我们都知道今天的钱和明天的钱在价值上是不一样的，就是所谓的时间价值。如果用静态的眼光来看，货币就是财富，因为货币在度量财富；但是从动态角度上看，货币总在贬值，注意---总在贬，从无例外。财富只有摆脱货币才可能摆脱贬值的命运。那些曾经显赫一时大富豪家族，刨开政治事件的影响，不明白财富不是货币这个道理，是他们的后代泯然众人的主要原因。

我觉得对于货币，必须以每20年增加一个0的观念来对待。这是一个方法论上的平均通货膨胀率，屡试不爽的真理。

每20年增加一个0，意味着20年涨10倍，即每年的复合增长率是12.2%，也就是每个月约1个百分点的增长。这是我们不能觉察的贬值速度，也是我长时间观察的结论。

比如20年前的1989年，猪肉1块钱一斤，今天10块钱一斤；房价2000元每米，今天20000元一米。那时候刚毕业的学生在北京每个月你可以挣250元，今天你有2500元。

所以我们在办各种保险的时候，自己要知道，如果是20年以后才能使用，每隔20年你需要以一个零为代价，折到今天。比如，你每年交1000元，20年后可以拿回来25000元。 你需考虑的是今天的2500元是不是值得你去交20 个1000元。

现在许多人都计划自己的退休生活来源。不管如何， 你需要知道20年之后的每月4000元，只能过上现在每月400元的生活水平。而要保证你20年后每个月拿到40000元，你今天应该存多少钱才能行？我的感觉是，纯粹货币的退休金计划，远远赶不上房产和黄金的退休金计划来的实在。

股票不是一个好的长期投资的办法，因为中国企业的风险太大。如果在股市初期，三十多块一股的海鸟电器、爱使股份之类的你攒到今天，肯定大部分是赔的一塌糊涂。

购买大件的消费品在早期是很昂贵的，昂贵到超出你的想象。比如20年前的一辆桑塔纳，够得上一个四合院，到今天两者的价值如何比？刚出来的大屏幕液晶电视，动则十多万，而今天数千元即可享用。 电子产品，汽车之类的贵重商品带来的享受确实是难以拒绝的，不过从财富的角度上来说，按时间折旧可以忍受，无法忍受的是商品本身的加速的贬值。

购买古董、艺术品可能是在盛世里保存财富的重要办法，可惜我不懂，而且我们现在这个社会远远没有到可以标为盛世的时候。建国到今天才60年，对于一个历史阶段来说，只是开始。