以电科院30021为例聊聊基本面的选股思路

 

                                                  浪沙淘金99 2014年3月1日周六

 

    其实，投资股票有很多种，诸如有的以纯技术面分析的,有的以纯价值投资的.......而我今天要谈的是以基本面或公开分析综合得出的一种市场“暗语”，也就是以公开信息可以推演未来公司的发展导向，一般人根本不易发现或轻易得出的正确结论。

 

    其实，任何一家公司，或多或少都有各种的公开信息，小到招聘，大到收购重组。在如今网络，媒体公开的市场经济年代，只要你是一个非常用功和细心的投资者，在你读了很多关于该公司的资料情况下，最后是很容易得出你所要的结论的。实际上，在这些公开的信息里，或多或少都给予了我们不经意间的某些“暗示”，这些不经意间的“暗示”可以俗称“暗语”，我们读懂它，让我们少走很多弯路......

 

    因为我读懂了当初昌九生化的市场“暗语”（见过去的部分新浪微博和博客），让我完全避免了一场投资上的灾难发生。也因为我对基本面的深度研究和分析，挖掘了一个个迄今为止的部分牛股，诸如今年的金亚科技，联信永益等等......

 

    其实，我们在这个市场每个人都在试图培养自己将投资变为一种习惯，有的人是培养了好的习惯，而有的人走了很多年，虽然很艰辛，但是，始终没有走出来，我想原因是多方面的。

 

    我觉得，首先一套完全非常熟练并非常有效的技术是非常必要的，就如我们开车有合格的驾照一样的道理。当然，这套技术，你可以自己独创，也可以从别人那里改良后获得，也可以兼而有之，但是必须要经过市场的多次检验行之有效才可以，否则，会浪费很多时间和金钱。除此之外，就是要懂得读懂市场公开的“暗语”。这样，你或许就算及格了。最后，当然是你的投资业绩，也就是我们的“考试成绩了”。

 

   以上，即使亏损，也不会出现爆亏现象，至少，让你完全可以避免类似昌九生化一样的投资灾难发生在自己的身上。

 

   为了更能说明本人选股思路和方法的问题，下面就以最新的电科院300215的选股思路来聊聊吧：（再次重申，该股近年涨幅较大，故不作投资建议，只是提供一种选股思路的作为参考！）。

 

   1. 公开的前10大流通股东的背景（上篇博客已经聊了关于全部是权威基机构的问题），下面聊聊目前最大的第二大流通股东的“中国检验认证集团测试技术有限公司”，请注意看看：

 

A. 该股东是从2011年上市后不久就以2470万进入位居第二大股东：

 

 

B. 2012年年报经过10送10：

C.2013年第经过再次10送10后达到9880万稳居第二大股东如下，期间没有做任何减持：

 

D.到了2013年的第三季度持仓没有任何变化，其原因是已经非常接近第一大控股股东的份额（截图如下）：

 

E. 这是一家投资公司吗？为什么如此看好并且长期持有并没有丝毫减持呢？!

 

F.请我们来认识一下这是一家怎样的机构（如下）：

 

    原来是经国务院批准成立的权威机构，在国家工商总局登记注册，迄今为止唯一的带“中国”字头以“检验、鉴定、认证、测试”为主业的跨国检验认证机构，它的成立是中国加入WTO新形势下贯彻落实国家质量监督检验检疫总局、国家认证认可监督管理委员会关于商检公司体制改革决策的重大举措。

 

   所以，来者不善！这么一家民营企业的背后竟然隐藏着如此大的国家机构！

 

    本人大胆预测该公司，显然中检集团不是什么投资机构，而是作为战略投资的目的而来的。未来会以电科院为核心来进行行业的整合，包括国内外的收购、重组，这是未来公司发展成为国际世界一流的检测公司中的重要一环。背后有国家的政府决策层出面，就没有办不到的事情了。电工检测是特种行业，属于高壁垒技术类公司，故受制于政策，绝大部分都没有上市。公司作为行业内唯一上市公司，中检集团又是第二大股东，体制灵活，具有整合上的天然优势。整合完成后，公司将成为机械工业检测的核心企业，按照中检集团的期望，公司应成为世界级的检测龙头公司，毫无疑问，这是该公司未来的大格局和大方向。

 

G. 从各种公开的资料也可以得到上述的验证，例如最新的于2014年1月24日董事长答投资（请注意“要整合业务相同或相近的检验检测、认证机构”......)如下：

 

   故，未来该公司重组是一定的！只是时间的问题......

