第一种境界
--
内参（内部参考、内部消息）为王：这类人可以通过自己特有的渠道，预先知道某些个股基本面的重大变化或某些大资金（主力）的最新动向，从而获取暴利。严格地讲，光依靠内参盈利的人算不上高手，只是因为其站在巨人的肩上，所以才会收益率惊人；然而，并非所有能得到内参的人都能成为内参高手，这取决于两个条件：一是内参货真价实，真实可靠；二是内参时效性好，因为等到股价都翻倍了你再看到内参，其效果就很难说了。
第二种境界
--
个股分析：主要指以上市公司的公开信息和个股历史交易数据（量价历史）为依据，通过基本面分析和技术分析来衡量公司价值和预测股价走势，从而做出买卖决定。个股分析是进行股票投资分析最主要的手段之一，而且，可能超过50%的股票投资者，特别是普通投资者户，均处于这一状态。处于这一状态的人，有很多人赚钱，也有很多人赚不到钱，具体取决于其分析水平和运气。在目前，特别是以前的中国股市，仅仅依靠个股分析赚了钱的话，应该说运气的成分比较大。当然，情况正在逐步改善，相信3到5年后，个股分析特别是个股基本面分析的作用会越来越大。
除了运气之外，在当前的中国股市，纯依靠个股分析能够赚钱的好一部分人应该都属于“涨停敢死队”。在这里，“涨停敢死队”不是指某些人所说的江浙游资，只因为这些人通常喜欢追涨停，而且不怕“死”，所以我把他们叫涨停敢死队。他们一般凭借个人经验和实盘感觉，以个股股价历史走势和成交量为依据，辅之以盘面分析，追涨杀跌，买卖动作极其快速，持股周期也非常短，一般今天买，明天卖。这类高手的最大特点就是不去追究一次两次的得失，而是按照固定的盈利模式和实盘感觉，通过频繁的超短线操作来保证长期获取稳定的收益。这类人的功夫通常是刀尖上滚出来的，赚过钱也吃过亏，只有深刻的教训和丰富的实盘经验才能成就一个真正的“涨停敢死队员”。正因为如此，所以“涨停敢死队”在整个投资者中的比例不高。一般而言，在缺乏正确实盘指导的情况下，要成为一个“涨停敢死队员”，低于3年股龄是不太可能的，因为这个不是简单的买两本“短线是金是银”就能练就的。对于“涨停敢死队”有兴趣的朋友，欢迎经常光顾本人的博客（博克名“狂涛逍遥”，博客主站在东方财富网上，网上搜索一下就找到了），相信本人的经验能够使你事半功倍，同时奉劝你，只能以少量的资金开始练习，盈利模式和收益率稳定后再逐步增加投资额。我之所以要把“涨停敢死队”作为重点介绍，是因为在目前的中国股票市场，它是为数很少的几种投资者能够依靠自己的能力盈利的方式之一。
第三种境界
--
主流板块分析和预测：在目前以机构投资者主导的市场里，讲究军团作战，作战的目标也自然由以前庄股时代的个股而转为板块。“板块效应”自中国股市诞生以来就与生俱来，然而，却从来没有最近两年这样发挥得淋漓尽致。任何一轮像样的行情，都会有数个主流板块的轮番上涨。从大家耳熟能详的商业零售、有色金属、新能源，到房地产板块、银行板块、装备制造，这些引领行情的主流板块一旦启动，其涨幅都大得惊人：2005年7月中旬到2005年8月底，不到一个半月的时间，以轮胎橡胶和氯碱化工为代表的低价上海本地股平均涨幅高达100%，龙头股轮胎橡胶的涨幅更是超过了200%；2006年3月中到5月中短短两个月的时间里，以山东黄金，驰宏锌锗等为代表的有色金属板块平均涨幅超过120%，其主要领涨个股涨幅均超过了300%；2006年11月中到目前2007年一月中旬，也是短短两个月的时间里，以长安汽车、一汽夏利为代表的汽车板块平均涨幅超过70%，其主要领涨个股涨幅均超过了130%。由此可见，操作主流热点板块中的个股，可以获取远远大于大盘平均水平的超额利润，而买入主流热点板块的龙头股，其获利则更加可观。
也正是由于操作主流板块风险小，收益大，而且相对个股而言，板块更加适合大资金的进出，所以对专业投资者，尤其是机构均把它作为研究和分析重点。然而，能够准确预测热点板块，并能及时抓住主流板块的板块分析高手却不多见。通常，能够达到这种境界的板块高手大致分成两类：一类是“先知先觉”的引导者，另一类是能够准确抓住主流板块的跟风者。前者通常结合国家政策，重大时政事件，行业景气情况，以及行情性质来发掘潜力板块，然后，逐步利用直接、间接控制的资金，以及通过传媒的力量来使自己的理念获得大家认可，从而获取巨额的利润。而具有敏锐的洞察力和分析能力的跟风者则通常在板块的导入期就能够快速的介入，享受坐轿的快乐；当然，那些没有足够资金实力和影响力的“先知先觉”者们在很大程度上也只能沦为跟风者。
