转自：中国证券报

　　1月A股市场大幅反弹，上证指数、深证成指、创业板指分别累计上涨5.39%、8.94%、9.97%。

　　在1月份市场反弹的情况下，Choice数据显示，1月份市场的主要增量资金来源——北向资金，累计净流入1412.90亿元，创单月净流入金额历史新高，其中沪股通资金净流入705.55亿元，深股通资金净流入707.34亿元。

　　1月份北向资金对1094只股票的持股数增加，对762只股票进行了减仓，其中对宁德时代(476.800, 11.60, 2.49%)加仓金额最大，对保利发展(15.590, -0.14, -0.89%)减仓金额最大。宁德时代、贵州茅台(1844.970, -0.79, -0.04%)、中国平安(51.350, 0.37, 0.73%)等核心资产在1月份被北向资金大幅加仓。

　　大幅加仓电力设备行业达256亿元

　　1月份北向资金累计净流入超1400亿元，单月净流入金额创历史新高。具体来看，Choice数据显示，1月份北向资金仅在1月3日出现净流出，其他交易日均保持净流入，为连续15个交易日净流入，其中有5个交易日净流入金额超过100亿元。

　　1月北向资金流向情况

来源：Choice

　　从行业情况来看，据Wind数据估算，申万一级行业中，北向资金加仓电力设备、非银金融、食品饮料行业金额居前，分别达256.11亿元、197.96亿元、184.25亿元。此外，北向资金加仓银行、电子、有色金属行业超100亿元。交通运输、房地产、煤炭等少数行业被北向资金减仓，但减仓金额均在10亿元以内。

　　申万一级行业1月北向资金买入情况

来源：Wind

　　对19只股票持股增加超1亿股

　　从北向资金持股情况来看，Choice数据显示，截至1月31日，北向资金持仓市值为2.55万亿元，1月份北向资金持仓市值增加3099亿元，计算北向资金1月份净流入的1412.90亿元，北向资金1月份浮盈超1600亿元。1月份北向资金对1094只股票的持股数增加，对其中19只股票的持股增加数超过1亿股，持股增加数最多的京东方A(4.050, 0.07, 1.76%)增加了5.83亿股，对中国铝业(5.540, 0.25, 4.73%)、紫金矿业(12.270, 0.48, 4.07%)持股分别增加2.99亿股、2.45亿股。

　　从市场表现来看，1月份北向资金持股增加数居前十的股票中，除农业银行(2.920, 0.01, 0.34%)收平、工商银行(4.310, -0.01, -0.23%)下跌0.46%外，其他股票均上涨。中国铝业涨幅最大，1月上涨18.34%。

　　1月北向资金持股增加数前十个股

来源：Choice

　　从持仓市值变动情况来看，Choice数据显示，1月份北向资金对55只股票的持仓市值增加超过10亿元，对宁德时代、贵州茅台、隆基绿能(48.690, 0.54, 1.12%)持仓市值增加金额居前，持仓市值分别增加250.36亿元、192.73亿元、129.88亿元。

　　1月份北向资金持仓市值增加额居前十的股票均被北向资金加仓，其中对隆基绿能、中国平安、招商银行(40.540, -0.67, -1.63%)、紫金矿业、东方财富(23.360, 0.87, 3.87%)的持股增加数超1亿股。

　　从市场表现上来看，1月份北向资金持仓市值增加额居前十的股票均上涨，宁德时代涨幅最大，1月份上涨18.25%。

　　1月北向资金持仓市值增加额前十个股

来源：Choice

　　从成交均价和加仓股数来计算，宁德时代为1月份北向资金增持金额最大的股票。1月份北向资金增持宁德时代2735.39万股，加仓金额达119.46亿元。Choice数据显示，截至1月31日，北向资金持有宁德时代1.99亿股。此外，1月份北向资金加仓贵州茅台、中国平安、隆基绿能、五粮液(210.060, 1.06, 0.51%)、招商银行金额均超50亿元。

　　48只股票遭减仓超1000万股

　　减仓保利发展超8亿元

　　在北向资金1月份加仓超1400亿元的情况下，1月份有超700只股票被北向资金减仓。

　　Choice数据显示，1月份北向资金共计减仓762只股票，对其中48只股票的减仓股数超过1000万股。减仓股数最多的中国建筑(5.570, 0.03, 0.54%)被减仓1.26亿股，中国核电(6.090, 0.05, 0.83%)、中国联通(5.280, 0.05, 0.96%)被分别减仓9111.28万股、7170.94万股。

　　从市场表现上来看，1月份北向资金减仓股数居前十股票除京沪高铁(4.920, 0.00, 0.00%)收平，中国人保(5.190, 0.04, 0.78%)下跌1.34%外，其他股票均上涨，中国电信(5.030, 0.03, 0.60%)涨幅最大，1月份上涨19.33%。

　　1月北向资金减仓股数前十个股

来源：Choice

　　从持仓市值变动情况来看，Choice数据显示，1月份北向资金对5只股票的持仓市值减少超过5亿元，对长江电力(20.790, 0.00, 0.00%)、洽洽食品(46.100, 0.50, 1.10%)、以岭药业(30.000, 1.00, 3.45%)持仓市值减少金额居前，持仓市值分别减少11.17亿元、9.15亿元、6.93亿元。

　　1月份持仓市值减少额居前十的股票中除益丰药房(58.100, 1.38, 2.43%)被北向资金加仓438.39万股外，其他股票均被北向资金减仓，其中长江电力、以岭药业、中国核电、保利发展、中国建筑被北向资金减仓超1000万股。

　　从市场表现上来看，1月份北向资金持仓市值减少额居前十的股票多数下跌，益丰药房跌幅最大，1月份下跌11.15%。

　　1月北向资金持仓市值减少额前十个股

来源：Choice

　　从成交均价和减仓股数来计算，保利发展为1月份北向资金减仓金额最高的个股，1月份北向资金减仓保利发展5141.01万股，减仓金额为8.10亿元。Choice数据显示，截至1月31日，北向资金持有保利发展4.06亿股。此外，1月份北向资金减仓长江电力、恒瑞医药(42.640, 0.43, 1.02%)、通威股份(42.540, 0.33, 0.78%)、美的集团(55.500, 0.30, 0.54%)、永兴材料(115.200, 1.89, 1.67%)超7亿元。

　　1月份北上资金累计净流入超1400亿元，创北上资金单月净流入历史新高，已超过去年全年净流入量。海外投资者押注中国资产，其背后是对中国经济实现强劲复苏的信心。

　　兴业证券(7.000, 0.10, 1.45%)首席策略分析师张启尧表示，外资近期的大幅流入绝不是“一时冲动”。从全球资产配置的角度来看，当前对经济、地产风险和美联储加息的担忧，都在明显缓解。中国资产性价比提升，正吸引外资加速回流。

　　中信证券(22.090, 0.68, 3.18%)表示，2023年外资净流入规模预计在2000亿元至3000亿元，外资有望成为2023年A股市场重要增量资金。

　　注：表格中持股比例数据为港交所官网公布值，具体计算规则为：沪股通为占流通A股的比例，深股通为占全部A股的比例。