美国退休老人算钱度日  心忧"长寿风险"  

美国全国卫生统计中心的数据显示，美国人平均寿命为77.8岁，达到历史最高水平。这一数字有望在2015年升至79.2岁。这意味着，越来越多美国人的退休生活可能长达30年或以上。而金融市场动荡则令更多老人担忧，自己的积蓄已不够养老。

84岁的美国妇女伊迪·斯塔克在金融危机中损失大约一半退休金。近几个月来，她越来越担心如果自己“寿数比积蓄多”，以后该如何度日。在美国，不少退休老人和斯塔克有相同担忧。理财专家把这种由金融危机催生的忧虑称为“长寿风险”。

　算钱度日

伊迪·斯塔克是一名退休护士，现居佛罗里达州迈阿密。由于金融市场动荡，她投在股市里的钱损失不少。她和老伴两人退休后的全部资产在短短几个月内急剧缩水一半以上。

斯塔克的丈夫现年88岁，患有老年痴呆症，在当地一家老年人护理中心接受照顾。斯塔克原本计划和老伴在这个高消费的护理中心安享晚年，但随着终生积蓄濒临“亏空”，她意识到，梦想可能破灭。

她开始为今后的生活担忧。她说：“我开始固定开支，以便统计。这样我能算清楚，如果市场状况不好转，我们还能(靠剩下的钱)活多少年。”“我们曾希望留些钱给我们的孩子，”她说，“但那再也不可能了。”

　头号担忧

在专家看来，斯塔克是典型的“长寿风险”担忧者。这一术语反映了中老年人对收入稳定、积蓄耐用的需求。

专家说，美国数百万中等阶级退休者因投资股市而面临高风险。许多人在2003年至2008年上半年被大量利好消息“诱”入股市，指望自己的养老金能翻番；还有一些老人则以房屋为抵押过度贷款。而眼下，次级抵押贷款危机和金融市场动荡让他们损失惨重，一些人甚至血本无归。

加利福尼亚州一家金融顾问公司总裁佩姬·卡巴尼斯说：“我们一半的客户已退休，他们中不少人的确非常担忧。他们担心的头号大事就是以后钱全没了。”

焦虑而亡？

斯塔克的邻居多里·赖德现年89岁，是一名退休教师。她说，金融危机导致她损失四分之一的积蓄，最近已打算搬离老年人护理中心，以节省每月3500美元的租金。

“我非常焦虑。我不知道自己还能在这里住多久。 ”她说。

纽约社会研究新学院经济政策分析师特雷莎·吉拉尔杜奇说，对老年人而言，“长寿风险”这样的“金融恐惧心理”会令他们相当痛苦。

“当你年迈，对金钱的焦虑和你年轻时完全不同。你已经没有机会弥补损失，”吉拉尔杜奇说，“这种焦虑如果太厉害，可能导致更多疾病。一些老人甚至可能死于过度焦虑。”

什么是“长寿风险”？

如今，现代人寿命越来越长，但与此同时，长期国债的收益率却越来越低，投资者不禁担心，人越老，钱越不够用了，保险商们把这种现象称为“长寿风险”，也就是说，人们享受生命的时间越来越长了，但可恨的是，可供他们花费的钱却越来越少。

为解决这个问题，一些退休基金及其他通常比较谨慎的投资机构被迫调整策略，一改股票加债券式的传统投资模式，开始涉足比较另类的高风险、高回报投资工具，如对冲基金、私人资本运营公司等。

长寿风险的问题正变得越来越突出，原因是随着参保人员寿命的延长，退休基金和保险商不得不拨出更多资金投向长期债券。而他们对这类证券的需求也正是导致后者收益率低下的一个因素，反过来，低下的收益率又让长期债券更难实现提供养老钱的目标。