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中软股份投资亮点之一

(2008-04-18 15:50:45)
标签:

股票

     昨天的贴图是中软股份(600718),多个网友已猜对。
    在这里首先申明:目前市场正步熊途,笔者点评该股无意推荐操作。当然你有不同意见可以在跟贴中进行评论。
    今天和大伙交流的是该公司基本面上的一些亮点,后面还有技术面的东东陆续奉上(附图是周四的分时图,有兴趣者我们一同交流)。 
 
基本面亮点
    1、主业平稳增长:东软股份年报显示,公司2007年实现营业收入28.95亿元,同比增长5.2%;实现营业利润2.39亿元,同比增长199.9%;实现净利润2.04亿元,同比增长178.9%。2008-04-17预报:预计2008年1-3月累计净利润较上年同期模拟合并(即模拟公司换股吸收合并东软集团有限公司)调整后的数据增长约50%(上年同期模拟合并调整后的净利润为34356390元)。
  2、整体上市:07年公司拟按1:3.5的比例换股吸收合并东软集团,非限售流通股股东可以按照24.49元/股的价格全部或部分行使现金选择权。12月3日新的合并协议增加了业绩承诺内容,具体为:"如果存续公司07年、08年和09年净利润低于07年度盈利预测(即37,333万元)的一定比例(具体为100%、130%和169%)时,东软集团股东向股权登记日在册的非限售流通股东按照一定比例送股"(具体送股比例参考12月3日公告)。08年1月,吸收合并获证监会批复。
  3、主营龙头优势:公司主营计算机软件产品、软件与硬件产品开发和销售等,是目前国内行业最大的软件提供商之一,也是国内市场规模最大的医疗系统与设备提供商,国内唯一能够生产四大医学影像设备(CT、X线机、MRI、彩超)的专业化公司,在国内拥有2000多家医院客户,总装机量达2500多家,在经济普及型CT市场,形成了美国GE、德国西门子和中国东软三足鼎立的格局。

    最新由东软股份东软医疗公司自主研发的CardioCAD 2.0(心脏计算机辅助检测系统)通过了SFDA(国家食品药品监督管理局)认证。这是公司继乳腺CAD之后仅仅时隔2个月再次通过SFDA认证的CAD软件。东软心脏CAD软件的研制成功,标志着东软医疗在我国心脏CAD软件研发和应用方面取得了重要突破,不仅打破了跨国公司对国内、国际市场的垄断,为更多医疗机构和患者带来新的、可供参考的选择。

    4、3G概念:公司在中国联通的承建商中属于一家独大,拥有中国联通综合营帐11省、短信计费9省、CDMA计费7省、综合结算6省及联通总部GSM、VOIP、CDMA的全国结算系统业务;同时在网通取得了良好的进展,BOSS/OSS系统已在网通集团和8个省份得以应用,在中国移动的增值业务领域,短信网关继续保持市场领先地位。
  5、创投概念:公司出资7000万元持有70%宁东方信息产业创业投资公司股权,其重点投向具有高速发展潜力的以软件和数字技术为核心的信息产业,偏重于前期投资。
    负面因素:随着公司国际化进程的加快,公司的国际业务规模不断扩大,面临着人力资源供给、汇率变动等挑战。
    综合评述:中软集团作为中国最大的软件外包企业,通过整体上市实现管理层股东利益一致、减少关联交易和同业竞争等,有利于公司和整个中国软件外包产业做大做强。笔者认为该股可作为中长线投资品种之一。

 

4月17日分时图

中软股份投资亮点之一

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