兴业银行钱大掌柜开通以来销售数据，相当厉害！http://js.xueqiu.com/images/face/03zan.png
规模效应将日益显现！！http://js.xueqiu.com/images/face/41full.png
    一、
      图1：掌柜钱包每月经营情况
注意到4月中下旬以来需要他行卡客户到兴业面签协议，新增用户数量有所下降，但月销售额确实增加20%多，相当不容易！


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        图2：钱大掌柜一季度、二季度销售情况。注意到二季度目前只有4、5月，预计二季度签约客户将增加32万左右，一年将增加100万客户；预计二季度理财将销售1400亿，一年将销售5000-7000亿理财产品！！http://js.xueqiu.com/images/face/19qiaopi.png
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        图3：余额宝销售情况
对比图2、图3，发现虽然余额宝很厉害，但增长趋势开始下降，而大掌柜的规模效应正越来越厉害！！！

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        四、
      我们再回过头去看看兴业2013年年报、独董报告和年报交流材料对银银平台和大掌柜的论述，这样更好抓住关键理解兴业经营战略：

       1、2013年年报：“金融市场业务方面，银银平台规模效益日益显现，发展空间进一步打开。”http://js.xueqiu.com/images/face/03zan.png
        2、《兴业银行独立董事2013年度述职报告》
       【 李若山】：一是关于银银平台与互联网金融，指出中国金融业将迎来大数据时代，互联网技术将使整个银行业发生深刻变革，而银银平台作为本行开展互联网金融业务的桥头堡，应充分调动全行资源支持其发展，加强线上、线下营销资源整合，加大宣传力度，使银银平台真正成为本行的特色品牌。我本人提出，要正确看待监管机构在规范整顿过程中可能对本行创新型业务带来的影响；借鉴互联网技术，充分发挥本行银银平台优势，走出一条差异化经营道路；2月份赴同业业务部银行合作服务中心和资产托管部调研，我指出银银平台是本行开展互联网金融业务的突破口，是本行最有前途的特色业务，要集中资源支持其发展壮大，加强宣传力度，同时做好风险防范。http://js.xueqiu.com/images/face/03zan.png
       3、2013年报交流
       【李健】2014年，我行将紧盯国家宏观政策和市场变化，坚持稳中求进、稳中求好，合理控制业务增长速度，重在加大结构调整。突出资本资本收益在考核评价和资源分配上的核心地位，坚定不移走资本节约型和内生平衡型发展道路。做大做强“银银平台理财门户”品牌，不断扩大机构参与主体，丰富理财产品种类，畅通理财销售渠道，进一步打响品牌。http://js.xueqiu.com/images/face/03zan.png

    【郑新林】：实际上，兴业银行抓住了金融市场化、融资多元化的机会，运用同业业务的方式合理发展了一些业务。去年下半年以来，特别是去年6月份流动性紧张以来，人民银行、银监会都加强了对同业业务的监管。我们认为，无论是从国内宏观经济发展的角度，还是金融市场监管的角度，未来对同业业务的监管都将是朝着规范创新的发展方向。新的监管要求下，对公司而言，目前已经做好了适应新监管规范的各项准备，下阶段也将根据监管要求，积极实现业务的健康、合规和可持续发展。未来同业业务转型的重点，是要发展以互联网为媒介、线上线下相结合的综合性财富管理业务。
       【 唐斌】：我对刚刚两位老总的介绍做一些的补充。大家经常说到同业业务，其实在我们行讲的是金融市场业务。大家知道兴业银行作为市场化的产物，第一个分行设在上海，第二个分行设在深圳，他们做的第一件事情就是主动对接资本市场，服务于证券清算，并由此演化出了一系列的金融同业间的合作——有人简单归纳为同业业务，而实际上是兴业银行适应整个金融市场化而发展的业务。第二，在管理体制方面，多年来我们已经形成了准事业部和事业部，这一点与当下监管部门所出台的政策方向是一致的。第三，大家与其关心兴业银行某一个阶段做的单个产品，不如关注一下兴业银行是如何认识市场、适应变化、把握机会、创新产品的过程。

