出口高速增长 金龙汽车(16,0.19,1.20%)启动业绩增长引擎

　　据“资讯分析系统”数据统计，金龙汽车(600686)出口的高速增长是今年公司业绩增长的一大引擎。前三季度共出口1760台客车，交货值近8000万美元，同比增长均超过100%。从公司了解的情况来看，今年的出口订单仍有1000台左右，并即将与中国机械进出口总公司达成合作，形成较明确的出口规划和盈利控制。基于中国客车的高性价比，预计公司在未来2-3年保持50%以上的出口增速。此外，由于05年厦门大小金龙以及苏州金龙的整合，使得企业客车的产销总量呈现明显增长。

　　公司在完成初步整合后，依托自制率的提高，成本的改善，出口的扩展都可能带来业绩的快速增长，“资讯分析系统”得到的数据预计，公司未来三年的EPS分别为0.69元、0.87元和1.03元。

　　调研快报

　　孚日股份 家纺行业龙头奥运机遇拉动增长

　　孚日股份(002083)主要从事毛巾和装饰布的生产和销售，是巾被行业的绝对龙头企业，是我国最大的巾被系列产品生产基地。11月，公司以6.67元/股发行7900万股，募股项目已经全部投产，募集资金已全部用于归还银行贷款。

　　“资讯分析系统”得到的资料显示，根据纺织行业惯例，公司目前22%左右的毛利率是正常的，毛利率居纺织品行业第二位，公司重视国内市场有望拉动内销收入增加，但距离真正品牌经营仍有差距。据悉，公司未来将主要通过技改、外包等逐渐扩大生产规模，不再进行类似03-05年的规模高速扩张，将主要注意力更多向国内市场转移，计划利用奥运会计划扩大内销规模，未来3年将新建30家旗舰店，初步树立品牌形象。

　　“资讯分析系统”得到的调研报告中还认为，尽管公司尚不能称作品牌企业，但奥运会机遇和关注内销的发展战略仍将大幅拉动公司销售增长，在未来2年时间内尚不能真正实现品牌经营，但出口有望保持增长，业绩能够实现持续增长，维持“买入”的投资评级。

　　估值参考

　　长安汽车(7.92,-0.21,-2.58%) 福克斯之明星车系 销量增长提升业绩

　　股票评级☆☆★★★

　　“资讯分析系统”的相关调研资料显示，长安汽车(000625)随着车系型谱快速增长，其销量也将高速增长。在汽车行业中，任何市场份额位居前列的厂商均有明星车型作为坚实的支撑，而福克斯无疑将成为长安福特马自达公司未来三年内的明星车型，正如凯越之于上海通用、伊兰特之于北京现代一样，福克斯在市场投放一年后，就迅速超过直接竞争对手成为细分市场的冠军，则充分显示出突出的竞争力。伴随着居民消费能力的提升，以及福克斯价格中枢的缓慢下移，07年福克斯将成为细分市场的领头羊，大大促进公司的利润保持快速增长的势头。此外，公司自主品牌有望进入收获期，虽然第一款自主品牌车型并未取得成功，但公司后续投放的自主品牌车型的市场定位更加准确，具备一定的性价比优势，并且研发费用具备规模效应且已完成了集中投入期，随着车型逐步投入市场将进一步打开公司的发展空间。

　　“资讯分析系统”得到的分析还认为，作为一家业绩高速增长的轿车行业龙头企业，应当给予“增持”评级。