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股市大格局个股篇：2008年度机构看好20大金股
(2007-12-27 23:12:34)
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股票 |
分类： 资本市场学习与评论 |
股市大格局个股篇：2008年度机构看好20大金股
随着2007年度行情接近尾声，据WIND资讯统计显示，截至昨日上证指数今年来累计涨幅约94％，而同期1526只A股平均涨幅超过195％，两市跑赢大盘个股共1268只，占比超过83％。
今年两市共有ST仁和、鑫富药业、ST棱光和年内完成借壳上市的东北证券等4只个股涨幅超过10倍，其中ST仁和以超过14倍的惊人涨幅拔得头筹。而两市涨幅在700％以上的共8只。值得注意的是，两市年涨幅排名前十位的个股对应板块相对集中，其中主要包括ST仁和、ST棱光与ST金泰等3只ST股，东北证券、海通证券以及锦龙股份等
3只券商概念股，以及鑫富药业和广济药业等2只医药股。
本报对20余家券商等研究机构对2008策略报告统计后发现，金融板块的龙头个股几乎仍是所有券商2008的"标配"。虽然多数机构对2008年地产板块持谨慎态度，但万科A等龙头品种仍出现在大量机构的十大金股之列。同时，受益于人民币升值的保险、航空等板块，以及水运、机械制造类个股也被各大券商纷纷看好。此外，白酒类的贵州茅台、五粮液，以及军工板块等业绩预期较为明确的个股也被众多机构强烈推荐。
【2008年度机构看好20大金股】
工商银行（601398）
看好机构（21家）：中信证券、申银万国、国泰君安、天相投顾、高盛集团等。目标价位：8.4-10.65元
看好理由：
工行是我国最大的商业银行，总市值居于两市首位。工行目前已经完成银行业首次跨国并购，与高盛集团、安联集团以及美国运通等建立了战略股份合作关系，未来将分享全球经济的快速发展。更重要的是，工商银行在国内贷款市场是批发贷款、零售贷款的最大提供商。
操作建议：
工商银行在股票市场上后市有望走出主升浪，二级市场股价出现中长线建仓良机，建议择机大胆介入，然后中长线一路耐心持有。
招商银行（600036）
看好机构（26家）：平安证券、国信证券、国泰君安、申银万国等。目标价位：45－60元看好理由：
公司是国内最具竞争优势的股份制商业银行。作为一家在业务布局上有着天然优势、成长性良好、业绩增长明确的公司，在未来相当长一段时期内都拥有较高的投资价值。此外，招商银行的不良贷款率降为2007年中期的1.7％，金融资产品质为国内银行业中最佳。
操作建议：
预期2007、2008年净利润分别增长87.78％和48.60％，预期每股收益分别为0.91元和1.35元。二级市场上，后市仍有上涨空间，可继续关注。
万科A（000002）
看好机构（24家）：中信证券、广发证券、平安证券、兴业证券等。目标价位：34.2-63.3元
看好理由：
万科目前为国内规模最大地产公司，在产品研发和房产开发速度上均保持着领先地位，2007年成功地进行了A股的增发，共融得资金105亿元。公司土地储备权益建筑面积达2000万平米以上，以目前的开发规模为基础，足以保证未来3年每年50％以上的增长速度。操作建议：
预计公司2007至2009年复合增长率在60％以上，2008年每股收益在1.15元至1.25元之间，值得长线持有。
中国平安（601318）
看好机构（16家）：国泰君安、平安证券、招商证券、申银万国等。目标价位：119－162元看好理由：
中国平安是全国领先的综合性金融服务集团，公司除了保险业务外，其还拥有平安资产管理、信托业务以及平安银行和深圳商业银行。鉴于公司综合业务架构优势日益突出，中国平安有望实现超越行业平均的盈利增长速度，具有持续并购的潜力，未来六个月有望持续跑赢大盘。
