技术分析主要通过研究市场行为预测市场变化。其以市场行为涵盖一切信息、价格会沿趋势移动、历史会重演的假设条件为前提，即任何影响证券市场的因素最终必然体现在股票价格的变动上，证券价格变动有惯性方向由供求关系决定，证券市场行为留给投资着的阴影和快乐是长期存在的。其分析的主要要素是价格、成交量、时间、空间。
        技术分析的理论基础是道氏理论，道和琼斯创立了著名的道-琼斯平均指数。主要观点是：市场价格平均指数可以解释和反映市场大部分的行为；市场波动具有主趋势、次趋势、短暂趋势（一年以上的主趋势、3周到3月的次趋势、不到三周的短暂趋势）；主要趋势分为积累、上涨（下跌）、顶峰（低谷）后的又次积累；工业平均指数和运输也平均指数必须相互加强；趋势必须得到交易量的配合；一个趋势在出现明显反转前将持续。
        技术分析方法分为指标类、切线类、形态类、K线类、波浪类，在应用时要与基本分析相结合，要多种技术分析综合判断，要与实践结合修正。
        应用最多的是K线理论：单根大阳线和大阴线实体分别说明多方和空方取得了决定性胜利，特别是分别出现在盘局和上涨行情的末端；单根上下影线阳线和阴线实体分别说明多方和空方经过斗争勉强占优，优势的大小看实体以及上下阴线比例，上影短、下影长、阳线实体长、阴线实体短有利多方，反之有利空方；十字星表明多空暂时平衡；K线组合主要比较后一天和前几天多空斗争的位置来进行判断，但其结论总是相对的。
        "顺势而为，不逆势而动"主要指切线理论：有支撑线和压力线，股价停留时间越长、成交量越大、时间距离越近越越有效，在一定条件下两者会转换；有趋势线和轨道线，趋势线应有第三点的确认并且被触及次数越多延续时间越长越有效，趋势线被突破之后起反作用，轨道线又称通道线，是平行的斜线，突破后是一种加速的表现；有黄金分割线和百分比线，下降途中的0.382、0.618及上升途中的1.382、1.618、2支撑和压制最为明显，百分比主要是1/2、1/3、2/3最接近人的心理倾向；其它的线有历史高点和低点、整数点位和心理点位、成交密集区域、颈线、缺口。
        形态理论是K线分析的进一步延伸，研究股价走过的轨迹，指导超过短期的行动。
        反转突破形态有头肩形态、双重顶和双重底形态、三重顶（底）形态、圆弧形态、喇叭形、V形。在头肩形态中对于头肩顶的确认必须注意右肩底于头、有效跌破颈线，对于头肩底的确认必须注意突破颈线一定要放量。双重顶和双重底形态即M和W，在其判断上注意等高原则（两头或两底高差不超过3%、破颈线后距离至少等于颈高）、交量放大原则（跌破颈线后成交量放大、突破颈线时成交量放大）、有效破颈线原则。三重顶（底）形态是前两种的结合，头肩形态的确认都适用，但更容易演变成矩形和三角形的延续形态。圆弧形态主要是两头成交量大中间成交量小。喇叭形主要出现在顶部，注意一般会有反扑但高度不超过下跌高度的一半。V形一般在重大消息下产生，要有大成交量才可相信。
        持续整理形态主要有三角形、矩形、旗形、楔形。对称三角一般要有上下6个点，突破位置在1/2到3/4比较具有指导意义，辨认真假要有成交量的配合，有时也会是大势的反转；上升三角形上部压力线是是水平的，原有上升趋势途中的上升三角形几乎可以肯定向上突破，原有下降途中若是末期出现的上升三角形构成底部反转；下降角形刚好和上升三角形相反，唯一不同的是突破时不强调量的配合。矩形又叫箱形，必须等到突破方可判断方向，并且上升突破要有成交量的配合，其最大价值是在里面做波段。旗形首先要有有旗杆，即价格的直线运动，另外持续时间不要超过3个星期，第三形成之前和突破之后成交量都很大而在中间则是自左向右递减。楔形也是保持趋势，类旗形，但在顶部和底部有反转作用，另时间长于2周。
