周末闲话投资之资本的眼光日益挑剔起来
(2021-02-06 09:19:14)
又是周末闲话投资时。
说实话，在大部分时间里我并不清楚各个指数的情况，这个状态已经好几年了---我几乎完全沉浸在自己的关心的方向和具体的公司方面。所以，每每当有人问起指数情况来，我总是言顾左右。但市场的一些统计资料我还是相当在意的，因为它反映了市场的所思所行--在市场面前，没有人是老师，都是学生，即使连股神也不例外。
2021年伊始，市场变得比以前更为“分裂”，不同行业，同一行业的不同公司，老的新的等等呈现这样的特征。如果说以前是二八现象，现在可以说是一九现象了。成交量比以前大多了，为何不再是齐涨共跌呢？所以，简单的抱团说很难成立--抱团你可以理解为少数资金集中个股做多，眼前不是这样。很确定，市场在向你你我传达它的某种趋势性转变。
这个转变会是什么呢？有些人说是消费，还有人说是医疗，也有人说是龙头股，还有人说的新产业。。。但无论哪种说法都经不起严格的推敲---消费，医疗，龙头，新产业里都有表现很不好的公司。但我发现表现好的公司无疑全部或部分具备一下几个特征（当然，这是老蔡的个人视野）：
一
你必须在业务，市场地位，股东回报方面证明了你的能力
二
如果你是符合上面的大型公司，你未来的持续性要能得到市场认同
三
如果你是符合前面的小型公司，你未来要能够足够的长大
四
如果你是符合前面的条件的公司，市场不会在意你大和小，新和旧，软和硬。
换句话，市场正变得从未有过的聪明和严格，它也在纠正自己之前的错误定价体系。这种定价体系更加的综合而立体。本质上，市场在向把自己当做一家实体公司的入股股东来审视眼前的价格这个方向转移。
我期待并喜欢这样的转移。但也知道，虽然基本框架我已经做好准备，但一些具体的背景和行业知识还需要积累。不断学习进化，向实业家学习，向市场学习将是我未来最重要的学习路径了。
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