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[转载]股市人生【143】还能坏到哪里去

(2012-12-15 13:33:25)
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分类: 个股酒
2008年11月7日,泸州老窖最低价16.91元,对应当年的每股收益0.91元,市盈率为19.9倍。
今天泸州老窖32元,对应今年保守预测每股收益3.22元,则市盈率为9.9倍,
在最悲观的2008年,尚能给予泸州老窖19倍PE,
而今天对于泸州老窖尚未发生的供大于求和塑化剂,却已将估值杀掉了一半还多,
风险已经提前释放了,
譬如昨日的银行股,
我想,这次市场先生又一次在泸州老窖上犯了错。

         近期白酒板块暴跌,我由于重仓泸州老窖,且融资买入【融资买在阶段高点】,总体目前浮亏15%。而大盘近期难有好转,来探究一下最坏情况下,泸州老窖能跌倒哪里去。看一下下列数据。

股票名称      2012业绩 元/gu,       2012股价波动范围        对应的2012PE        相对于民生银行

民生银行          1.35                  5.39-6.85              4--5.2              1--1.3

万    科          1.15                  6.88-10.0              6--9.0              1.5-1.7【1.6】

泸州老窖          3.24                  31.99-47.5             10-15               2.5-2.9【2.7】

云南白药          2.25                  44.86-67.6             20-30               5.0-5.8【5.4】

贵州茅台          13.5                  169-266                13-19.5             3.2-3.8【3.5】

五粮液            2.35                  28.5-39.5              12-17               3-3.2  【3.1】

至少08年低点以来市场就是这样给予上述股票估值的,很明显3个白酒股正处在估值低位,万科,民生银行出于估值中区,云南白药在估值高端。由于年关已近,新年一过,估值就将切换,而白酒行业2013还是高人一筹,所以此时此刻,白酒股风险几乎完全释放,就算大盘就此下探1800,甚至1664,估计是地产,券商,银行,两桶油的事。一线白酒很难再出新低【二次下探则是必然】

         还有不到40个交易日就将迎来2013,看大盘怎么走,白酒股估值怎么切换,谨防地产股破位。若地产下行破位,白酒外的所有行业都会都会破位,1800就太容易了。结论,31.99几乎就是泸州老窖未来N年的铁底【会有二次探底,如近期不新低,上述结论就成立】

         2013最乐观预期,15倍的泸州老窖【63元,几乎100%的空间】,最悲观10倍【42元,也有30%空间】。未来只要泸州老窖保持高分红,10倍PE介入几乎零风险。15倍附近可以考虑阶段部分了结。多好的标的,居然32还有人在卖。。。。。。。

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