郑重/文

苹果、华为、三星等大厂、大品牌发力Mini LED产品，使得LED产业在寒冬中迎来了春天，而包括行业龙头三安光电在内的一众扛过了寒冬的产业链公司，一举迎来了“高光时刻”。

01 未来6年复合增速超140%

据LEDinside预测，全球Mini LED市场规模将从2018年的7800万美元增长至2024年的11.5亿美元，CAGR将达到57.15%，2020年大量Mini LED背光和Mini/Micro LED直显的新产品大量发布，相关投资数量多、规模大，集中在芯片领域。同时，预计到2023年，全球Mini LED背光市场规模可达5.9亿美元，Mini LED直显规模可达6.1亿美元，未来发展前景广阔的Mini LED/Micro LED将会为LED行业龙头提供强劲的发展动力。

中国作为全球电子最具有发展潜力的国家之一，在电视、显示器、可穿戴设备、车载显示等终端需求旺盛的驱动下，MiniLED行业有望在未来几年迎来快速增长期。前瞻产业研究院的数据显示，2020年中国MiniLED市场规模在37.8亿元左右，同比增幅高达140%，预计2026年中国MiniLED行业市场规模有望突破400亿元，以此计算，未来六年复合增速达到145.7%。

这意味着Mini LED产业链上市公司至少将有6年的高速增长，这无疑将成为一个超级赛道。

产业链方面，上游芯片厂商积极扩产，技术不断突破，即将迎来规模化量产阶段；中游封装企业积极扩大产能，已量产Mini LED相关产品；下游各厂商针对不同的市场持续布局Mini LED，应用产品迎来爆发式增长。同时，产业链各环节合作趋势和产业垂直一体化趋势明显，极大地提高了产业链效率，有望共破技术难关。

目前众多机构已经提前开启密集调研，涉及LED产业链各环节，进入7月，较封测类公司，机构似乎更加青睐上游的芯片、设备类公司以及下游的显示终端公司。

02 行业现状如何？

数据宝统计显示，A股市场有布局MiniLED业务的公司共有54家，A股市值合计1.36万亿元。三安光电、京东方A、中微公司、TCL科技等4家龙头公司市值超千亿。

7月以来，MiniLED概念股已多次爆发，概念股平均涨幅达到14.78%，超过同期沪指17个百分点，隆利科技、北京君正、瑞丰光电、艾比森、聚飞光电等股涨幅均超40%排在前五位。

在这段时间内，北上资金重点加仓了三安光电、TCL科技、北京君正、兆驰股份、木林森、精测电子等股，按照成交均价计算，这7股增持金额超过亿元。

近期，英飞特、瑞丰光电、聚飞光电、三安光电等公司股价接连大涨。业内人士表示，随着索尼、三星等大屏产品的推出，Mini/Micro LED今年开始快速渗透，大屏市场开启快速增长；与此同时，在苹果介入后，Mini LED小屏市场有望快速形成规模。这将给LED板块带来强劲的增长动力。

03 哪些个股更值得关注？

选股的核心重点看三点：

第一，研发优势，是否具备护城河是决定公司发展潜力的核心；

第二，产能已经做好布局，爆发力将在未来半年或一年内产生；

第三，估值尚处于低位，未来增速或超预期。

根据5家以上机构一致预测数据，今后三年净利润增速均有望超10%的有14只。这14只个股中，中京电子、大族激光、鹏鼎控股、东山精密、京东方A、深天马A、TCL科技等股滚动市盈率不足40倍，TCL科技市盈率16.55倍排在最低位置。

头部公司看，聚飞光电、国星光电（002449）和兆驰股份（002429）。

应用端头部企业：利亚德（300296）、洲明科技（300232）、京东方、TCL科技（000100）。

设备端：固晶龙头新益昌。

未来业绩或将爆发的，关注瑞丰光电。

另外，短线看中报，本周将有不少个股发布半年报，业绩爆发的个股短线或有大收益，可以提前潜伏。但需要快进快出。

【我是郑重，江湖人称光头帮主，一位做了20年财经记者、专注于中长线的投资者。所有提示仅供参考，不构成投资建议。炒股有风险，入市需谨慎。】