|
一、随机指标(KD)
1、随机指标（KD）原理与计算
随机指标是乔治.兰德首先提出的技术分析理论。在股票、期货等评判市场中有很好的实战效果。从实践看，指标的核心原理是平衡的观点，即股价的任何动荡都将向平衡位置回归。ＫＤ指标把一定周期内最高股价和最低股价的中心点作为平衡位置，高于此位置过远将向下回归，低于此位置过远将向上回归。在分析中设置快速线Ｋ和慢速线Ｄ共同研判，另外还有考察Ｋ、Ｄ位置关系的Ｊ线。快速线Ｋ线也表示为％Ｋ，慢线Ｄ表示为％Ｄ，Ｊ表示为％Ｊ。
2、KD的周期
KD的周期有两个概念：其一是KD指标的周期，即选择几天的样本，目前通用周期有５日、６日、９日、１２日等，也有分析者先用更长周期如２０日、５周等等。短期ＫＤ指标反应灵敏但不稳定，长周期ＫＤ指标滞后但趋势明显。其二是进行平滑计算时选用几天周期，一般都选择３天为平滑移动平均线的周期，当然也可以有其他选择。
3、KD的数值范围和作图
％Ｋ值和％Ｄ值均在0－100之间，属摆动指标。
把％K值、％D值、％Ｊ值标在以时间为横轴、以KD指标为纵轴的直角坐标上，分别用曲线平滑连接每天的％K、％J即得到KD指标的三条曲线。
4、KD的买卖信号
1）KD的位置信号：在ＫＤ指标中，当股价持续上涨时，股价会保持在周期内的较高位置，这样％Ｋ线和％Ｄ线会不断上升，维持在50以上，表明市场处于强势；当股价持续下跌时，股价会保持在周期内的较低位置，这样％Ｋ线和％Ｄ线不断下降，维持在50以下，表明市场处于弱势。
当强势持续，％Ｋ线和％Ｄ线进入过高位置时即是高价警戒信号，一般标准是％Ｋ线在80以上、％Ｄ线在70以上时是超买信号，股价即将回落。当弱势持续，％Ｋ线和％Ｄ线进入较低位置时，即是低价警戒信号，一般标准是％Ｋ线在20以下、％Ｄ线在30以下时是超卖信号，股价即将上涨。％Ｋ线和％Ｄ张在50附近时信号不明。
具体到到上海股市，标准会有一些变化，而且市场的不同时期情况也不同。一般说来，上海股市的超买标准是％Ｋ线达到80以上、％Ｄ线在65以上，极端暴涨行情持续时％Ｋ线达到90以上、％Ｄ线达到80以上的情况也有发生。上海股市的超卖标准是％Ｋ线在15以下、％Ｄ线在20以下。有时％Ｄ线降到20点至30之间股价即回升则行情多数不会长久，也不会有较大行情。
2）ＫＤ的方向信号：KD的方向具有趋势特点，如果％Ｋ线和％Ｄ线在高位开始减慢上升速度、走平或调头向下是卖出信号。如果％Ｋ线和％Ｄ线在低位开始减慢下降速度，走平或调头向上是买进信号。
3）
ＫＤ的背离信号：如果股价呈一底比一底高走势，ＫＤ指标也同样一底比一底高，则上升趋势仍将持续；如果股价是一顶比一顶低的走势，ＫＤ指标同样一顶比一顶低，则下降趋势仍将持续。
如果股价创新高后回档，ＫＤ指标创新高后也随股价下跌，这后股价再创新高而ＫＤ指标却未创新高，说明ＫＤ指标不再支持股价上升，ＫＤ指标与股价出现顶背离卖出信号。
如果股价创新低后反弹，ＫＤ指标创新低后也随股价反弹，之后股价再创新低而ＫＤ指标却未创新低，说明ＫＤ指标不再支持股价下降，ＫＤ指标与股价出现底背离买入信号。
4）
ＫＤ交叉信号：当快速线％Ｋ在低位自下而上与慢速线％Ｄ出现黄金交叉时是买入信号；当快速线％Ｋ在高位自上而下与慢速线％Ｄ出现死亡交叉时是卖出信号。
背离信号和交叉信号应注意一点：买入信号发生位置越低越有效，卖出信号发生位置越高越有效。
5、ＫＤ的不足：ＫＤ指标是有重要价值，优点很多，例如客观性，趋势明显，短、中期均适用等，但它也有不足：
ＫＤ指标的最大不足与RSI一样是买卖信号出现时机不稳定。当ＫＤ位置、方向、背离、交叉等信号出现后，股价的最佳买（卖）点往往在其前面或后面。这里仍然应理解为ＫＤ指标提示的是顶部或底部区域。区域是一定的，具体点位要同时分析其他指标和股价形态分析、成交量等等情况后才能确定。?nbsp;
ＫＤ指标对指数大势较准确，对个股较差。
二、相对强弱指标（RSI）
相对强弱指标RSI（Relative Strength
