Ｇ恒升：两年内可看好

   （06、03、19）

依据1：来自研究员的报告，业绩可望持续增长。光大证券研究所刘军认为，G恒升是持续增长的行业龙头，公司具有自主知识产权的水煤浆气化技术，符合国家坚持自主创新的发展观，预计2005年每股收益为0.70元，2006年为1.02元，2007年为1.44元。公司未来的增长点在于：100万吨尿素产能得以释放，2006年底采用水煤浆技术新建的20万吨甲醇产生收益，DMF达到15万吨产量。

平安证券简楠辉预计公司2006年业绩将增长38％，每股收益能达到0.93元。

依据2大型氮肥装置国产化工程主体流程全线打通并一次性开车成功，实现了大氮肥国产化技术、装备和原料结构的重大突破。国产化工程，每年有大额退税。

　  依据3 筹码统计，04年下半年开始由较分散趋向非常集中。

依据4  董事长王春涛任职起始 2003-06-30，但1944年12月出生,今年已经62岁，到公司前任职山东省外经贸委主任、山东省外经贸厅厅长、显然是退休前到企业，要干事业。

依据5 股价处于历史低位，大股东中基金众多驻扎，可运作空间广阔。

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不足：化肥行业变数较多。

策略：6.50元以下低风险，3月28日公布年报， 4月份公报一季报，可能引发短期炒作，先吃这一波，其后看情况再说。

锦囊动态：G恒升（600426）：06年03月17日，6.45-6.50元持有。