” 诗描绘了曾宏正在桂花飘香的秋日与友同游象山的欢愉心情.那种身在异乡,思念故乡的愁绪一扫而光.碑文的后半部分是曾宏正的曾孙曾天骥补刻的.当时他携眷属拜游曾祖父的题字时,惜"刻石笔法间失其旧"捐钱重刻并题跋.使这块石刻成为名副其实的异代人合写的特殊石碑.