Index)是一种常用技术指标。RSI从一特定时间期内股价的变动情况，推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。
1、RSI的计算
RSI的参数是就是天数，即考虑时间的长度，一般的有5日，9日，14日等。下面以14日为例具体介绍RSI（14）的计算方法，其余参数的计算方法与此相同。
找到包括当天在内的连续14天的收盘价，每一天的收盘价减去上一天的收盘价，我们会得到14个数字中有正（比上一天高）有负（比上一天低），
Ａ=14个数字中正数之和
B=14个数字中负数之和*(-1)
A和B者是正数，这样，我们就可以算出RSI(14)
A
RSI(14)= *100%
A + B
从数学上看，A表示14天中股价向上的波动的大小，B代表向下波动的大小，A+B表示股价总的波动大小。RSI实际上是表示：向上波动的幅度占总的波动的百分比，如果占的比例大就是强市，否则说是弱市，其取值介于0~100％之间。
2、RSI的应用法则
1）不同参数的两条或多条RSI曲线的联合使用。
参数小的RSI我们称为短期RSI，参数大的我们称为长期RSI。这样，两条不同参数的RSI曲线的联合使用法则可以完全照搬移动平均线的两条线的使用法则。即：
（1）短期RSI＞长期RSI，则属多头市场。
（2）短期RSI＜长期RSI，则属空头市场。
2）RSI取值的大小判断行情情况
将0~100分成四个区域，根据RSI的取值落入的区域进行操作，分划区域的方法如下：
100~80 极强 卖出
80~50 强 买入
50~20 弱 卖出
20~0 极弱 买入
(1)
与RSI的参数有关。不同的参数，它们的区域的划分就不同。一般而言，参数越大，分界线离中心50％就越近，离100％和0％越远；
（2）与选择股票本身有关。不同的股票，由于其活跃程度不同，RSI所能达到的高度也不同。一般而言，越活跃的股票，分界线的位置离50％就越远，越不活跃的股票，分界线离50％就越近；
随着RSI取值的从上到下，应该采取的行动是这样一个顺序：
卖出 买入 卖出 买入
市场是强市，我们要买入，但是太强了过了头我们就该抛出了。物极必反，量变引起质变都是对这个问题的最好的说明。
3）从RSI的曲线形态上判断行情
当RSI在较高（较低）的位置形成头肩形和多重顶（底），是采取行动的信号。切切记住，这些形态一定要出现在较高位置和较低位置，离50％越远越好，越远结论越可信，出错的可能性就越小。
与形态学紧密相联系的趋势线在这里也有用武之地。RSI在一波一波地上升和下降中，也会给我们提供画趋势线的机会。这些起着支撑线和压力线作用的切线一旦被突破，就是我们采取行动的信号。
4）从RSI与股价的背离方向
RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个山峰，而此时，股价却对应的是一峰比一峰高，这叫顶背离，股价这一涨是最后的衰竭动作；
股价形成两峰依次上升的谷底，而股价还在下降，这是最后一跌或者说是接近最后一跌，是可以开始建仓的信号。
3、应用RSI时极易出错的地方
最易出错的情况是RSI第一次进入应该采取行动的区域，而形成单峰或单谷的时候。只有等到第二峰或第二底形成后才能明确地下结论。这时应将RSI放在一边，考虑别的分析方法。在使用RSI时出问题的人，绝大多数是犯了这个错误。将上面介绍的各种RSI的使用法则机械的搬到RSI的第一峰和第一底上。这是对技术指标不全面了解而招致的损失。这里不得不重复早已说过多次的话，技术分析方法本身并没有错，出错的是那些对技术分析认识和理解不深入的人。
RSI的另一个不足是在顶部和底部的钝化，这一点同KD指标有相同的地方，但是两者相比，RSI的钝化程度比KD指标还要强此。由于这个原因，RSI在发出行动信号时，往往提不出采取行动的具体价位。
除此之外，还应该说，以上有关RSI的叙述，都是针对日线。别的周期的ＲＳＩ的应用在数字上要进行相应的调整，具体的数字界限和触顶的次数也要作相应的修改
|
加载中…