影响股市波动的主要因素有：成交量能、消息面、主力活动规律，消息面热点的强度，

一、主力和热点

（1）弱势市场中的大盘主力股票：银行、保险、券商、石化双雄、房地产股；中小盘指数当中的权重股，创业版当中的权重股。

（2）熊市游资主力：严重超跌的低价股，小市值基本面好的次新股，短线低吸高抛短线操作。熊市不能长期持股。

（3）熊市的热点板块：熊市不操作非热点板块。次新股、低价优质股容易走出来。

（4）大行情中的板块轮动，底部启动时容易走强的股是：指标股，大市值股。券商不会缺席牛市。牛市可以追涨第一次出现涨停的小市值股。底部震荡时应注意有重组和资产注入股，效率高的转债。