     【郑新林】：截至2013年末，同业理财产品销售突破9000亿元，达9181.65亿元，是2007年全年的360多倍；其中面向终端客户理财销售量突破1200亿元，达到1215.76亿元，在3年多的时间内完成了从1亿到1200亿的飞跃，展现了广阔的发展空间。截至2014年3月21日，“钱大掌柜”累计签约客户达32.88万人；掌柜钱包自2014年3月10日正式上线以来，规模增长迅猛，体现了巨大的销售潜力。[赚大了] “钱大掌柜”依托于银银平台搭建的庞大合作网络，还连接了证券、信托等合作金融机构的实体网点和柜面渠道，通过整合线上线下资源，在实现互联网金融产品创新以及渠道创新带来收益增长的同时，共同提升合作金融机构的客户数量和服务能力，实现了互联网金融模式创新与企业社会责任的良好结合。【未来】“钱大掌柜”将不断开拓互联网财富销售业务，一是进一步开拓与培育线上销售体系，构建强大的财富管理渠道销售能力；二是大力推进销售终端、客户体验店等线下销售部署，持续扩大合作客户范围和网络覆盖面，并深入开拓农村金融市场；三是引入专业化人才和团队，用互联网思维、互联网的营运模式来实现“钱大掌柜”快速、稳定的发展；四是规划独立发展线上支付结算，在满足“钱大掌柜“支付结算的同时，还将实现对其他金融机构电子商务平台的接入。
      五、
      再看一下兴业银行2014年总体经营策略，再回头看看大掌柜数据和经营，你就知道今年业绩会如何：http://js.xueqiu.com/images/face/44sikao.png，是不是如公司规划去做。
      一是更加强调资本管理和资本收益，走资本节约型和内生平衡型发展道路。以资本回报为主要依据，加大业务结构调整力度。二是要持续加快转型创新步伐。围绕金融市场化趋势，抓紧改进产品定价和资产负债管理机制，创新、提升传统服务功能，加快推动服务重心下沉。围绕金融脱媒化趋势，持续推进综合化经营，转变银行角色定位，加快从信用、资金中介向信息、资本中介扩展。围绕金融网络化趋势，积极探索发展互联网金融业务，同时充分借鉴互联网的理念、技术和商业模式，大胆推动金融产品研发、服务组织以及营销模式的创新与变革。围绕金融订制化趋势，着力提升专业服务能力，强化对客户个性化需求的快速响应。三是提升集团化、综合化运作水平。围绕转型创新方向，用好用活多个牌照资源，重点强化集团内协同联动和交叉销售，更好挖掘综合化经营潜力，提升综合化经营效益。以集团化管理体制机制的健全完善为基础，适时加大资本运作，培育新的业务增长点。

     六、
     最后，看一下李行长在2013年交流总结：
       【李仁杰】：兴业银行2007年上市到现在七年了。年度和半年度业绩说明会我一般都会参加，和大家沟通、交流。今天我们面临许多新情况、新变化，我想谈谈我们管理层是怎么思考的，我们面临哪些挑战，又准备采取哪些措施。当前我们主要面临五个方面的挑战。第一个挑战是形势的变化，客观来说，宏观形势确实比去年更加严峻。按照现在比较一致的说法，就是“三期叠加”，即经济增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期三者的叠加。这给银行乃至整个国民经济带来了比较大的挑战。第二个挑战是新的监管政策，去年以来监管部门出台了较多新的监管政策，比如银监会新巴Ⅲ、流动性管理办法、国务院107号文等。大家都在讲如何防范系统性、区域性风险，而且都在落实防范风险的责任。监管从各个方面来讲都是趋严的。从这个角度来说，我比较担心这些监管措施产生效果的叠加，会不会出现共振，会不会给市场带来一些振荡。因为中国现在处于推动市场化的进程中，市场的各个参与主体，包括企业、监管部门、货币政策当局，都要适应这个市场化步伐加快的过程，要不断提高适应新变化的能力。第三个挑战，是利率市场化。利率市场化在90年代就已经提出，走到今天就差存款利率的放开。存款利率虽然没有放开，但是出现了很多市场化的理财产品。这在某种意义上也是存款利率市场化的一种延伸、替代。利率市场化步伐在加快、加速，对银行来讲也是挑战。第四个挑战是脱媒带来的挑战。过去讲中国金融体系的结构不合理，以银行为代表的间接融资占了太大的比重。而现在实际上是直接融资蓬勃发展。这个蓬勃发展不仅表现在股票市场和债券市场，还有其它各种形式的直接融资。包括有些电商公司说十年以后百分之七十的收入将来自金融。似乎人人都想做金融，都可以做金融。第五个挑战，是互联网金融的发展。互联网金融的发展，倒逼金融如何更加互联网。

