深圳证券交易所交易规则

第四节  竞价

3.4.1　证券竞价交易采用集合竞价和连续竞价两种方式。

集合竞价是指对一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。

连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。

3.4.2  开盘集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价。

连续竞价期间未成交的买卖申报，自动进入收盘集合竞价。

3.4.3  有涨跌幅限制证券集合竞价期间有效竞价范围与涨跌幅限制范围一致。

中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下3%。开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开始时有效竞价范围调整为前收盘价的上下3%。其他有涨跌幅限制证券连续竞价期间有效竞价范围与涨跌幅限制范围一致。

有效竞价范围计算结果按照四舍五入原则取至价格最小变动单位。

3.4.4　无涨跌幅限制证券的交易按下列方法确定有效竞价范围：

（一）股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的900%以内，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%；

（二）债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下30%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%;非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下10%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%;

（三）债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下100%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下100%。

3.4.5　无价格涨跌幅限制的证券在开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开始时，按下列方式调整有效竞价范围：

（一）有效竞价范围内的最高买入申报价高于发行价或前收盘价的，以最高买入申报价为基准调整有效竞价范围；

（二）有效竞价范围内的最低卖出申报价低于发行价或前收盘价的，以最低卖出申报价为基准调整有效竞价范围。

3.4.6本所可以根据市场需要，调整证券的有效竞价范围。

关于加强恢复上市和股改方案实施复牌首日股票交易风险控制的通知

各会员单位：

　　为防范恢复上市和股改方案实施复牌首日股票交易风险，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《深圳证券交易所交易规则》和《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，现就加强恢复上市和股改方案实施复牌首日股票交易风险控制的有关事项通知如下：

　　一、当股票盘中涨幅与开盘涨幅之差首次达到＋100％或－100％时，本所对其实施临时停牌30分钟；盘中涨幅与开盘涨幅之差达到＋200％或－200％时，本所对其实施临时停牌至14：57后恢复收盘集合竞价。盘中涨幅是指盘中成交价格较股票暂停上市前或股改停牌前收盘价格的涨幅，开盘涨幅是指开盘价格较股票暂停上市前或股改停牌前收盘价格的涨幅。

　　临时停牌30分钟跨越收盘集合竞价开始时间14：57的，本所于14：57将其复牌，恢复收盘集合竞价。

　　临时停牌期间，投资者可以继续申报，也可以撤销申报。

　　二、本所将对恢复上市和股改方案实施复牌首日股票交易实施重点监控，对涉嫌蓄意操纵交易价格的有关帐户采取限制交易等处理措施，并上报中国证监会查处。

　　三、各会员单位应严格按照《深圳证券交易所交易规则》和本通知的规定，做好相关规则和制度的宣传和风险教育工作，切实加强对投资者交易行为的规范和指导。

　　四、本通知自发布之日起施行。

　　特此通知

　　深圳证券交易所

　　二○○七年四月二十一日