        缺口分为普通缺口、突破缺口、持续性缺口、消耗性缺口。普通缺口出现于盘整阶段，不影响短期走势，一般在3日内回补。突破缺口是超某一方向急速运动，若向上跳空突破并且成交量很大，切未被完全封闭，应立即买入。持续性缺口是有效突破后急速运动形成的，是趋势持续的标志，缺口短期不会封闭，测量功能是突破缺口到持续缺口的距离。消耗性缺口发生在行情末端，在突破缺口和持续性缺口之后，成交量放大，短期封闭。
        波浪理论运用困难，主要是0-1上、1-2下、2-3上、3-4下、4-5上、5-A下、A-B上、B-C下，1--5是上升五浪，5--C是下降三浪，常见回吐比率是0.382、0.5、0.618。
        量价关系理论有逆时钟曲线法、葛兰碧法则、涨跌停板量价关系分析。逆时钟曲线法沿用下列过程--阳转信号（跌幅缩小，成交量上升）、买进信号（成交量增，价涨）、加码买进（价升，保持高成交量但不急剧增加）、观望（滞长，量跟不上）、警戒信号（价难创新高，成交减少）、卖出信号（股价滑落，成交量持续减少）、持续卖出（跌速加剧，成交量均匀分布未见萎缩）、观望（跌幅已小，成交量开始递增）。葛兰碧法则主要是：价随量涨正常，价涨量跌不正常；量暴涨价暴涨后急剧量暴跌价暴跌危险，长时间下跌后的恐慌性抛盘往往是空头市场的结束；持续上涨后的滞长放量阶段或持续下跌后的不跌放量阶段是趋势改变的先兆；长期下跌的谷底反弹没有得到量的配合上涨乏力后跌之第二谷底，若第二谷底的量若低于第一谷底是将要上升的信号。涨跌停板量价基本判断是：涨停量小或跌停量大行情将继续；途中多次被打开，次数越多、时间越久、成交量越大，反转的可能性越大；涨跌听停时间越早次日延续行情可能越大；封停的单子越大，后续延续概率越大，但是要提防庄家做鬼--表现为频繁挂单撤单、经常打开、成交量大。
        其他的理论有随机漫步理论（价格波动无规律）、循环周期理论（价格波动不会朝一个方向永远走下去）、相反理论（做与大多数人观点相反的人）、混沌理论（分型几何，用小时段的K形推断大时间段的K形）。
        指标类的技术分析方法是将一些表象的原始数据进行数学加工反映深层次的内涵。有趋势型、超买超卖、人气和大势四类。
        趋势指标有MA移动平均线（着重看5、10、50、250天）、MACD指数平滑移动平均线（用DIF和DEA的与0轴的关系和DIF与股价的背离来判断买卖点）。
        超买和超卖指标有WMS威廉指标（从经验上高于80和低于20分别是超买和超卖，从形态上看与价的背离，但是几次撞顶或低则要反向操作）、KDJ随机指标（WMS的基础上发展，K接近，D最慢，J是D的修正，运用时K、D的数值判断与WMS一样，在形态上K、D形成头肩形要及时行动，特别是在很高和很低的位置，K与D的交叉关系与股价与MA的关系一样）、RSI相对强弱指标（80到100是极强，50到80是强，20到50是弱，0到20是极弱）、BIAS乖离率指标（BISA10大于35%或小于-15%是个股的卖买时机）
        人气形指标有RSY心理线（50是中间，25到75平衡，大于90或小于10是买和卖的时机，两次更可靠）、OBV能量潮指标（与股价曲线配合使用，同向正常）。
        大势指标ADL、ADR、OBOS（0附近是盘整，正涨负跌，以上所说的背离、切线、形态法则都对其适用，比ADL、ADR方便）
        其他的指标有路径指标BOLL（路径压力）、停损指标SAR、图表型指标TOWER（白和黑后延续上升下降）、均线型指标EXPMA（克服MACD弱点）、选股型指标CSI（值高价大）、人气指标AR（70、80、120、150）、BR（40、70、150、300）、CR（低于90买入）。