系统交易方法:从完全不确定性决策向风险型决策的飞跃_Jacky------彼岸的天空

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系统交易方法:从完全不确定性决策向风险型决策的飞跃

(2007-10-22 19:45:23)

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系统

分类：交易系统

为了讨论系统交易方法和风险型决策之间的关系，让我们先来回顾一下决策分析的有关的概念。
一、决策分析的有关的概念
决策分析是运筹学的一个分支。决策分析是一门为解决决策问题提供逻辑的系统的分析方法的应用数学学科。
笔者对决策的定义如下：决策是指个人或组织为了实现一定的目标，依据客观存在、主观经验、常识和逻辑，借助一定的工具、方法和技巧，在多个行动方案之间做出选择。
决策具有以下几个特征：
1、未来性；
2、选择性；
3、目标性；
4、实践性。
决策过程具有以下几个元素：
1、决策主体；
2、决策目标；
3、行动方案；
4、决策环境。
决策问题自古以来就存在，随着社会和科学技术的发展，决策问题越来越复杂。决策问题的分类方法有多种，按未来事件的性质来进行分类，可以分为确定性决策、风险型决策、完全不确定性决策三类：
1、确定性决策
确定性决策是指与行动方案有关的全部未来事件在进行决策之前是确定性的、非随机性的决策。
2、完全不确定性决策
完全不确定性决策是指与行动方案有关的全部未来事件在进行决策之前是不确定性的、随机性的并且不知道未来事件的概率分布的决策。
3、风险型决策
风险型决策是指与行动方案有关的全部未来事件在进行决策之前是不确定性的、随机性的但是知道未来事件的概率分布的决策。
有时候我们将完全不确定性决策和风险型决策统称为非确定性决策。
证券期货的交易决策是一种非确定性决策。也就是说，证券期货的交易决策要么就是完全不确定性决策，要么就是风险型决策决策，二者必居其一

二、系统交易方法的定义
关于系统交易方法的定义，目前尚无统一说法。笔者个人认为，所谓系统交易方法，是指交易者运用交易系统来帮助解决交易过程中的信息收集、信息处理、交易决策、交易计划、交易执行等问题的系统性的交易方法。

三、系统交易方法是一种风险型决策
系统交易方法具有纯粹技术分析性、客观性、数量化、机械化、程序化、资金管理制度化、风险控制制度化、系统性和一致性等特点。
采用系统交易方法，使得交易决策活动具有系统性和一致性，这对于交易者达到长期的稳定的获利具有根本意义。如果一个交易者采用系统交易方法进行交易决策活动，那么系统发出的每笔交易指令的具有相对稳定的获胜概率和期望收益率。这样一来，虽然交易系统发出的交易指令只具有一个获利的概率，交易系统不能保证每一个交易指令都能够获利，但是我们知道每一个交易指令的获利率的概率分布，这就使得在系统交易方法指导下的交易决策成为一种风险型决策。
确定交易系统发出的交易指令的获利率的概率分布的这一任务，在交易系统投入实战之前，已经由历史数据检验这一道工序完成。
相对于系统交易方法而言，还存在一种交易方法，那就是非系统交易方法。在一般情况下，非系统交易方法往往是完全不确定性决策。普通的散户投资者往往采用非系统交易方法，从而，普通的散户投资者的交易决策往往是完全不确定性决策。
一个交易者从非系统交易方法到系统交易方法的进化，实质上是从完全不确定性决策到风险型决策的飞跃。

四、结论
系统交易方法是一种风险型决策。风险型决策的系统交易方法有利于交易者运用现代投资组合理论和方法，进行多种类型的分散化投资，降低系统交易整体运作风险，这一点对于非主力大资金非常有利。

追逐幸福，它逃走给予幸福，它回来交易思维训练