泸州老窖(再次拥抱)

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记得那年,2009年9月,我第一次以27元的价格买了你(PE:22,上证指数至今3年半),
本想与你相伴终生,不离不弃,
猴性的我不断地高抛低吸,成本降到了20元多,
最终又按耐不住在50元抛弃了你,投入了银行的怀抱,那时民生银行才6元,嫩得…..。
今天,你咋又回到了28元呢(PE:9.3,估值打了4.2折)
可怜得让我心痛心碎万分(这个市场先生也太可恶了),
我不顾一切地扑向了你,拥抱你(每天晚上我都要喝洋酒,难吃得要命,所以我知道中国的白酒是世界上最好的,就如中国的某些中药是具有不可替代性的)。
附记:
泸州老窖2011年每股收益2.08,分红1.4,收益分红率67%,2010年收益分红率63%,2009年62%,
综上推测,2012收益分红率是60%,假设2012年每股收益3.18,则每股分红1.908(税后1.71),
按照今天平均股价28元计算,分红率是6.8%(税后6.1%)。
假设2013年及以后年份,出现较坏情况,即泸州老窖零增长,那么未来每年分红率6.1%,
情形 | 年份 | 每股收益 | 分红 | 股价(PE12.5) |
通常(合理) | 2011 | 2.08 | 0.14 | 26 |
最坏情况 | 2010 | 1.58 | 0.1 | 19.75 |
这不是天上掉下的馅饼吗
20130319
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贵州茅台 | 分红比例 | 营业收入增长率 | ROE | ||
2009 | 4.15 | 1.19 | 28.7% | 17% | 30% |
2010 | 4.87 | 2.3 | 47.2% | 20% | 27% |
2011 | 8.44 | 4 | 47.4% | 58% | 35% |
中维持 | 高增长 | 波动 | |||
泸州老窖 | 分红比例 | 营业收入增长率 | ROE | ||
2009 | 1.2 | 0.75 | 62.5% | 15% | 39% |
2010 | 1.58 | 1 | 63.3% | 22% | 40% |
2011 | 2.08 | 1.4 | 67.3% | 57% | 40% |
高维持 | 高增长 | 维持 | |||
五粮液 | 分红比例 | 营业收入增长率 | ROE | ||
2009 | 0.85 | 0.15 | 17.6% | 40% | 25% |
2010 | 1.16 | 0.3 | 25.9% | 40% | 27% |
2011 | 1.62 | 0.5 | 30.9% | 31% | 30% |
增长 | 减少 | 低增长 |
后记:
施正荣从首富到零。传奇人物、中国前首富施正荣,7年前,施正荣创业四年,将尚德电力(行情专区)推上纽交所,财富飙升至150亿元,一跃成为“新财富500富人榜”首富。随后他的财富在空中画出一道完美的上扬抛物线,2008年遭遇拐点,其财富飞流直下,至2012年下滑至30亿元。2013年3月14-15日,尚德股价两天暴跌38%,收盘价0.67美元,市值仅剩1.5亿美元,美国Maxim集团甚至将尚德股票的目标价下调至0美元。
可见高科技(新兴行业)远不如千年不变的白酒业,我相信泸州老窖。
20130319 卖出部分民生银行10.10(17单位),换进泸州老窖28.00
20130320