操作建议：
中国平安一直受到主力资金的共同青睐。二级市场上，该股今年以来表现强劲，本轮行情中充分调整，目前已经进入价值区域。
中国银行（601988）
看好机构（12家）：国泰君安、国信证券、东方证券、华泰证券等。目标价位：7.33－9.1元看好理由：
中国银行是中国四大国有商业银行之一，公司业务涵盖商业银行、投资银行和保险三大领域，在国内市场保持着独特的竞争优势。公司直接控股中银香港、中银保险、中银集团投资、中银航空租赁等公司，经营投行、保险、租赁等综合性业务。
操作建议：
预计公司2007至2009年的每股收益分别为0.24元、0.32元、0.43元，复合增长率为33.86％。从走势上看，中国银行近期呈稳步上行态势，且中期上升趋势并未改变，可积极关注。
五粮液（000858）
看好机构（18家）：国信证券、申银万国、兴业证券、招商证券等。目标价位：50-60元看好理由：
公司是我国著名的白酒制造商，同时也是国内最有价值品牌排名第四位。从公司收益看，公司一直保持优良的业绩。目前贵州茅台二级市场价格已突破200元，而巨大的比价效应将为与贵州茅台齐名的五粮液在二级市场股价上涨提供广阔的空间。
操作建议：
目前市场关注五粮液的焦点集中在股权激励和资产注入。如果资产注入能在2008年内实施，保守预计将提高每股收益0.2元以上。二级市场上，作为牛市行情中机构主力重点增仓品种，目前该股中长线运作迹象明显，建议长期重点关注。
深发展A（000001）
看好机构（12家）：国泰君安、招商证券、安信证券、兴业证券等。目标价位：45－72元看好理由：
上半年深发展净利润同比增长117％，每股业绩比上年同期提高12.62个基点。盈利能力的大幅提高主要来自净息差大幅提升、成本收入比显著下降、资产质量改善下拨备压力的减轻以及有效税率的下降。在包括增发、次级债、权证行权三大融资行动结束之后，深发展预计将新增160亿元左右的资本。据测算，宝钢集团入股后，深发展的核心资本充足率可提升至8.26％。
操作建议：
在宏观经济平稳高增长的前提下，深发展2007至2008年净利润将可分别增长76％和30％，每股收益预测分别为1.06元和1.48元。后市有望走强，可适当关注。
中信证券（600030）
看好机构（27家）：国泰君安、国信证券、申银万国、中信建投等。目标价位：121-155元
看好理由：
中信证券上半年每股收益为1.41元，预期未来3至5年内，公司仍可实现30％以上的复合增长。中信证券获批受让科技证券、西南证券持有的华夏基金39.275％的股权，转让完成后，公司将持有华夏基金100％股权。
操作建议：
随着公司收购华夏基金的完成，基金规模的扩张和股指期货的推出都将成为净利润增长的新动能，短线该股企稳迹象明显，可适当关注。
中国远洋（601919）
看好机构（17家）：国泰君安、海通证券、国元证券、平安证券等。目标价位：57-81元
看好理由：
中国远洋本次收购其母公司中远集团几乎全部干散货资产，预计年内可完成资产注入。根据预测，中国远洋自有运力在2008年到2010年增长速度分别为11.7％、17.9％和10.8％。我们判断全球干散货市场的景气周期将延续到2009年，中远集团的干散货业务业绩将创造新的历史。
操作建议：
预计2007到2009年每股收益1.50元、1.68元和2.03元。建议投资者积极关注。
建设银行（601939）
看好机构（16家）：国泰君安、申银万国、国信证券、中银国际等。目标价位：11.5-13元
看好理由：
作为中国银行业龙头，公司是国内唯一具有工程造价咨询服务资质的商业银行。建行是国内最大的个人住房贷款银行，市场份额达到了21.7％，同业居首。盈利能力和风险控制水平高于行业平均。同时，建行是中国最大的个人贷款银行。
操作建议：
三季度报表显示机构投资者大幅增仓。近日该股再度调整到位，短线止跌明显，后市有望继续稳步走高。
