俗话说：手中有粮，心中不慌。可是不少中小型私企老板手中虽然掌握着大量流动资金，辛苦与压力却仍然压得人喘不过气来。在经济危机的寒冬，“赚钱就是硬道理”，许多私企老板都没有花时间认真去区分哪是公司的钱，哪是自己家庭的钱，反正钱都是自己的，左兜掏右兜，有必要分得这么清楚吗？这种公私不分的混乱状况，潜伏巨大的财务风险。

    流动资金应该如何处理才能保值增值，既保证企业健康发展，又规避家庭财务风险？这是私企老板理财首先面对的课题。

    四百万家产的理财困境

    王先生，38岁，某重点理工大学毕业，90年代末开始自己创业，如今公司已小有规模。王太太，33岁，以前是某国有企业的设计师，现在是全职太太。王先生夫妇有一个12岁的孩子，正在读小学。王先生现有高级公寓和别墅各一套，每月需还房贷2.4万元，私家车两部。

    随着公司的发展，王先生的压力也越来越大，想要转变投资方向，但又不知从何下手，毕竟转变投资方向风险太大，因此还在保守经营。而作为家里唯一的经济支柱，王先生肩负的家庭责任也是巨大的。因为是自己当老板，王先生觉得公司的钱就是自己的钱，需要钱就从公司拿，没有给自己发工资的习惯。

    王先生希望公司发展的同时，家庭财产也能有效增值。王先生的孩子正在接受高尔夫球的训练，在国内少年组的比赛中取得很好的名次，他希望孩子过几年能出国深造，取得更好的成绩。自己和妻子并没有公司缴纳社会保险费用，他们的晚年生活，也需要一笔养老金作为保障。

    经过十几年的打拼，王先生夫妇已为自己积累了比较厚的家底。现家庭总资产635万元，总负债为剩余房贷200万元，家庭净资产为435万元。偿债能力比较强，压力不大。但是值得注意的是，家庭资产中，不易变现的房产、汽车占了绝大多数，而流动性强的资金主要购买了股票，风险很大。王先生2007年一共投资了110万元本金于股市，现在市值120万元，投资并不算成功，而且资产很容易大幅缩水。

    如果转变投资方向，王先生的公司需要大量资金周转，可能需要再投入家庭财产的一部分，公司的经营受市场大环境以及行业竞争的激烈程度影响较大，家庭未来的收入不具有稳定性。公司一旦亏损，家庭生活也会随之陷入困境。

    公私不分 赚了还是赔了？

    经过慎重考虑，王先生决定暂时不改变投资方向，维持原状，但是逐步完善公司的财务管理。

    自从创立公司以来，王先生一直忙于公司的业务拓展，很少顾及公司的账务问题，账务管理比较混乱，并未区分家庭财产和企业财产，平时也很少进行理财规划。赚的钱投入公司，日常开支都从公司支取，这样不仅可以减少个人所得税，还能抵减企业利润，从而减少企业所得税，正可谓一举两得。

    看上去很美，其实危机就在身边。税务机关已经把这种节税方式列为偷税漏税行为，一经查出，后果非常严重；另外，在这种公私不分的情况下，一旦公司亏损赔了钱，就需要用家庭财产进行清偿，这意味着不仅公司没了，家里的房子、车子等都要拿来抵债。

    意识到危机以后，王先生立即把家庭财产和公司财产分开，使家庭财产彻底摆脱公司财务约束，这样公司一旦发生风险才不至于使得家庭财政出现危机。王先生开始每月给自己支付一定数额的工资作为报酬，在每年公司盈利后，再把一部分财富以分红形式转移到家庭财富中去，随着公司的发展不断增加家庭财富。

    公私分明 小老板打好小算盘

    公司继续发展，需要一定的资金周转，因此王先生为公司保留了50万元左右的流动资金，其中一部分用于购买风险适中的指数型基金和平衡型基金。基金具有专家理财的特点，从目前的情况来看，保守估计年收益率在8%——10%，可保证公司流动资金的安全，并且能够获得一定的收益。

    把公司财产和私人财产分开之后，王先生考虑到家庭支出比较大，所以预留一年的生活开支，以备家庭的不时之需。鉴于目前活期存款的收益太低，而货币市场基金的收益率目前为2%左右，货币基金的申购、赎回手续方便，没有费用，而且流动性强，是活期储蓄的很好的替代品，所以王先生将预留生活开支的一半转为货币基金。

    现在王先生家庭的流动资金主要投资于股票，虽然股票有很好的收益预期，但是股市风险之大是显而易见的。王先生将股票减仓，保留大盘蓝筹股长期持有。家庭的剩余活期存款王先生选择购买了一些纸黄金，目前金价不断创出新高，黄金的投资价值凸显，可以有效地抵御通货膨胀，还能带来不菲的投资收益，保障资金安全增值。

    在股市受到调整上下波动、基金净值增长受阻时，基金定投由于投资面小、相对承受的风险也小所以更显优势，可借助时间积累的效果，累积出一笔很大的财富。王先生夫妇辞职创业后没有上缴社会保险，将来养老方面会有很大的缺口，因此王先生选择补交夫妻俩的社会保险，并且进行基金定投弥补社保养老的不足，提高生活保障。另外，王先生夫妇选择了兼顾身故与重大疾病保险责任的商业保险，减轻重大疾病万一发生时的财务损失。

    孩子的投资是重中之重。王先生除了准备一笔固定的教育经费作为孩子出国深造的费用外，还利用每月节余资金为孩子专门办理了基金定投业务，储蓄教育费用，并且给孩子购买了重大疾病保险和意外伤害保险。

    一番精打细算后，王先生底气十足，重新积极投入到公司的业务中。私企老板理财，要做到公私分明，规避风险，查缺补漏，防患于未然。有稳固的基石，才谈得上更好地发展。 （更多精彩内容，请关注《钱经》11月刊）