      那么，我们应该如何应对这五个方面的挑战？就我们今年经营策略而言，主要从三个方面去考虑：http://js.xueqiu.com/images/face/44sikao.png

    第一，把握好宏观的形势。兴业银行这十年的发展，其实很重要的就是对宏观形势的把握，该快的快，该慢的慢，把握好节奏，把握好投向。具体在今年，我们总的策略就是更加稳健。我们可能不会太追求规模的扩张。比如说一般存款，我们可能不一定追求前两年那样的增速。我们会更强调“算账”做业务，更追求长远，更追求现金管理、支付结算系统的建设，从而带来相对低成本的负债增长。从全行来讲，我们整个资产规模将保持相对稳定，业务模式从过去的持有资产向管理资产的方向去发展、去转型，更追求ROE的相对稳定，不追求绝对额的增长速度。

       第二，怎么做到扬长补短。什么是我们的长处呢？可能大家都看到了，这几年我们一直在努力打造大投行、大资管。对公业务方面，早在2005年我们就提出要努力成为企业的影子CFO，站在企业的角度去思考，用投行的方式来考虑对企业的金融服务。所以这些年我们一直在这方面进行布局，现在来看这些努力已经初见成效。比如我们的债务融资工具的发行承销，比如资产托管，都在市场上名列前茅。资产管理方面，我们有自己的资产管理部、信托公司、基金公司，子公司下面还有资产管理公司。今年，在既有运作平台以及准备好的情况下，我们要思考怎么样做好内部的协同、交叉销售，做好集团化运作，从而发挥出更大的效益。

      第三，大家都知道，我们业务板块主要有对公、金融市场和零售，其中相对而言，目前零售确实是我们的短板。大家也观察到，其实受互联网金融冲击最大的，正是传统零售这个领域。那么从眼前来讲，因为零售比重本来就小，所以我们受的冲击相对小一点。但反过来，我们要争取后发优势。我们现在发展零售，不可能再延用兄弟银行过去曾经取得过巨大成功的模式。所以我们在发展零售方面，有一个整体的思考，就是线上线下“比翼双飞”。线上，我们有一个整体的统筹，由我总牵头，相关的业务条线和后台、IT的几位分管副行长共同参加，整体规划。借鉴同业乃至跨界金融好的经验，用互联网的思维来打造零售金融。线下，从去年年初我们就开始起步做社区银行，借鉴了国内外一些好的做法，而且每走一步都和监管部门有充分的沟通交流，也取得了监管部门的认同。社区银行建设将在一定程度上弥补我们过去网点的不足。除了我们自身的网点，我们还会统筹考虑我们代理的网络，提高它的使用效率。总而言之，我们将围绕原有的短板，充分利用新技术、新理念来发展零售业务，做到线上线下一起努力，真正做到比翼双飞。

        展望2014年，大家可能对银行提出的经营目标表示是不是过于谨慎和保守了？我想对大家说，既然已经看到前些年那种跑马圈地、高歌猛进的增长模式不可持续，银行就在要扎扎实实在转型上下功夫。所以，就当前看，重要的不是增长的速度，而是发展的质量。今年，在金融领域，围绕“使市场在资源配置中起决定性作用”的基本方向，各项金融深化改革措施将加速酝酿出台，金融市场环境将持续发生深刻变化，金融“市场化、脱媒化、网络化、订制化”趋势将越来越清晰。

      对于兴业银行而言，围绕金融市场化趋势，我们将抓紧改进产品定价和资产负债管理机制，创新、提升传统服务功能，加快推动服务重心下沉。围绕金融脱媒化趋势，我们将持续推进综合化经营，转变银行角色定位，加快从信用、资金中介向信息、资本中介扩展。围绕金融网络化趋势，我们将积极探索发展互联网金融业务，同时充分借鉴互联网的理念、技术和商业模式，大胆推动金融产品研发、服务组织以及营销模式的创新与变革。围绕金融订制化趋势，我们将着力提升专业服务能力，强化对客户个性化需求的快速响应。围绕转型创新方向，我们将力争用好用活多个牌照资源，重点强化集团内协同联动和交叉销售，更好挖掘综合化经营潜力，提升综合化经营效益。以集团化管理体制机制的健全完善为基础，适时加大资本运作，培育新的业务增长点。

总的来讲，在新的一年，既有挑战也有机遇。我们会努力为股东，为在座投资者取得比较好的回报，不辜负大家的期望。