南京水运（600087）
看好机构（14家）：国信证券、国泰君安、申银万国、海通证券等。目标价位：26-30元
看好理由：
公司通过定向增发置入集团公司海上油运业务后，规模实现跳跃式增长。此外，实际控制人长航集团是国内五大航运央企之一，未来航运央企整合将给公司带来实质性利好。
操作建议：
预计公司2008至2010年利润将保持增长态势。盘面显示，公司股价经调整之后，基于基本面乐观预期未来仍有乐观预期，可逢低关注。
中国联通（600050）
看好机构（12家）：中信证券、安信证券、天相投顾、雷曼兄弟等。目标价位：12-16元
看好理由：
中国联通是我国两大移动运营商之一，目前拥有GSM和CDMA两张网络，通信信号基本覆盖全国。考虑到电信重组以及移动回归等因素，联通的估值有望进一步提升。
操作建议：
预计公司2007至2009年每股收益为0.223、0.281、0.327元，从走势上看，该股先于大盘见底，机构建仓踊跃，投资者可积极关注。
兴业银行（601166）
看好机构（18家）：申银万国、国泰君安、招商证券、东北证券等。目标价位：64-86元
看好理由：
从资产规模来看，公司位列第10位；从综合竞争力来看，兴业银行在中国《银行家》杂志2005年中国商业银行核心竞争力排名中位列第7。高成长是兴业银行目前最大的吸引力。
操作建议：
考虑到兴业银行提出的"533工程"，中小企业贷款有望成为新的利润增长点。建议投资者可适当跟踪关注。
宝钢股份（600019）
看好机构（22家）：中信证券、国信证券、东方证券、平安证券等。目标价位：19-25元
看好理由：
作为国内钢铁企业的旗舰，宝钢股份是最先拥有产能2000万吨的两家钢铁企业之一，公司目前已经跻身于全球为数极少电磁感应特厚板制造商行列。展望2008年，公司公司作为行业领袖企业，将在行业分化中获得更大的发展空间。
操作建议：
预计公司2008年每股收益将达到1.1元左右，同比增长30％，目前2008年动态市盈率只有16倍左右，投资价值明显。
南方航空（600029）
看好机构（12家）：中信证券、联合证券、招商证券、光大证券等。目标价位：31.2-35.74元
看好理由：
南方航空目前拥有国内规模最大的航机数量、航线网络及最大的客运市场份额，公司通过重组新疆航和北方航，形成了大三角结构。公司2007与2008年每股收益可分别提高0.09和0.1元。而"业绩超预期＋人民币加速升值"将成公司股价上冲的催化剂。
操作建议：
公司是在国内航空运输市场居领先地位，近三年的旅客运输量、每周定期航班数量、飞行小时、航线数目以及机队规模在国内各航空公司中排名第一。建议持续跟踪关注。
交通银行（601328）
看好机构（14家）：海通证券、广发证券、光大证券、东方证券等。目标价位：16.74-21.35元
看好理由：
公司前三季度净利润同比增长56％。在汇丰银行增持的预期下，多家权威机构给予买入评级。公司目前已有交银保险、交银国际、交银施罗德基金、交银国信、交银金融租赁（筹）子公司，综合经营布局越加完善。
操作建议：
交行成长性处于中游，资产盈利能力处于中上。交行目前估值在A股上市银行中几乎是最低的，汇丰银行增持股权达91.15亿股，有望成为股价催化剂。预计2007、2008年的净利润增速在40％以上，值得重点关注。
浦发银行（600000）
看好机构（21）：国泰君安、海通证券、中银国际、招商证券等。目标价位：59.42-80元
看好理由：
浦发银行三季度每股收益0.91元，同比增长59.45％。从基本面看，浦发银行不良率低，不良率为1.61％，比年初下降21个基点。预计公司不良率将保持在较低水平，拨备压力非常小，拨备计提在2008年有望保持负增长。公司业绩在2008年有望爆发性增长。
操作建议：
目前浦发银行流通股东中机构资金云集其中，长线运作意图明确，后市仍有创新高的潜力，可适当关注。
