主题投资新热点

最近几周，根据大智慧Superview板块监测系统我们发现市场主流思路就是一直是主题投资，虽然本周一以钢铁、煤炭石油、大盘股等板块上涨的价值投资有所表现，但从目前市场运行来看，主题投资在一定阶段仍将是市场热点和主要资金流向。由于近期主题投资的强势表现，激活了部分基金重仓板块的价值行情，这主要体现在钢铁、银行等板块上。由于这些板块行情维系需要大量资金推动，目前资金面尚不具备，因此预计市场热点仍将回到主题投资。近期主题投资热点板块如黄金、航天军工、创投、新能源等板块短线开始整固调整，预计调整后仍有继续活跃的空间。除了上述几大主题投资外，从周一盘面来看，我们发现另外一个主题投资板块似乎正在浮出水面，这就是涨价板块，周一出现20多个涨停的钢铁板块就是近期钢铁价格开始提价，涨幅第三的行业板块煤炭石油也是因为涨价题材大涨3.71%，有媒体报道，近期合同煤价上涨100元，而前期煤炭价格一直开始企稳回升，这刺激煤炭板块走强，另外原油期货上周五也是上涨10.4%。  

遵循这个思路，另外一个涨价板块可能呼之欲出，据近日经济参考报报道“天然气进口推动国内价格形成机制改革”，也就是天然气价格近期有望提价。据报道，国家发展改革委副主任、国家能源局局长张国宝近日表示要尽快建立反映市场供求关系和可替代能源价格变化的天然气价格形成机制，理顺国内天然气价格，已成为国内天然气价格改革的必然趋势。目前我国天然气价格以政府定价为主，我国目前已落实的进口天然气价格普遍高于当前的国内天然气价格。根据初步测算，土库曼斯坦天然气到我国边境的含税价格加上国内管道运输费用后，到各地门站的价格要比现行门站价格高出一倍左右，也就是目前天然气进口价格与零售价格出现倒挂，随着进口天然气消费量的提高，加速天然气定价机制改革也被提上日程，也就是说天然气提价被提上日程。因此从主题投资角度看，天然气提价板块有望成为市场阶段性投资热点。从大智慧板块划分来看，部分燃气股集中在供水供气板块，大智慧F10显示，目前有以下公司涉足燃气：首先，主业全部是天然气经营的有陕天然气、东华能源、大众公用；其次，主业是燃气的上市公司有长春燃气、大通燃气、广汇股份；最后，有燃气业务上市公司有中石油、华闻传媒、广安爱众、广州控股、明星电力等。在大盘有望持续活跃背景下，类似的主题投资机会将继续引领市场。（万国投资分析报告）