 

  2. 关于“部分技术先进型服务企业减按15%征企业所得税”问题：

 

A. 其实，国家早已于2010年11月19日公告如下（请注意下面的时间截止是2013年12月31日为止）：

 

 

B.电科院于2014年2月28日发布公告显示如下（该公司于有效期的最后几个月即2013年8月5日终于获得认定如下，公告透露以下几点：

 

 (1). 从时间上分析，是最后几个月才最终确定的，说明这个认定的条件比较苛刻，比较难弄到；

 (2). 无论如何，该公司最后还是弄到了这个认证书，各种综合实力显现；

 (3). 公司为什么不当时公布，为什么要选择在2014年的2月28日？让人意味深长和值得我们思考！从技术上看2月28日是刚好处于重要的技术位置，是为了护盘还是另有它意不得而知......

 (4). 最大的利好是给公司带来更多的现金流，以普通企业税25%来计算，至少可以节省10%的税收净收入利润！这对于上市公司来讲，是最大的潜在利好之一！

附：A. 一般企业税率的基本知识：

B. 2013年市场爆炒最牛逼的上海自贸区有人试图拿“15%企业所得税”来炒作，当时立即遭到完全彻底否定！如今，试想，如果当初也有如此巨大利好，股价岂不是更炒上天？！（截图如下）：

 

C. 电科院300215从主营业务就可以看到该公司具有高的技术壁垒，这些数据是最好的证明（截图如下）：

 

D. 随便列举最新2013年12月13日公布的获得的荣誉（请注意“国内首创，世界第一”的字眼......)



3. 同行业的检测上市公司例如华测检测300012作横向类比：

 

A. 2014年2月23日公告重组？！（与上述国家政策支持该行业整合重组得到印证。）

 

B. 曾经不愠不火的盘面因为一则重组公告突然爆起......(截图如下）：

 

C. 该公司也是招来如此多的各种机构调研，说明该行业确实是朝阳行业，否则，这么多嗅觉灵敏的上市公司是不会来的！（截图如下）：

 

D. 资本市场永远是利益第一，一切资本运作的背后，却是公司高管的不断高位套现！所以，无论如何，上市公司也是想将股价做高达到利益的最大化，这就是本人去年年底深度分析的金亚科技要成为牛股一样的道理，事实后来证明就是果真如此。（截图如下）：

 

4. 同行业的另外一只股票天瑞仪器300165也于2014年1月7日公告显示进入了实质性重组阶段，这充分说明，该行业都陆续已经进入了大的整合时期。（截图如下）：

 

    本人只是以各种综合信息去进行深度的分析和解读，充分去挖掘各种市场的“暗语”，最后才能找到我们应该找到的答案。

 

但是，对于电科院300215这个公司，绝非不是推荐，而是抛砖引玉。该股当然具有一些还未知的不确定，例如业绩出现意外的下滑，大盘不好等各种不确定性的因素。另外，该股过去是慢牛股，需要的是耐心......

 

基本面的深度分析，如果要长期在这个市场生存，是必修课。而且是精修科目，我们必须要考高分！否则，我们面临的是一个个未知的投资陷阱......

 

 最后本人要说的是：

 

 过去本人看好的金亚科技，联信永益和友邦吊顶都可以中长期关注。不过：

 

1. 金亚科技：技术上有调整的要求，需要耐心等待回落再捡回；

2. 联信永益：重组后的流通盘是5个亿以上，按照目前的股价，已经处于接近100亿的高位，虽然因为重组的利好预期，操作上还是需要要适当谨慎，结合盘面和大势来做决定；

3. 友邦吊顶：该股业绩优良，成长可期，值得中长期关注，但是目前最大的不好是上市一年之内不能进行高额送配（希望自己去好好研究解读）；

4. 电科院：技术上以21.5左右为止损位置为宜。该股目前是属于慢牛温热性，但是不排除突发什么消息......

5. 目前还有将近20只股票在持续的关注追踪中......

 

以上，是这个周末对股市的思考和学习，算是一种心得和记录吧，不作投资建议，风险自担。

 

   以上文章本人属于一气呵成，没有来得及做任何检查和修改，非常感谢部分网友指出的不足之处，非常感谢那些善意的而互相坦诚友好的交流，互相学习和互相提高！如果不足之处，敬请谅解，再次谢谢！