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zt:2003-2006年度明星基金
(2006-09-23 20:29:03)| 分类： 精彩收藏 |
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2003年："老十家"一统江湖 2003年是开放式基金开花结果之年，也是价值投资在业界兴起的一年。由于受"非典"的影响，全年市场呈现两头高中间低的走势。 从统计数据来看，2003年单位净值增长率前十名的基金，除易方达平稳、融通新蓝筹以外，其余名额被"老十家"旗下的基金瓜分。可以说，2003年的基金业还是老基金一统江湖的年代。而且，这些基金中不少现在仍然是公司旗下的标志性基金。 这一年度最耀眼的明星非博时价值增长基金莫属，以34.39%的年份额净值增长率傲视群雄，比排在第二名的南方稳健成长高出9个多点。该基金由于重仓持有绩优大盘蓝筹股而获利颇丰，其集中投资、重仓持有的风格也令业界瞩目。 2003年老基金公司旗下的开放式基金，明显比新公司旗下的基金表现要出色。不过，也有不少新基金初露锋芒，显示了良好的增长潜力。比如易方达平稳、融通新蓝筹、银华优势企业、海富通精选、泰达荷银周期等基金都取得了较好的业绩。值得注意的是，正是由于这一年度股票基金的整体表现良好，直接推动了2004年初开放式基金的发行高潮，并促动了百亿基金首次诞生。 2004年：次新基金逞强 2004年，宏观调控使股市低迷，从年度业绩增长前十名的基金来看，除易方达平稳、富国天益价值外，全部是2003年成立的次新基金，显示后发基金有赶超之势。 随着基金只数增多，基金公司的整体投资管理能力开始显露出来。前十名基金中，易方达、景顺长城、华宝兴业分别有2只基金同时进入，而易方达平稳也是唯一一只连续2年进入前十的基金。其余进入前十的基金分别为泰达荷银成长、嘉实增长、广发聚富、富国天益价值，其中富国天益价值成立的时间仅半年多。值得投资者深思的是，这批在熊市表现优秀的基金，后来都取得了超乎寻常的好成绩。 对于2004年成立的新基金来说，连绵的跌势使得它们倍受煎熬。由于买入成本较高加之市场低迷，很多2004年成立的基金净值长期在面值以下波动，挫伤了投资者的热情。此外，很多2003年风光无限的老基金，业绩也出现了较大的滑坡，这也提醒投资者要更多关注基金运作业绩的持续性和稳定性以及弱市下控制风险的水平。 [b] 2005年：广发双雄闪亮 [/b] 2005年是中国股市的牛熊转折之年，股市大幅震荡，基金的投资管理能力得到检验。2004年的前十名基金中，有4只在2005年保留在前十名之列，分别是富国天益价值、易方达策略成长、广发聚富、泰达荷银成长基金。在基金只数不断增加的情况下，能够持续表现优异，也证明了这些基金的投资价值。尤其值得注意的是，广发基金在2005年表现抢眼，旗下广发稳健增长以16.97％的业绩排名所有基金的榜首，而且也是唯一一家在前十位中占得两席的公司。 此外，比较有意思的是，前两名基金又是2004年成立的次新基金。由于股市低迷，债市走好，2005年偏债型基金大获丰收。进入净值增长率前十名的低风险基金占了4只，分别是银河收益、嘉实债券、南方避险增值、富国天利增长债券基金。 2006年上半年：百花齐放 2006年上半年沪深两市展开了数年未见的单边上扬行情，基金整体表现超越大盘，业绩飙升。从净值增长率前十名来看，华夏大盘精选上半年异军突起，以91.39%的增长率高居200多只基金的首位，广发小盘成长、大成精选增值、景顺长城内需增长、上投摩根阿尔法紧随其后分列前五名。前十名中仍有不少次新基金的身影，广发小盘成长、上投摩根阿尔法、广发聚丰、汇添富优势精选、银华核心价值优选都是2005年成立的基金。 由于基金只数显著增多，2006上半年已经没有一只绩优老基金能够保持在前十行列。不过，富国天益价值、易方达策略成长、广发聚富、广发稳健增长仍然处在前二十位，继续保持领跑地位。而从前二十位基金名录来看，广发、易方达、景顺长城、上投摩根、银华等基金公司，显示出较为强大的投研运营能力以及业绩持续性。 |
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用户abc1234567于2006-08-22
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