昨天下午，联盟接待了泛美开发银行的来宾：multilateral investment fund 中的小额信贷部门经理Tomas Miller, 该部门首席经济学家Fernando Campero 和央行派驻泛美行的鲍永东先生。Fernando 在90年代曾在UNDP驻华代表处任职，我们曾一起出差考察扶贫项目。前年在乌拉圭泛美小额信贷论坛上重逢，也算是缘分。 

    杜晓山老师和我介绍了中国小额信贷的发展状况。对方也介绍了他们的经验和问题。其中有几点值得与大家分享：

 (左一是Fernando)

1、泛美行30年前就开始关注并致力于在拉美国家发展小额信贷业务。他们主要以研究、咨询、培训、投资等多种形式参与小额信贷机构的发展，也积极推动政策和监管的调整。multilateral investment fund 就是泛美行旗下的投资机构，其中一个业务就是投资小额信贷。泛美行认为，拉美小额信贷因政策和监管的宽松，获得了长足发展，甚至出现了过度放贷的现象。很多小额信贷投资基金纷纷成立，局部地区竞争十分激烈。小额信贷的技术也十分成熟，是一个成熟的小额信贷市场。

2、关于小额信贷概念。在国际上，microfinance 或 microcredit （国内最早由社科院翻译为小额信贷）特指为贫困、低收入家庭或个体户提供的小额度的信贷服务，后延伸到储蓄、保险等金融领域。与拉美各国小额信贷相比，中国小额贷款公司经营的业务，大部分不属于国际公认的小额信贷范畴。属于中小企业贷款。

3、拉美国家虽然在小额信贷领域获得了很大发展，但对中小企业贷款依然存在很多困难。而中小企业也是一个重要的市场。目前，虽然有一些大银行开始尝试开展中小企业贷款，也有一些小额信贷机构开始向上开拓中小企业信贷市场，但总体看，还没有形成非常成功的商业模式和成熟的市场。于拉美相比，中国中小企业信贷的技术和市场反而相对成熟，可以为他们提供很多有益的经验。

4、关于利率。大家都认为墨西哥COMPATOMAS 银行的利率过高（80%-100%），不太合理，但泛美银行的策略是通过鼓励新机构加入市场，增加竞争，来逐渐降低市场利率。厄瓜多尔的市场利率就已经从60%降低到20%。但是，墨西哥却始终没有形成有效的竞争，主要是因为COMPATOMAS 规模太大，形成了行业垄断，其他小机构很难与形成有效竞争，造成其利率居高不下。

5、大家一致认为，政策和监管是小额信贷发展的关键。希望加强这个领域的交流。

    泛美行将于11月初与人民银行合作在海南召开小额信贷国际研讨会，邀请拉美地区业内人士参会。中国小额信贷联盟决定在其会前举办2012年年会系列活动，让年会代表有机会参加紧接着召开的国际会议。