这次SEEP年会正好在印度小额信贷危机的消息报道之后，有关印度危机自然成为大家关注话题。听取会议报告和分析，与各界人士交流，可以听到很多危机的原因，其中一个原因可能是印度小额信贷机构普遍涉足了消费贷款，这可能是小额信贷的大忌。小额信贷领域普遍认为，农户的信贷需求是多样化的，小额信贷机构很难控制客户资金的用途，小额信贷多数情况下是符合目的贷款。但是，《穷人的钱袋子》一书指出，穷人的消费信贷可以较容易从其他渠道满足，小额信贷应该针对生产信贷需求。

    我在斯里兰卡亚洲小额信贷论坛上的发言指出，小额信贷的根本原则是满足贫困家庭改变生活的需求。而贫困家庭要根本改变生活质量，必须增加收入。如果没有收入来源而增加消费支出，虽然短期内可以改善家庭生活质量，但是无源之水，没有收入来源的消费很容易造成家庭破产。如果小额信贷机构不关注客户的家庭收入来源，单纯提供消费贷款，也必将为此付出代价。

    我10月利用赴乌拉圭参加泛美小额信贷论坛的机构，顺访了玻利维亚的BANCO SOL, 在座谈中他们介绍说，拉美国家在2000年到2003年之间曾经历过一次严重的小额信贷危机，其原因是，在2000年期间，由于商业贷款机构的大规模进入，开发了消费信贷市场，诱使大部分小额信贷机构也加入消费信贷行业。结果是形成了大量拖欠和坏账，对各国小额信贷行业造成重大打击。小额信贷机构吸取教训，停止或收缩消费信贷业务，回到原来的业务领域，才从危机中恢复。这是BANCO SOL 历史上最严重的危机。

    问题是，拉美的小额信贷危机当时已经引起国际金融市场的关注，其教训也得到了传播，为什么时隔10年后，同样的问题又发生在亚洲的印度呢？我和一些同行讨论这个问题时，大家一致认为这主要不是小额信贷机构的问题，而是投资者和监管者的问题。小额信贷机构的面临的挑战是如何抵御投资者的诱惑，如何在缺少监管的市场上加强自律。

    大家都不想犯同样的错误，犯错后都知道是愚蠢的，但是同样的错误还在不断重复发生。如何避免重蹈覆辙呢？需要一些制度建设工作，特别是信息的交流的制度，至少要让过往的教训不断警告后来者。中国小额信贷联盟已经与有关机构探讨，敦促各国监管机构在亚洲设立一个监管者的圆桌会议，定期交流，及时发现问题和教训。

    沉舟侧畔千帆过 病树前头万木春！但愿小额信贷行业能得如此诗意。