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作者：投行小兵

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1、现金流量的基本计算思路

现金流量指企业现金和现金等价物的流入和流出。不考虑增值税，经营性应收项目期末余额小于经营性应收项目期初余额，说明本期收回的现金大于利润表中所确认的销售收入；经营性应收项目期末余额大于经营性应收项目期初余额，说明本期销售收入中有一部分没有收回现金；如果经营性应收项目期末余额等于经营性应收项目期初余额，则说明本期收回的现金等于利润表中所确认的销售收入。

比如，A公司2011年销售收入50亿元，取得不带息银行承兑票据50亿元，年底票据到期收回现金50亿元；销售成本为35亿元，对应的货款35亿元公司已支付给供应商。不考虑其他事项，现金流量为：销售商品、提供劳务收到的现金为50亿元，购买商品、接受劳务支付的现金为35亿元，经营活动产生的现金流量净额为15亿元；现金及现金等价物净增加额为15亿元。

2、隐性现金流量的基本概念

假如上述50亿元票据中，票据到期收回现金的只有15亿元，另外35亿元票据由公司背书转让给供应商，根据上述计算公式，结果现金流量不变，流入50亿元、流出35亿元。然而，事实并非如此简单，主要原因是A公司将票据背书时出现了隐性现金流量的情况。

隐性现金流量是指，非现金货币性资产作为支付工具使用时产生的现金流量，即将应收账款、应收票据、准备持有至到期的债券投资作为支付工具使用时产生的现金流量。比如，应收票据背书转让，应收票据减少，相当于收回现金，同时，作为支付工具，支付了货款或债务，相当于支付了现金。由于现金流入与现金流出同时发生，而且流入与流出的量相同，现金流相互抵销，不增加也不减少企业最终的现金流量，这种现金流量即为隐性现金流量。再比如公司抹账的情况，企业与客户、供应商三方签订抹账协议，将应收应付全销了，虽然一点流量都没有，但实际上发生了隐性现金流量。如果抹账数额巨大，不考虑其中的隐性现金流量，现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”将与主营业务收入严重偏离。

如果企业大量使用银行承兑汇票，甚至出现极端情况，即企业所有收入全部用银行承兑汇票结算，并将其背书支付款项，就可能出现年度报表现金流量表的“销售商品、提供劳务收到的现金”很小，甚至为零的情况，导致现金流量表的“销售商品、提供劳务收到的现金”与“购买商品、接受劳务支付的现金”数据失真，不利于投资者合理分析企业的经营现金流情况。

3、应收应付票据的会计处理

（1）应收票据的会计处理

应收票据是资产类科目，是企业销售货物收到对方开具的银行承兑汇票，也就是说对方是以银行承兑做为结算方式进行货款结算，因此公司销售货物时应作如下分录：

借：应收帐款  XXX公司

    贷：产品销售收入

       应交税金  销项税额

收到对方支付的银行承兑汇票，作如下分录：

借：应收票据

    贷：应收帐款    XXX公司

一般公司持有银行汇票都会进行背书转让，或提前向银行申请贴现，很少会持有到银行汇票到期再申请贴现的。

如果进行背书转让则作如下分录：

借：应付帐款（或其他应付款）

          贷：应收票据

当公司在银行汇票到期日到银行申请贴现时又分为两种情况，一种是带息票据和不带息票据，一般来说，目前的银行汇票都是不带息的，因此应作如下分录：

借：银行存款

             贷：应收票据

如果提前向银行申请贴现，则需支付银行贴现息，分录如下：

借：银行存款

        财务费用

贷：应收票据

（2）应付票据的会计处理

而应付票据是属于负债类科目，是企业通过向银行申请承兑汇票作为结算方式的一种融资手段，当企业从银行取是授信额度后，银行根据企业的采购合同及销售结算凭证（增值税专用发票）签订银行承兑汇票协定，向供货方开具银行承兑汇票，作如下会计分录：

