各位老铁，光头帮主又来唠硬磕了。今天AI板块3200亿天量成交刷屏，眼见着要带着全市场冲7000亿门槛。据2月12日数据显示，23只人工智能主题ETF年内收益惊人，博时科创板人工智能ETF最高收益高达517.49%。万得Deepseek指数年内也猛涨62.85%。这阵仗让我想起2015年杠杆牛——钱往一个方向猛冲，其他板块全成炮灰。咱们得擦亮眼睛看看，这波AI狂潮到底是真革命还是击鼓传花？

资金围猎真相：游资导演的算力霸权战

眼下这行情活脱脱是"算力吃鸡大赛"：早盘硬件冲锋陷阵，午盘软件高举高打，尾盘又杀个回马枪。游资这手"声东击西"玩得溜，硬是把AI板块成交额怼到全市场43%！但各位发现没？中科曙光、浪潮信息这些大块头冲高回落，寒武纪这类弹性标的反而稳如狗——这说明主力在玩"围点打援"，用权重股吸引跟风盘，真正吃肉的在20cm小票。

DeepSeek革命背后的算力暗战

2025年，由DeepSeek引发的AI热潮，正在让全球投资者重新评估中国科技市场和AI领域的投资机会。

据2月13日发布的《2025年中国人工智能计算力发展评估报告》显示，2024年，中国智能算力规模达725.3EFLOPS，同比增长74.1%，市场规模为190亿美元，同比增长86.9%。而且，2025年中国智能算力规模将达到1,037.3EFLOPS，较2024年增长43%，市场规模将达到259亿美元，较2024年增长36.2%。

这次行情爆点在于大模型军备竞赛进入2.0阶段。DeepSeek把单次训练成本砍到百万级，相当于给AI行业扔了颗"成本核弹"。但别被表象忽悠——模型越便宜，算力消耗反而越大！这就好比高速公路免费了，加油站却赚疯了。那些手握十万张GPU的云厂商（阿里云、华为云），才是这轮革命真正的军火商。特别是布局边缘计算的网宿科技、奥飞数据，手里攥着分布式算力这张王牌。

韭菜生存指南：三要三不要

1. 要当军火贩，不当冲锋队：紧盯中际旭创（光模块）、沪电股份（PCB）这些卖铲人，别看应用端热闹，底层硬件才是旱涝保收 。

2. 要算力密度，不要花式PPT：从选股角度看，研发投入、技术实力、商业模式、公司长期成长潜力等维度，成为2025年私募掘金AI投资主线的选股标准。

3. 要政策共振，不要空中楼阁：深圳刚砸500亿搞算力集群，接下来盯着长三角、成渝地区的政策红包 。

【致命陷阱预警】

• 应用端泡沫风险仍存：AI应用普及将加快，但需警惕相关风险。在投资时，应关注研发投入高、拥有独特AI技术且市场占有率良好的公司。

• 警惕“假洋鬼子”：在关注国产算力产业链投资机会的同时，要警惕部分公司的不实宣传。

• 小心业绩变脸：关注卡位关键环节的公司业绩变化，从产业链上下游多角度验证和捕捉投资机会。

帮主说句掏心窝的话：现在AI行情就像重庆火锅——看着红彤彤一片，实际底下烧的是真金白银。普通散户千万别学游资玩"跑得快"，记住两点：1）算力基建是十年赛道，但得等月线级别调整再出手；2）盯着英伟达GTC大会、国内算力券政策这些催化剂，别傻乎乎站岗。  最后送各位一句：在A股混，宁可错过十个涨停，也别踩中一个跌停。AI这桌盛宴，让机构先试毒，等他们打出真龙头，咱们再跟着喝口汤也不迟。

（郑重提醒：据2024年四季度数据，东方港湾海外基金减持了英伟达近三成，但斌表示英伟达的CUDA壁垒反而被增强。市场有风险，决策需谨慎。）