2022年9月30日下午市场观点：10月A股市场结构性行情展望

今日（周五）沪深两市延续震荡格局。今日上证指数早盘微幅高开后，全天呈现反抽回落、小幅震荡走势，最终在5日均线之下收了一颗带长上影的小阴线，量能较前一个交易日明显萎缩。周五创业板指数早盘小幅高开后，全天呈现震荡整理的走势，盘中跌破10日均线和5日均线，最终收了一颗缩量阴线，量能较前一个交易日明显萎缩。从周五盘面来看，各行业板块出现明显分化，其中房地产、仿制药、新冠药、跨境支付、银行类、医药、煤炭、石油、保险、电信运营、电力等少数板块涨幅居前列；而航空制造、旅游、电气设备、矿物制品、工业机械、通用机械、汽车类、酒店餐饮、半导体、船舶制造、元器件、家用电器、IT设备、通信设备、文教休闲、家居用品、化纤等多数板块跌幅居前列。值得一提：沪深两市日成交量创过去23个月新低，市场地量-惜售特征显现出来。

我们先人一步对过去十六年（2006~2021年）中，A股市场各行业板块在10月份的表现做大数据统计分析，统计结果显示：大金融行业（券商保险、银行类）、大消费类（家用电器、汽车制造、农林牧渔、汽车配件等）、石油石化天然气、金属制品、通用机械设备、工程机械、交通运输物流、机械机床（工业母机）、互联网、建筑建材、房地产、医疗服务等行业板块在10月份大概率有表现机会。提醒股票交易者选好板块，找好队！我们先人一步对过去十六年（2006~2021年）中，A股市场各概念板块在10月份的表现做大数据统计分析，统计结果显示：次新股、智能家居、铁路基建、含H股、动力电池回收、消费电子（苹果概念、小米概念）、HJT电池、百元股、钠离子电池、无人驾驶、食品安全、热泵概念、燃料电池、智能机器、草甘膦、页岩气、医疗器械、能源互联网等行业板块在10月份大概率有表现机会。提醒股票交易者选好板块，找好队！10月国庆长假后的首个交易周市场上涨概率较高，且大金融、大消费、中大盘价值风格占优势。请个人投资者运筹帷帐，提前做好相应的调仓准备。仅供参考。

2022年9月30日（周五）北向资金全天净卖出13.01亿元，其中沪股通净买入2.43亿元，深股通净卖出15.44亿元。一旦市场进入10月份后，我们将迎来三季报披露的行情，一般业绩较好品种由于披露时间早，在当前市场热的相对匮乏的阶段，或将阶段性收到资金的关注。从业绩上看，A股上市公司三季报业绩或有明显改善，A股上市公司2022年全年业绩表现大概率呈现“V”形走势，预计上市公司三季度业绩增速较二季度将出现小幅回升。另外，三季报前后市场有望进入“戴维斯双击”阶段，三季报是全年业绩反转的拐点，且大概率是业绩环比改善幅度最大的阶段，因为近期大宗商品价格下跌幅度较大，对三季度中下游企业毛利率或形成明显提振。但在三季度业绩披露的末尾阶段，往往是业绩不及预期的品种，这点也需要投资人适当注意回避“业绩地量”风险。

截止到本周五收盘，上证指数日线上以一颗缩量阴线跌破5日均线，日线MACD指标呈现空头主导状态，日线MACD指标“绿柱”稍有缩短的意思。在操作策略上，建议稳健投资者控制较轻仓位（10~30%之间），酌情做看得懂的短线差价。建议短线交易者控制较轻仓位（10-30%之间），后市重点从上述数据统计出的10月份大概率有表现机会的板块中，优选近日短期调整到位潜力品种，伺机而动，从容布局，短线快进快出，严格执行止盈止损的交易纪律。供参考。