Bail out ,bail out ,bail out!

最近大半年，美国媒体上Bail out（拯救）之声此伏彼起。从银行、券商，到保险公司，再到底特律汽车三巨头，甚至是地方政府，都在伸长着脖子等待联邦政府的拯救。

其实，在等待救援的队列中，还有一个特殊的群体——负资产房奴。拯救房奴，说起来容易做起来难，这第一步就是要摸清底细。美国目前到底有多少负资产家庭呢？近日有一家名为First American Core Logic的研究机构作过调查，数据还是颇为惊人的：截至9月30日，全美国有760万个家庭的住房处于负资产之中，另外还有210万个家庭也处在负资产的边缘，随时有沦为负资产的危险。虽然美国有1.3亿个家庭，如果剔除掉独居或年轻单身立户的无房者和1000万户有房但已不欠房贷的家庭，很可能全美国有1/10的家庭陷入了负资产黑洞。

问题还不仅如此，那些泡沫重灾区很可能受到的打击更大。在内华达州，已有48%的家庭成为负资产户，其中赌城拉斯维加斯附近的一个地区，负资产率高达87%，真的是哀鸿遍野，几乎家家负资产了！比这更惨的还有，加州是此次房产泡沫破裂的另一个重灾区，全州180万户，也就是27%的家庭陷入了负资产，其中一个地区的负资产率竟然高达90%！

2006年底以来，美国房价就在一路下跌，在前几年充分享受泡沫化快乐的购房者，已经越来越多地进入负资产行列。对于房价负资产，但工作能保，每月能按时还款的家庭而言，更多承受的是心理上的痛苦。而对那些无力偿还月供的家庭，就只有一个选择： “断供”。一旦断供潮出现，房产被银行收走，再低价甩卖，而这又进一步将更多的家庭拖进负资产行列，如此往复，进入一个恶性循环。那些从技术上看已经破产的家庭，面对自己糟糕的资产负债表，哪里还有消费信心？以消费为主要驱动力的美国经济又何时能够复苏？

所以，拯救负资产房奴，避免更多的人走上断供之路，是摆在美国政府和金融机构面前的一项紧迫任务。从去年中期次贷危机暴发以来，已经有一些银行陆陆续地作出让利，重新修改按揭合同的条款，放宽还款期，以求这些负资产能够喘息下去。因为银行不是傻瓜，如果强硬地执行合同，将那些负资产搞得家破人亡，最终自己拿到的住房抵押品越多，卖出去的价格就越差，银行的损失同样可怕，大家都没有好果子吃。说救房奴，其实也是救自己，是一种“相互解套”。这个月初，摩根大通银行就开始推出了一项总额700亿美元、40万个家庭参加的“拯救”计划。而从政府层面看，也是乐见这种情况的出现，在保尔森的7500亿美元方案获批时，也附带有帮助负资产家庭防止断供的承诺，只是现在还不见有什么具体行动，料想新的民主党总统就职后，会加紧这方面的工作。

幸运的是，从历史数据看，陷入负资产境地的苦主们，最终断供的比例不到10%。比如1990年代初，马萨诸塞州有10多万个家庭陷入负资产，而最终舍“家”而去的不到一万。大多数人还是省吃俭用，每月老老实实地将月供贡献给银行，以求不要流落街头。断供不仅失去住所，还进入银行的黑名单，留下个终生污点，还断了东山再起之路。看来，“有产者有恒心，无产者无恒心”，这是中外皆同的道理，能保住房子就拼命保住，国人，老美，无不如此。只不过令人担心的是，这一次形势远比以往各次更严重，能撑住而不倒下的比例有上次高吗？

美国房奴，挺住！