作为战略物资之一的稀土，一直在卖白菜价，这也支撑了中国蓬勃发展的照明行业，让全世界85%的节能灯都在中国诞生。

然而今年稀土价格的暴涨，让人乍舌。每次与照明业的老朋友联系时，都会得到稀土价格飞涨的信息，从300到1500到2000多，如此疯狂的暴涨，不是“蒜你狠”、“姜一军”所能比拟的，也不是温州炒X团的资金所能推动的。

稀土价格的推手是国家，是出于战略层面的考虑。实际上，稀土资源整合的工作在一年半以前就开始了，先知先觉的企业已经有所行动，但真正的主力仍然是国家钦定的几巨头。北方包钢一统轻稀土天下，南方五矿集团霸占了江西这个核心重稀土基地。厦钨、中铝也在混战中各分得一杯羹。江铜在自己的老家什么也没捞到，只有到中西部去淘金了。

政策导致的稀土价格是不可回撤的，这对稀土相关的产业来说，可不是一时的梦魇，必须做好在新的成本结构下的竞争策略。

荧光光源是各相关行业中受打击最重的区域，因为荧光粉是荧光光源最主要的成本项目，而三基色荧光粉的价格又基本由氧化铕、氧化铽来决定。于是，荧光粉价格飙升，节能灯大幅减产，行业遭受重创。

而这几年另一个蓬勃发展子产业：LED，却因节能灯的重创而带来绝好的发展机会。虽然绝大部分的白光LED仍然采用了稀土荧光粉技术，也会受到荧光粉价格的冲击。但LED只在芯片上使用一点荧光粉，分量相比荧光灯来说要少得多。所以，在节能灯成本大幅上升的时候，LED的优势将快速体现出来。

此外，LED芯片的价格还遵循着IT产业的摩尔定律，前些年政府大力补贴的MOCVD已经形成了巨大的LED芯片产能，中国贯有的价格战将继续在LED这个新兴行业上演。

LED另一个发展良机来自于政府政策。在完成MOCVD的政府财政补贴后，十二五国家节能照明补贴中，LED被纳入其中，这将直接刺激LED光源的发展。

我在2007年和2009年都分别投入过LED的研究，虽然LED的光效一直在提升、成本在下降、标准在订立，但一直没敢作出一个明确的投入LED的结论。又是两年过去了，现在看来，LED的春天到了。

一年前你敢买稀土公司的股票，现在你敢买LED公司的股票吗？