中国人寿（601628）
看好机构（17家）：国泰君安、国信证券、平安证券、招商证券等。目标价位：65.68-93元
看好理由：
中国人寿保险公司是中国最大的人寿保险公司。公司的个人业务、团体业务、短期险业务均处于市场领先地位。目前中国人寿的总投资收益率为5.66％，投资收益绝大部分来源于净投资收益（利息和股息），投资收益结构比较平稳。
操作建议：
今后相当长的一段时间内，证券市场的繁荣亦将带动保险公司的收益大幅增长。可适当跟踪关注。
上海汽车（600104）
看好机构（17家）：国泰君安、申银万国、平安证券、招商证券等。目标价位：30-38元
看好理由：
汽车是消费升级的典型代表。上海汽车是4家轿车公司中综合实力最强的公司，且公司具有较强的并购整合能力，通过收购南汽、英国罗孚、韩国双龙等国内国际并购做大做强汽车业务。从基本面看，上海通用和上海大众为公司提供了盈利保障。
操作建议：
预计公司2007、2008与2009年每股收益分别为0.82元、1.07元和1.31元，综合考虑公司最有潜力成为国际型的汽车集团公司，目前公司股价动态市盈率较低，股价调整空间有限，可中线关注。
西飞国际（000768）
看好机构（7家）：联合证券、东方证券、长城证券、光大证券等。目标价位：50元
看好理由：
西飞国际是我国军机生产企业唯一的上市公司、中国一航集团旗下唯一的飞机制造平台，新舟60飞机零部件的重要供应商，未来有望保持年均20－30％的增长速度。公司近日的定向增发获得证监会通过，西飞集团将向公司注入优质资产。
操作建议：
从基本面看，预计公司未来5至10年可望保持20％至30％的年增长速度。且众多基金对其进行了大量配置，可作重点关注。(黄炎傅盛宁)
今年两市共有ST仁和、鑫富药业、ST棱光和年内完成借壳上市的东北证券等4只个股涨幅超过10倍，其中ST仁和以超过14倍的惊人涨幅拔得头筹。而两市涨幅在700％以上的共8只。值得注意的是，两市年涨幅排名前十位的个股对应板块相对集中，其中主要包括ST仁和、ST棱光与ST金泰等3只ST股，东北证券、海通证券以及锦龙股份等
3只券商概念股，以及鑫富药业和广济药业等2只医药股。
本报对20余家券商等研究机构对2008策略报告统计后发现，金融板块的龙头个股几乎仍是所有券商2008的"标配"。虽然多数机构对2008年地产板块持谨慎态度，但万科A等龙头品种仍出现在大量机构的十大金股之列。同时，受益于人民币升值的保险、航空等板块，以及水运、机械制造类个股也被各大券商纷纷看好。此外，白酒类的贵州茅台、五粮液，以及军工板块等业绩预期较为明确的个股也被众多机构强烈推荐。
【2008年度机构看好20大金股】
工商银行（601398）
看好机构（21家）：中信证券、申银万国、国泰君安、天相投顾、高盛集团等。目标价位：8.4-10.65元
看好理由：
工行是我国最大的商业银行，总市值居于两市首位。工行目前已经完成银行业首次跨国并购，与高盛集团、安联集团以及美国运通等建立了战略股份合作关系，未来将分享全球经济的快速发展。更重要的是，工商银行在国内贷款市场是批发贷款、零售贷款的最大提供商。
操作建议：
工商银行在股票市场上后市有望走出主升浪，二级市场股价出现中长线建仓良机，建议择机大胆介入，然后中长线一路耐心持有。
招商银行（600036）
看好机构（26家）：平安证券、国信证券、国泰君安、申银万国等。目标价位：45－60元看好理由：
公司是国内最具竞争优势的股份制商业银行。作为一家在业务布局上有着天然优势、成长性良好、业绩增长明确的公司，在未来相当长一段时期内都拥有较高的投资价值。此外，招商银行的不良贷款率降为2007年中期的1.7％，金融资产品质为国内银行业中最佳。
操作建议：
预期2007、2008年净利润分别增长87.78％和48.60％，预期每股收益分别为0.91元和1.35元。二级市场上，后市仍有上涨空间，可继续关注。
