保本产品大阅兵

    “保本”产品是什么？保证本金不损失吗？我们有钱时为什么不去投资股票、基金甚至是期货产品？这就是问题所在，不是每一个人都愿意承担风险的。你看，最近银行又加息了，股市还在大幅度震荡，你心里会不会犯嘀咕了：还是把钱存银行、买国债安稳呀。
    其实,除了存款、国债外，保本产品的种类还有很多，在自己的资产组合里配置一定比例的固定收益保本产品，是明智的选择。
    如果你对投资了解甚少或者是提不起兴趣，也不能眼睁睁看着货币在家里“贬值”；即便无法分享与高风险产品相当的回报率，也要在理财圈里“小有斩获”，4％的收益率听起来是不高，可是却可以为您打开理财的大门，对于那些花钱不太有“规划”的读者而言，理财的另一个附加优惠是——控制支出。

NO.1银行保本产品免征个税
    银行理财产品中不但有投资人民币的，也有投资外币的，这些产品当中有一部分是可以保证本金的。这类产品没有银行存款那么自由，一般都有最低投资额（5万元）和最低投资期限（一般在1个月到2年）的限制。但最大的好处是：所有的银行理财产品收益都免征个人所得税。
    人民币理财产品因为是由国内的商业银行推出的，而银行又是所有金融机构中信誉等级最高的，所以投资人民币理财产品就不必担心“有去无回”。相比存款，人民币理财产品募集的资金主要投资于债券市场，因此收益也高于存款。

特别提示想投资这种理财产品一定要特别注意，预计最高收益并不代表实际收益，大部分的产品的年收益在2～4％之间，而以申购新股为主要收益的人民币理财产品，预计年收益在4～8％之间。投资者在选择人民币理财产品的时候，要注意产品条款的细则，分清楚期望收益、最高收益和实际收益之间的区别。

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NO.2除了国债，债券基金也不错   

    国债可算是中国老百姓最熟悉的、最有感情的保本投资方式。债券承诺按一定利率付息并按约定条件偿还本金，如国债还会定期支付利息，其他金融机构、企业发行的债券，有些还会承诺分红。
    国债是政府发行的一种债券，由国家财政税收作担保以确保到期偿付，信誉度非常高，历来有“金边债券”之称，是稳健型投资者和社保基金等大机构喜爱的投资品种。目前个人投资中，国债尤其受到退休后老年投资者的欢迎。但是凭证式国债的流动性差，收益偏低，因此建议随着年龄的增加，可以适当购买一些债券基金，安全性同样很高，适合保守的投资者。
    如果选择企业债，投资者的风险承受能力要比国债高，因为企业债还是存在一定的违约风险。在做家庭资产配置的时候，可以考虑把20～30％的金融资产投资到债券中，并且随着年龄的增加逐步加大比例，到70岁的时候，大概可以用50％以上的资产配置在债券中。

特别提示：在全球的债市中，机构投资者一直是企业债投资的主角，在中国也不例外。个人投资企业债很不方便，因此建议普通投资者投资债市的最好渠道就是去购买债券型基金，通过这样的方式，使自己成为机构投资者的一份子。
如果个人要直接投资债券的话，可以通过委托银行或者证券公司在银行间债券市场进行企业债券的买卖，完全类似于股票委托。
目前主要的凭证式国债

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NO.3 信托，变相保本 

    2002年7月，第一只集合信托产品“上海外环隧道资金信托计划”上市，这四年来，信托产品也是越来越多。尤其在前几年中国股市低迷的时候，固定收益的信托产品成为投资者的宠儿。
    信托是指委托人出于对受托人(信托投资公司)的信任，将其合法拥有的财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定的目的，进行管理或者处分。在所有的信托项目中，银行类和基础建设类的信托产品风险最低，股权类和房地产类的风险最高，当然这类项目的收益相对也要高一些。
    由于信托项目在投资者人数上有明确的限制：不能超过200人，因此导致大部分的信托项目起点较高，最低的也要5万，普遍在几十万，因此，信托适合有较大资金量的投资者，主要的投资目的是资产的保值。比如一些企业主、高级白领等，也适合一些老年投资者。一般来说，信托产品可以占到总金融资产的20％。

特别提示：信托投资并不是没有风险，但是相对风险比较低。到目前为止不能按期兑付的项目寥寥无几，最突出的代表就是“新疆金新信托－乳品行业战略并购项目集合信托计划”，这是股权类的信托项目，2003年推出，资金主要用来收购玛纳斯、兵地天元两家乳品公司和三元种业公司，一年后由德隆国际战略投资有限公司溢价回购，但是年底德隆系的轰然倒塌，使得这一承诺无法实现。
    在选择信托产品的时候，投资者要从四方面来考虑风险：信托公司的信誉、担保风险、抵押风险和经营管理风险。

TIPS:信托适合有较大资金量的投资者，主要的投资目的是资产的保值。比如一些企业主、高级白领等，也适合一些老年投资者。一般来说，信托产品可以占到总金融资产的20％。

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NO.4 尝试货币市场基金 

    对于风险厌恶型投资者来说，货币市场基金是一种很好的储蓄替代产品，它的回报率比储蓄更高，而且收益部分不用缴纳个税。货币市场基金和其他开放式基金一样，通过公开募集资金，统一投资在比较安全且具有良好流动性的货币市场产品上，如短期债券、商业票据、银行票据、银行定期存单等。具有风险低、收益稳定、流动性高等特点，在发达国家，几乎一半的家庭拥有货币市场基金。
    根据行业规定，我国货币市场基金的投资范围包括以下几种：现金、一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单、剩余期限在397天以内（含397天）的债券等等，所以几乎没有什么风险。    

特别提示：和银行存款一样，货币市场基金是一种很好的现金替代管理工具，家庭应急金的一半可以投资于货币市场基金。

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NO.5 保本型基金 收益会高点

    保本型基金是指在一定时期后（通常为3~5年），投资者会获得投资本金的一定百分比的回报。同时，视基金运作情况，投资者还会获取额外收益。
    保本基金具有部分“封闭式基金”的特点，通常具有一定的封闭期，如投资者在封闭期内赎回份额将无法得到基金管理公司的保本承诺，所以保本基金也被称为“半封闭式基金”，是一种理想的避险品种。
保本型基金特点：
保障本金安全：
    一般保本基金在基金合同上都写明了本金的安全程度，保本程度不同的基金会有差异，有的100％保证本金，有的只保证部分本金，比如98％。

在一段时间内保证本金安全：

    因为保本型基金有一定的封闭期，因此对于投资者来说，只有持有基金达到了封闭期，本金才能得到保证。如果在封闭期间买卖的话，投资者并不享受基金合同中的保本条款。
     是一种从本质上讲是保本型基金配置型基金，投资组合包括固定收益类产品（主要是债券）、股票和一些银行、商业票据，收益相对比其他保本产品高。 

文章源自《钱经》杂志2007年4月刊