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浅谈投资理财 第五篇---现金与股票的选择
(2006-04-08 22:08:20)| 分类： 投资理论研究 |
最近常有人问我，XX股票潜力很大，长期投资一定有高额回报吧？我问他如果中间跌20%呢？回答是：好股票总要涨的，是金子一定会发光。。。
我今天就聊聊股票和现金的关系吧，如果你每月上班，老板给你开工资，你愿意要现金呢？还是相同价值的股票？
显然，你只会选择现金，因为你的衣食住行，你和你的家人的生活都需要现金来支付。现金是一般等价物，可以交换任何商品，可以养活你和你的父母亲人，可以买房子改善你的居住质量，可以买汽车提高你的工作效率，可以买电脑，可以支付旅游费用...而股票呢？
有不少投资者买到一只股票就当成是宝贝，幻想着以后如何增值，甚至觉得发财就靠他了，涨不卖，跌了也不卖。结果自然可想而知，1000多只股票几年前抱到现在，很多也就值个零头了。
我有一位朋友就是50多万买了当年的几只绩优股，说等着翻倍。等啊等，01年是赚了不少，我建议他卖，他不肯，说还要暴涨；02年被套也不卖，他说这是庄家在洗盘，在考验散户的承受力，快要爆发了；04年初反弹不少也不卖，但是已经有点急了，说再等等，解套一定卖。。。后面不说大家也知道结局了，爆发是爆发了，就是方向错了，是向下爆发。
前段时间见到我，他苦笑着对我说已经是死猪不怕开水烫了，不可能卖了，估计也涨不回去了，有一只已经负资产了，看来只能留给子孙做纪念了，或许下一代能解套。。。当初的50多万现在连10万都不值了。这位朋友工薪阶层，收入中等，50万里还有当年拆迁款的一部分。
如果他当初赚的时候卖掉，现在可以买很多倍的相同股票。或者当年兑现利润，拿赢利出来买套房子改善一下居住也好呀，本钱50万留着继续玩就是了。现在房价已经是原来的3倍了，他现在住的条件很差，想改善自然也是有心无力了。就算卖掉股票几万元在南京连平房也买不着了。
下一代就算解套了，那钱也不是当年的钱了，资金是有时间价值的。
所以做股票一定要有时间观念，不能过于贪心，也许世界上有抱着一只股票几年后发财的，但是概率非常小，运气成分很高，真有这种运气不如买彩票，2元也能赚500万，但是你能中到吗？
股票放在手里时间越长，担的风险就越大，不但要承担大盘下跌的风险，还要承担股票发行公司本身经营上的风险，很多股票今年收益很高，是绩优，可是几年后却成了ST了，负资产了，它还能值钱吗？
如果想做一个赚钱的投资者，有了合理的回报就可以考虑卖出兑现利润；被套也要及时止损，保存实力，有机会再战。现金是万能的，股票却只是一张用来炒做的纸张而已。
股票本身并无价值，仅仅是代表你名义上是某企业的股东，拥有某些权利义务，拥有该企业的一定比例的资产。但是，在中国买股票真有什么权利吗？你能过问企业的经营吗？你真拥有什么资产吗？这些资产无非来自一些会计报表，而这些报表是真的吗？
科龙门害死多少投资者有人知道吗？现在告了法院也不受理，因为中国目前缺乏相关法律，最终的结果很可能血本无归。（科龙门事件：2002年至2004年三年间，科龙电器采取虚构销售收入、少提坏账准备、少计诉讼赔偿金等手段，致使上述三年分别虚增利润1．2亿元、1．14亿元、1．49亿元。8月，顾雏军因涉嫌经济犯罪被捕。2005年9月，科龙电器发布公告，披露了半年报中六项涉嫌违法违规事项，相关人员通过向不明第三方支付大额预付款、私刻公章开设账外银行户头、账外交易及关联交易等多种方式，共涉嫌侵占科龙电器资金4．04亿元。德勤对科龙审计过程中存在的主要问题包括：审计程序不充分、不适当，未发现科龙现金流量表重大差错等）
作为全球“四大”之一的德勤都这么干，现在上市公司有哪家的报表是没问题的？他们请的会计师事务所能比德勤更大？更规范？
中国股市的业绩哪里能看呀，再牛的股能牛过当年的亿安科技吗？想当年，从1月4日以42.35元开盘开始，到2月15日的126.31元，亿安科技只用了20个交易日，期间其日K线竖立的角度无股能及。结果呢？所以我炒股一般只看图，遇到疑惑的图形才参考一下基本面。
炒股要始终记着，你最终的目的是为了现金，为了赚更多的现金，要让资金的周转加快， 不要长期积压。
举个例子吧：
你买一只股，先假设行情好，中间有涨有跌，最后年底增值10%，10万可以赚1万。同样一只股票，如果你在赚5%的时候抛掉，回调的时候买进，一年里周转6次，一年赚多少呢？30%。资金的周转就相当于增加了你的本金。等于你投资了30万的收益，当然这里面需要你的操作技巧和不断的跟踪研究。
再假设行情坏，中间有涨有跌，最后年底跌10%，如果你中间不止损，年终亏10%，但是如果你在中间止损，接着进行低接高抛的操作，同样6次，如果亏3次，赚3次，那是保本；亏2次，赚4次，虽然这只股票是跌的，但你年底还是赢利的。
也许有人会问，如果6次操作都亏呢？答案很简单，离开股市，因为你不适合炒股，同一只股票研究一年，每次都看错进出的时机，100%亏还能投资股市吗？除非你嫌钱多了。。。
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