万科A（000002）
看好机构（24家）：中信证券、广发证券、平安证券、兴业证券等。目标价位：34.2-63.3元
看好理由：
万科目前为国内规模最大地产公司，在产品研发和房产开发速度上均保持着领先地位，2007年成功地进行了A股的增发，共融得资金105亿元。公司土地储备权益建筑面积达2000万平米以上，以目前的开发规模为基础，足以保证未来3年每年50％以上的增长速度。操作建议：
预计公司2007至2009年复合增长率在60％以上，2008年每股收益在1.15元至1.25元之间，值得长线持有。
中国平安（601318）
看好机构（16家）：国泰君安、平安证券、招商证券、申银万国等。目标价位：119－162元看好理由：
中国平安是全国领先的综合性金融服务集团，公司除了保险业务外，其还拥有平安资产管理、信托业务以及平安银行和深圳商业银行。鉴于公司综合业务架构优势日益突出，中国平安有望实现超越行业平均的盈利增长速度，具有持续并购的潜力，未来六个月有望持续跑赢大盘。
操作建议：
中国平安一直受到主力资金的共同青睐。二级市场上，该股今年以来表现强劲，本轮行情中充分调整，目前已经进入价值区域。
中国银行（601988）
看好机构（12家）：国泰君安、国信证券、东方证券、华泰证券等。目标价位：7.33－9.1元看好理由：
中国银行是中国四大国有商业银行之一，公司业务涵盖商业银行、投资银行和保险三大领域，在国内市场保持着独特的竞争优势。公司直接控股中银香港、中银保险、中银集团投资、中银航空租赁等公司，经营投行、保险、租赁等综合性业务。
操作建议：
预计公司2007至2009年的每股收益分别为0.24元、0.32元、0.43元，复合增长率为33.86％。从走势上看，中国银行近期呈稳步上行态势，且中期上升趋势并未改变，可积极关注。
五粮液（000858）
看好机构（18家）：国信证券、申银万国、兴业证券、招商证券等。目标价位：50-60元看好理由：
公司是我国著名的白酒制造商，同时也是国内最有价值品牌排名第四位。从公司收益看，公司一直保持优良的业绩。目前贵州茅台二级市场价格已突破200元，而巨大的比价效应将为与贵州茅台齐名的五粮液在二级市场股价上涨提供广阔的空间。
操作建议：
目前市场关注五粮液的焦点集中在股权激励和资产注入。如果资产注入能在2008年内实施，保守预计将提高每股收益0.2元以上。二级市场上，作为牛市行情中机构主力重点增仓品种，目前该股中长线运作迹象明显，建议长期重点关注。
深发展A（000001）
看好机构（12家）：国泰君安、招商证券、安信证券、兴业证券等。目标价位：45－72元看好理由：
上半年深发展净利润同比增长117％，每股业绩比上年同期提高12.62个基点。盈利能力的大幅提高主要来自净息差大幅提升、成本收入比显著下降、资产质量改善下拨备压力的减轻以及有效税率的下降。在包括增发、次级债、权证行权三大融资行动结束之后，深发展预计将新增160亿元左右的资本。据测算，宝钢集团入股后，深发展的核心资本充足率可提升至8.26％。
操作建议：
在宏观经济平稳高增长的前提下，深发展2007至2008年净利润将可分别增长76％和30％，每股收益预测分别为1.06元和1.48元。后市有望走强，可适当关注。
中信证券（600030）
看好机构（27家）：国泰君安、国信证券、申银万国、中信建投等。目标价位：121-155元
看好理由：
中信证券上半年每股收益为1.41元，预期未来3至5年内，公司仍可实现30％以上的复合增长。中信证券获批受让科技证券、西南证券持有的华夏基金39.275％的股权，转让完成后，公司将持有华夏基金100％股权。
操作建议：
随着公司收购华夏基金的完成，基金规模的扩张和股指期货的推出都将成为净利润增长的新动能，短线该股企稳迹象明显，可适当关注。
中国远洋（601919）
