与池中客股友探讨永泰能源（600157）

1、对比6月30日和9月30日股东进出信息和K线走势，后进基金是拉高建仓的，平均持仓成本在4元左右，高位派发一部分筹码后，成本摊低可能要到3.0元或更低。

2、目前量能萎缩，股价打至前期箱体底部，趋势并未企稳，有砸穿箱体底部进一步下跌可能。

3、股价跌至4元一带或再次放量日换手超过10%时可以适当补仓。

4、三季度股东人数暴增113%不是好现象，显示机构派发时数量较大，说明机构拉高建仓时持仓较多，远高于三季报显示的股东持股数。并且派发时散户接盘高位站岗，致使机构二次拉升有困难。

5、机构持仓仅占流通盘不到3%，比例太小。

6、我对公司现在的主营业务难以估计（不看好），三季度业绩下降。注意到增发数额巨大，100亿资金亿资金的用途为：38亿还债，40亿收购（付出），22亿用于惠州配送中心及码头，未对页岩气收购做资金准备。

7、最为关键的是公司对于页岩气勘察的公告含糊其辞，语焉不详。公司参与“勘察和开发”页岩气的地块1030.4平方公里，有多少平方公里是属于公司的资产？资料显示华瀛山西仅获得勘探许可证，若地块是公司资产就不存在“积极参与招标”和“择机收购页岩气相关资产收”，并且增发100亿也没安排资金收购，怎么收购收购多少要画个问号；若不是公司资产，怎么会“对公司资产增值产生较大影响”。

8、公司准备花40个亿从谁那里收购华瀛石化？检索华瀛石化的网站，公司简介并未显示其大股东是否是华瀛山西。若从华瀛山西那里收购，华瀛山西有了这40个亿，还可以“择机收购页岩气相关资产”，否则就得找华瀛山西的报表来看它的现金有多少。

9、从盘面走势看不乐观，6月16日公布增发预案时，股价并无启动，说明市场对增发态度一般。股价启动是由于页岩气储量增加，但是储量增加和公司有多大关系不详，对公司的净资产有多大增加也不详。公告显示仅开工准备期就二年，并且后续收购不确定因素太多。

10、本人不是太看好，认为借机炒作而已，仅供参考。希望您独立分析操作，不至于影响您自己的决策。