分享低碳盛宴,可在六领域掘金

    ■证券时报

    低碳经济是以低能耗,低排放,低污染为基础的经济模式.其实质是提高能源利用
效率和创建清洁能源结构,核心是技术创新,制度创新和发展观的转变.应运而生的运
行机制,包括碳排放权以及未来很有可能启用的碳税.从长期来看,化石能源稀缺以及
气候变暖对经济造成的负面影响是发展低碳模式的内在动力.由它所推崇的能源利用
和使用方式上的变革,不啻于一次新的技术革命.

    虽然低碳经济的说法兴起不久, 但中国在这方面的努力已耕耘多年,不少关键技
术已经取得突破, 如特高压,工业节能方面,智能电网部分技术和电网降损方面,开始
逐步摆脱对国外技术的依赖, 国产化进程正在加速,同时也给国内经济和企业带来全
新的机遇和增长点,自然,这也将是资本追逐的热点.

    特高压
    国家一直采取的策略是先通过国内龙头企业与ABB, 西门子等公司合作研发特高
压设备,而只将550KV等低电压等级的市场向国外公司开放.等到国内企业完全掌握了
相关技术后,国家才会开始大规模建设特高压电网.所以特高压电网的普及,一定发生
在国内企业已经完全消化相关技术之后. 这样看来,国家的发展策略实际上已经保证
了国内企业能够获得充足的订单.
    相关公司:特变电工(600089),天威保变(600550),平高电气(600312),许继电气(
000400).

    核电
    目前主流投建机型CPR1000压水堆国产化率已经达到75%,东方电气(600875)在核
电设备制造领域占据绝对优势.同时,三代主流制式的承接也在紧锣密鼓推进当中,美
国西屋AP1000制式的核心部件主泵,AP1000爆破阀,安全壳,压力容器,蒸汽发生器,一
体化封头以及运行管理等核心技术的国产化,主要由中国一重,上海电气(601727),哈
尔滨电站设备集团,大连重工,沈阳鼓风机集团,山东核电设备制造公司和上海自动化
仪表公司等承接.预计第三代核电站关键设备的国产化有望在2-3年内实现国产化.
    催化剂: 福清项目提前开工,东方电气为设备提供商;方大近日签订合同,为石岛
湾核电项目供货等.
    相关公司:东方电气,上海电气,中核科技(000777),海陆重工(002255),*ST国祥(
600340),盾安环境(002011),哈空调(600202),湘电股份(600416),方大炭素(600516)
等.

    余热锅炉
    我国余热锅炉技术, 主要是在消化吸收国外先进技术的基础上发展起来的,总体
而言,技术水平距离国外先进水平尚有差距,自主创新相对欠缺.
    目前已经基本实现了进口产品的替代,甚至部分企业的技术水平和产品已经达到
国外领先水平,价格优势明显,但仍然对国外技术有一定的依赖性.
    相关公司: 海陆重工,华光股份(600475).

    变频器
    高压变频器产品的核心功率器件IGBT 属微电子产品, 目前国内在该领域技术相
对落后,还没法大规模量产,几家较大的内资品牌普遍采用德国和日本的进口产品.目
前高压变频器的高端市场,仍主要由西门子,ABB,日本三菱垄断,包括炼钢高炉等场合
应用的超大功率(8000KW以上)变频器,轧钢机,机车牵引等应用的特种变频器等,而中
小容量产品的低端产品则是国产品牌占据优势.
    相关公司:智光电气(002169),国电南自(600268),金自天正(600560),荣信股份(
002123).

    智能电网
    目前中国数字化电网建设涵盖了发电,调度,输变电,配电和用户各个环节. 信息
化平台的建设大约是从1990年代中期开始,2006年国家电网公司提出了在全系统实施
"SG186工程"的规划,投资金额约100亿元,预计在2011年完成.
    目前我国稳定控制系统的功能和应用达到国际领先水平, 各电网开始与南瑞,北
京四方等二次设备龙头企业进行数字化安全稳控装置的研究,因而在二次设备领域开
辟了稳定控制这一细分市场.
    对柔性交流输电的研究,国外领先,我国在可控串补(TCSC),静止无功补偿器(SVC
)在500kV及以下电压等级的应用达到国际水平, 500kV 可控并联电抗器(CSR)建成示
范工程. 目前国内研究柔性交流输电技术的主要企业有中国电科院,荣信股份和思源
电气(002028), 已开始收获订单,这一块将将会成为智能电网中市场空间最大的设备
之一.
    数字化变电站方面,我国微机继电保护产品更新已经到了第4代,新建设和改造的
变电站全部按照无人或少人值守设计.设备厂商也形成了南瑞继保,北京四方,国电南
瑞(600406),国电南自,许继电气,深圳南瑞的第一阵营,和东方电子(000682),南京电
研,南京立导,北京德威特,万力达(002180),金智科技(002090)等组成的第二阵营.
    相关公司:国电南瑞,思源电气,荣信股份,东方电子,许继电气,金智科技,万力达
,科陆电子(002121).

    非晶变压器
    空载损耗只有传统硅钢变压器的20%左右, 尤其适合于农村配电电网以及风力和
光伏发电的升压变压器.
    相关公司:置信电气(600517).