加载中…复星医药
(2023-01-20 16:45:59)
标签：
杂谈 |
分类： 个股功课 |
复星医药目前股价低于定增价格，开始关注复星医药。先看到2023年一季报，35元附近可以加大仓位，止损设在33元，长线股逢低买入不能追高。向上15%向下5%，向上空间大约向下空间，值博率等于大于3。
一、技术面
1、月线周线都还没有形成中枢；从月线上看月线下降一笔貌似走完，目前开始走反弹。日线2021年11月至2022年7月形成一个中枢，2022年8月下跌出中枢后10月反弹，11月份至今形成一个中枢，目前股价在这个中枢中盘整。40元有强压力，34.30元有支撑。
2、从月线上再看，2022年10月份寻底11月确认；若月线走上涨不是反弹的话，就不能跌破33元并且要先站稳40元，且收复9月份的大阴线。目前从均线分布来看多重均线压制，除非收复2022年9月份的大阴线站上40元。在这之前都暂时定位为反弹，理想建仓价格在34元附近，止损设在33元。 开年后有限售股解禁，股价或许还有一跌。
3、可以观察15分钟图，35元左右可以三层仓位，34元附近可以抬高仓位，止损设在33元。若跌破33元则月线确认的底部暂时失败。或许会在30元长盘或跌破。
二、基本面
1、穆迪集团2022年预测复星集团或陷债务危机，公司8000亿资产负债6000亿元，年度营收1600亿元，2022年6月至2023年6月份，6-12个月内到期债务考验公司资金链。2023年1月17日获得五大行牵头授信120亿元
2、机构定增价格
（1） 2022年7月27日增发上市股东名册显示高毅多买了
500万股，2022年三季报（9月底）显示这500万已经卖出。
（2）定增资金用途：创新药及临床许可引进上市准备
44.56%；原料及制剂基地 27.15%；流动资金28.29%
（3）复星医药前次增发一个亿股本是在2016年11月8日锁定期3年，增发对象中国人寿、泰康资产、安徽铁塔等，2019年解禁当日股票价格没有低于增发价格，半年后的2020年4-8月股价跟随医药板块翻倍。
（4）定增赔本的机构也不少，比如金信诺，2016年10月31日增发价格33.35元，2017年10月31日解禁时股票价格
14.74元，定增后股价基本没有到达过30元附近。
2、股票几个关键价格
（1）2023年1月30日，40亿机构配售限售股解禁，价格
42元
（2）2022年9月份，高管增持价格 A股
33.42元左右，港股 20.70元左右。高管增持时间为 2022年9月7日至9月28日
（3）2022年12月12日至12月29日回购港股283.7万股，均价26.39元，总额7487万元，做股权激励
（4）大股东A股质押预警线28.29元
3、公司盈利情况
（1）抗感染及核心产品收入占比36.5%。国内收入占公司总收入
60.42%，国外35.58%
（2）公司2022前三季度年发展情况与2021年相比暂时陷于停顿，滚动增长率放缓，说明公司发展势头减缓。
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（3）2022年第三季度与2021年同比。利润减少为本季度计提投资损失所致，
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4、公司大股东减持
（1）2022年9月2日公司第一大股东公告减持，减持时间2022年9月27日至2023年3月26日，准备减持8000万股，至2022年9月29日已经减持
36,276,535股。减持价格27.54-32.75元
（2）2022年10月24日公司大股东承诺至2023年10月23日一年之内不再减持
（3）为解除资金困局，大股东在2023年1月份质押了股份，预警价格28.29元。
5、阿兹夫定2023年4月1日开始实施新的医保价格175元，这之前医保价格为270元，四月份之后这部分收入或许会不及2023年第一季度。所以，股价先看到2023年一季报。
6、代理明星产品：
（1）阿兹夫定或可将复星医药定义为代理商。
（2）有辉瑞药品代理权，但不能在中国销售。应是在相关欠发达国家及地区销售。
（3）德国公司的复必泰疫苗，我国原料不自主。
7、截止2022年三季报公司商誉
106.98亿元，无形资产120.56亿元
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