像这种机构或大资金以板块作为目标来获取暴利（有些基金把它叫主题投资）的最典型也最明显的成功案例就是QFII在封闭式基金上的成功套利，网上关于这方面的深度报道和深入分析很多，在这我就不再多讲。对其他案例有兴趣的朋友请关注本人博客（博客名“狂涛逍遥”，博客主站在东方财富网上）。
操作主流板块，特别是板块龙头能够获取超额利润，但是并非任何时候都是这样。例如，非常明显，银行和地产是2006年下半年这轮行情的主流板块，但是，如果你在2006年底最后两个交易日买入银行股，或这个星期买入地产股（今天是2007-01-20），那么你现在的获利不仅低于平均水平，而且很可能发生亏损。而要避免买在头部或阶段性头部则有赖于准确的行情性质分析。
第四种境界
--
行情性质分析：行情性质分析是对整个股票市场运行情况的整体分析。它包括以下主要内容：当前的市场结构（上涨板块，上涨个股，下跌板块，下跌个股，行情强度和广度），导致当前市况的主要原因，影响市场下一阶段走势的主要因素（市场外部因素，市场内部因素），预测下一阶段市场的走势，识别下一阶段市场可能的热点，制定下一阶段的操作策略（机会和风险识别）。行情性质分析是投资者对股票市场的整体把握，和进行股票买卖操作的宏观指导。对市场整体理解的细致与否，以及对行情性质分析的准确度，直接影响投资者的收益。
其实，几乎进入股票市场的每个投资者都多少做了一些行情性质分析，至少知道现在是牛市还是熊市。然而，能够把行情性质分析得非常清楚，并且行情性质分析成果能有效指导股票买卖操作的投资者或分析师却非常少，在我能见识到的范围中，其比率不到10%。为了使大家对行情性质分析有一个更加详细的了解，下面我简要的介绍一下我自己对998点以来整个市场的理解，同时，您还可以在本人博客（博客名“狂涛逍遥”，博客主站在东方财富网上）上找到我对各个行情子阶段的细化分析。
我认为，上证指数从998点到目前的两千九百多点，大致分为以下三个阶段（同时每个阶段中有包含不同的子阶段，子阶段的分析和行情预测请访问本人博客）：
1．价值回归阶段（普涨阶段）：从2005年的998点到2006年五月中旬（上证指数1500-1600点），整个股市表现为板块和个股的轮番普涨，最显著的特征是平均股价指数与上证指数走势基本一致；而导致这种市况的主要原因就是我们通常所说的“价值决定价格，价格围绕价值波动”。
2．价值挖掘阶段（结构调整阶段）：从2006年五月中旬（上证指数1500-1600点）到2006年十一月中旬（上证指数1800-1900点），上证指数表现为横向盘整和慢速稳步上升，装备制造，电力设备，银行，地产，轮换上涨，同时前期涨幅过大的有色金属、商业连锁、酿酒食品则出于调整或横向盘整状态，板块轮动和分化特征明显。导致这种市况的主要原因因板块而异，其具体原因通常与当时的重大事件和行情景气变化相关。
3．资金抢筹阶段（理性泡沫阶段）：从2006年十一月中旬（上证指数1800-1900点）到现在（2007年一月，上证指数两千九百多点），上证指数明显强于平均股价指数，权重股指数（作者自定义指数，其指数样本为沪深两市总市值排名靠前的30个个股）明显强于上证指数，板块龙头指数（作者自定义指数，其指数样本为各行业和板块的龙头股）强于上证指数；大盘权重股，质地优良的行业龙头股涨幅远远大于市场平均涨幅。导致这种市况的主要原因一方面是人民币升值和中国持续高GDP增长吸引外资通过各种途径涌入股市，同时牛市预期导致储蓄资金和房地产资金进入股市，资金的泛滥和优质上市公司的稀缺，导演了一场资金疯抢优质筹码的好戏；而另一方面，股指期货的即将推出也在很大程度上使得大盘权重股成了市场宠儿。
总而言之，内参为王是一种简单、有效、而且快速的盈利手段；个股分析则是所有分析的基础；主流板块分析和预测能够有效的提高我们的胜算和加快我们的盈利速度，而且适合大资金运作；行情性质分析是一种更高的境界，它能够使我们看清楚市场的方向和机会所在，从而趋利避险。那么，怎样才能达到这四种境界，灵活运用内参，个股、板块、和行情分析的各种手段来获取超额利润呢？
|
|
加载中…