借：应付帐款

          贷：应付票据

支付手续费及工本费时作如下分录：

借：财务费用

          贷：银行存款

银行承兑汇票的出票人应于银行承兑汇票到期前将票款足额交存其开户银行。承兑银行应在银行承兑汇票到期日或到期日后的见票当日支付票款。则企业作如下会计分录：

借：应付票据

           贷：银行存款

银行承兑汇票的出票人于银行承兑汇票到期日未能足额交存票款时，承兑银行除凭票向持票人无条件付款外，对出票人尚未支付的银行承兑汇票的金额按照每天万分之五计收利息。对尚未支付部分在收到银行特种传票时作如下分录：

借：应付票据

           贷：银行借款

收到罚息凭证作如下分录：

借：营业外支出

          贷：银行存款

4、简要案例分析

比如A公司2011年销售收入50亿元，取得银行承兑票据50亿元，销售成本为35亿元，对应的货款35亿元由公司将银行承兑票据背书转让给供应商，另外购买固定资产20亿元，其中银行承兑票据背书支付15亿元，现金支付5亿元。不考虑其他事项，现金流量表如何编制：

第一种做法：销售商品、提供劳务收到的现金为50亿元，购买商品、接受劳务支付的现金为35亿元，经营活动产生的现金流量净额为15亿元；购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金为20亿元，投资活动产生的现金流量净额为-20亿元；现金及现金等价物净增加额为-5亿元。

第二种做法：销售商品、提供劳务收到的现金为0亿元，购买商品、接受劳务支付的现金为0亿元，经营活动产生的现金流量净额为0亿元；购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金为5亿元，投资活动产生的现金流量净额为-5亿元；现金及现金等价物净增加额为-5亿元；不涉及现金收支的投资和筹资活动为-15亿元。

第二种做法，不反映隐性现金流量，将经营现金流入50亿元、经营现金流出35亿元及投资现金流出15亿元隐藏，较第一种做法可能更符合目前会计准则的规定，但是存在以下几个问题：

其一，投资活动购买固定资产背书支付15亿元在“不涉及现金收支的投资和筹资活动”中反映不妥。因为该项目反映企业一定期间内影响资产或负债但不形成该期现金收支的所有投资和筹资活动的信息，这些投资和筹资活动虽然不涉及当期现金收支，但对以后各期的现金流量有重大影响，而本例中购买固定资产背书支付15亿元不会对以后各期的现金流量产生影响。如果“不涉及现金收支的投资和筹资活动”改为0元，则现金流量表对投资活动的披露不完整。

其二，将企业经营活动真金白银赚到的现金15亿元隐藏了。现金流量表，是按照收付实现制原则编制，将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息。本例中按收付实现制调整盈利信息15亿元不会为0，应该为15亿元。

其三，“销售商品、提供劳务收到的现金”与“购买商品、接受劳务支付的现金”为0，数据与事实不符。从法律上看，A公司将客户的银行承兑汇票背书转让，表明客户对A公司的债务已经消除，A公司账务上也核销了该债权，即A公司的销售款已全部收到；同理，A公司的采购款也已支付。

5、简要总结

从上面的分析可以看出，随着经济的不断发展，结算支付呈多样性，如果隐性现金流量越来越多，对企业现金流量信息的影响将不容忽视。不考虑隐性现金流量，首当其冲的是现金流量表中经营性现金流入、流出，会出现阶段性忽增忽减，不能有效掌握资金的出入情况和收入的质量，而且，收入增长、应收款项变化不大，但现金流量表中经营性现金流入却出乎意外的减少，与直接法计算公式相悖。其次，大量的隐性现金流量进不了现金流量表，不便于财务报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，从而使现金流量表失效，有用性大大降低。

随着非现金资产在商业交易中应用越来越广泛，审核实践中也逐渐关注和重视到该问题，一般情况下，也需要披露考虑隐性现金流量的情况下公司的经营现金流量情况。