2008年4月17日，时代周刊 BARBARA KIVIAT

 Microfinance: Women Being Cheated?

Thursday, Apr. 17, 2008 By BARBARA KIVIAT Article

 当小额信贷日益融入主流金融体系，其的初衷是否也改变了呢？ 世界妇女银行（WWB）最近发表的一个研究报告关注了这个问题。WWB是一个覆盖了29个国家的网络机构。 该报告研究了其27个分支机构从非政府（非营利）机构向正规金融机构改制的过程，发现他们改制的结果经常是妇女客户成为少数，而妇女往往是他们开始的时候帮助的对象。

  WWB的研究的确证明了小额信贷的好处，它可以通过提供很小的贷款帮助人们创业并脱贫。而商业化的小额信贷则可以为更多的人提供更新的服务（比如存款）。小额信贷机构往往都是从只提供贷款开始的，因为非政府机构不允许吸储，而当他们成为合法的非银行或银行机构时，则可以吸收存款。WWB的报告还发现，这种转制和增长可能会促使小额信贷更多地迎合其谋利的投资者的利益。

  这个研究正处在小额信贷领域的关键时刻。过去几年里，投资者发现在发展中国家发放小额贷款可以赚钱。历史上从非政府机构起家的小额信贷一下子有了新的资金来源。为了获取这些资金，越来越多的小额信贷机构正变为正规金融机构，并受当地银行监管当局监管。

  WWB的研究涉及了27个改制中的小额信贷机构（分别在拉丁美洲、亚洲、中东和北非），并与其他25个未改制机构进行了对比。在过去5年中，那些改制了的机构的客户数量每年以30%的速度增长，而没改制的非政府机构则只有15%。为了给更多客户提供贷款，改制后的机构大量为客户提供了存款帐户，这改变了很多人的生活，他们以前从没有为了未来把钱存放在安全的地方。过去5年，改制后的小额信贷机构的存款帐户以平均每年45%的速度增加。但另一个惹麻烦的发现是，这些机构的妇女客户在改制后急剧下降。过去5年中，这些机构的妇女客户从平均88%下降到60%。这很令人担忧，因为这些机构开始是为妇女服务的，而妇女往往更注重健康和教育投资，这样有利于他们的家庭摆脱贫困。

 研究还显示，改制后的小额信贷的平均贷款规模是未改制机构的2至3倍。小额信贷领域的一些人士指出，这个结果表明谋利动机已经促使小额信贷机构放弃他们的贫困客户，贫困客户需要小额贷款，因而利润较少。研究报告没有给出类似的结论，而且说明较大额度的贷款可以改善整体经济状况。但报告的确指出，有必要对小额信贷变革中警惕的问题做深入研究。“我们对商业化的外部效益感到兴奋，”WWB的CEO MARY ELLEN ISKENDERIAN说，“但利润不能凌驾于社会目标之上。”