中国证监会有关部门负责人18日表示，证监会日前对陈国生利用其控制的账户操纵“中捷股份(7.21,-0.05,-0.69%)”、“力合股份(10.64,-0.56,-5.00%)”股票价格的行为做出行政处罚，没收陈国生违法所得约435.8万元，并处以约435.8万元的罚款，合计罚没870多万元。

　　这位负责人还建议，应该将证券市场违法违规案件的罚没款用于投资者保护或者其他市场建设方面。这是因为，违法者的违法所得来自其他投资者的损失，取之于证券市场，也应该用之于证券市场。目前，这类案件的罚没款都是上缴国库。

　　操纵股价手法多样

　　证监会有关部门负责人指出，本次查处的陈国生案是一起典型的短线操纵案件。当事人在短时间内集中资金优势，采取盘中拉抬股价、虚假申报、尾盘巨量堆单等方式操纵市场，影响股价，并高位出货牟利。

　　据介绍，陈国生采取了一连串操作手法实施了短线操纵，以操纵“中捷股份”为例：

　　——低位建仓。2009年10月23日和10月27日9时33分，陈国生利用他人证券账户分别买入“中捷股份”761827股和297699股。

　　——拉抬股价、虚假申报。2009年10月27日10时14分至11时04分，陈国生利用其资金优势，反复使用“拉抬股价、虚假申报”相结合的操作手法，提高“中捷股份”股价。其先以比市场最后一笔成交价高几个价位的少量申报买入并成交，导致股价上涨；随机挂出大量低于同期市场价几个价位的买入申报，造成大单在低档位买入的假象，推高股价，并迅速撤单。

　　——涨停推单。11时04分42秒，“中捷股份”涨停。陈国生在涨停价位已有大量买委托未成交的情况下，仍以涨停价大量申报买入。11时05分至11时26分期间，连续44笔申报买入“中捷股份”4200万股，占该时段市场涨停价位申报买入总量的47%，并全部撤单。

　　——高位出货。2009年10月27日至11月4日，陈国生将其买入的515万余股“中捷股份”全部卖出，获利大约335.6万元。

　　陈国生操纵“力合股份”股价的手法也类似，并非法获利100余万元。

　　短线操纵危害大

　　这位负责人介绍说，证监会认定，陈国生采取盘中反复多次拉抬股价、虚假申报、尾盘巨量堆单等方式，影响股票价格和交易量，违反了《证券法》的相关规定，构成了“操纵证券市场”的行为。证监会决定，没收陈国生违法所得约435.8万元，并处以约435.8万元的罚款。

　　他指出，短线操纵行为违反“三公”原则，扰乱证券市场秩序，侵害投资者合法权益，具有严重的危害性。一是误导投资者，侵害投资者合法权益。二是造成异常波动，扰乱市场秩序。三是助长投机，影响市场健康发展。

　　他表示，今后，证监会将进一步加大监管力度，会同证券交易所，对短线操纵以及各种新型操纵行为保持高压态势，密切监控，严厉打击，以维护市场秩序，切实保护投资者的合法权益。

　　这位负责人还提醒广大投资者，在证券交易时应注重理性投资，防范市场风险，尤其对于出现异常波动的股票，不要盲目跟风，避免上当受骗，不给操纵者以可乘之机。

  读后感：002021中捷股份在陈国生卖出后短短三个月时间涨幅就超过60%，而其本人仅获利10%左右。何来高位出货一说，中国证监会的人是不是脑瘫了。陈国生明明是给中小投资者指了一条明路，同一时期深圳成份股指数仅上涨10%左右。放着000895双汇发展这样基金公司动用数十亿元资金7个涨停板恶意拉抬股价的行为不去监管，(基金公司既然如此看好双汇发展，十几元时为何不买呢？）管这些合理合法的市场交易行为，几千万就能操纵证券市场，真是可笑之极！2011年4月11日002081金螳螂瞬间砸到跌停板的金额就超过5000万元，调查结果呢？糊弄谁呀？尽搞些鸡毛蒜皮的小事情来邀功。太不要脸了！

 

附博文摘要：翻开本世纪股市近十年的股价异动明细，我们不难发现为此被处罚的情况很多，但基金操纵股价被处罚的却寥寥无几。

   烟台万华（600309）和华天酒店（000428）在本世纪盘中多次出现瞬间诡异大单交易，疑为定向利益输送，深交所对此已经予以关注并将华天酒店的有关情况上报了证监会。目前，证监会已责成专门人员，调取华天酒店近日的详细交易数据查勘，预计近日公布调查结果。但几年过去了，还是不了了之。

    2007年10月24日，沪深股市走势稳健上扬。而600519贵州茅台盘中遭遇诡异砸单，股价瞬间从192元被砸至跌停169.20元，并在跌停板上共计成交了近3500手。　　贵州茅台近期股价走势都很强劲，昨日更是高开高走，最高价达到199元。但下午2点26分左右，突然一笔1997手的大单将贵州茅台股价从涨2%砸至跌停，而后在跌停板上又成交了合计1500手，然后股价又回到192.40元的价格，而这一系列股价波动，前后仅用了1分钟。

   类似情况举不胜举，中国证监会和沪深交易所对三公原则视而不见。这就是中国证券市场最大的腐败问题，抓鼠行动光打雷不下雨。