看好机构（17家）：国泰君安、海通证券、国元证券、平安证券等。目标价位：57-81元
看好理由：
中国远洋本次收购其母公司中远集团几乎全部干散货资产，预计年内可完成资产注入。根据预测，中国远洋自有运力在2008年到2010年增长速度分别为11.7％、17.9％和10.8％。我们判断全球干散货市场的景气周期将延续到2009年，中远集团的干散货业务业绩将创造新的历史。
操作建议：
预计2007到2009年每股收益1.50元、1.68元和2.03元。建议投资者积极关注。
建设银行（601939）
看好机构（16家）：国泰君安、申银万国、国信证券、中银国际等。目标价位：11.5-13元
看好理由：
作为中国银行业龙头，公司是国内唯一具有工程造价咨询服务资质的商业银行。建行是国内最大的个人住房贷款银行，市场份额达到了21.7％，同业居首。盈利能力和风险控制水平高于行业平均。同时，建行是中国最大的个人贷款银行。
操作建议：
三季度报表显示机构投资者大幅增仓。近日该股再度调整到位，短线止跌明显，后市有望继续稳步走高。
南京水运（600087）
看好机构（14家）：国信证券、国泰君安、申银万国、海通证券等。目标价位：26-30元
看好理由：
公司通过定向增发置入集团公司海上油运业务后，规模实现跳跃式增长。此外，实际控制人长航集团是国内五大航运央企之一，未来航运央企整合将给公司带来实质性利好。
操作建议：
预计公司2008至2010年利润将保持增长态势。盘面显示，公司股价经调整之后，基于基本面乐观预期未来仍有乐观预期，可逢低关注。
中国联通（600050）
看好机构（12家）：中信证券、安信证券、天相投顾、雷曼兄弟等。目标价位：12-16元
看好理由：
中国联通是我国两大移动运营商之一，目前拥有GSM和CDMA两张网络，通信信号基本覆盖全国。考虑到电信重组以及移动回归等因素，联通的估值有望进一步提升。
操作建议：
预计公司2007至2009年每股收益为0.223、0.281、0.327元，从走势上看，该股先于大盘见底，机构建仓踊跃，投资者可积极关注。
兴业银行（601166）
看好机构（18家）：申银万国、国泰君安、招商证券、东北证券等。目标价位：64-86元
看好理由：
从资产规模来看，公司位列第10位；从综合竞争力来看，兴业银行在中国《银行家》杂志2005年中国商业银行核心竞争力排名中位列第7。高成长是兴业银行目前最大的吸引力。
操作建议：
考虑到兴业银行提出的"533工程"，中小企业贷款有望成为新的利润增长点。建议投资者可适当跟踪关注。
宝钢股份（600019）
看好机构（22家）：中信证券、国信证券、东方证券、平安证券等。目标价位：19-25元
看好理由：
作为国内钢铁企业的旗舰，宝钢股份是最先拥有产能2000万吨的两家钢铁企业之一，公司目前已经跻身于全球为数极少电磁感应特厚板制造商行列。展望2008年，公司公司作为行业领袖企业，将在行业分化中获得更大的发展空间。
操作建议：
预计公司2008年每股收益将达到1.1元左右，同比增长30％，目前2008年动态市盈率只有16倍左右，投资价值明显。
南方航空（600029）
看好机构（12家）：中信证券、联合证券、招商证券、光大证券等。目标价位：31.2-35.74元
看好理由：
南方航空目前拥有国内规模最大的航机数量、航线网络及最大的客运市场份额，公司通过重组新疆航和北方航，形成了大三角结构。公司2007与2008年每股收益可分别提高0.09和0.1元。而"业绩超预期＋人民币加速升值"将成公司股价上冲的催化剂。
操作建议：
公司是在国内航空运输市场居领先地位，近三年的旅客运输量、每周定期航班数量、飞行小时、航线数目以及机队规模在国内各航空公司中排名第一。建议持续跟踪关注。
交通银行（601328）
看好机构（14家）：海通证券、广发证券、光大证券、东方证券等。目标价位：16.74-21.35元
看好理由：
公司前三季度净利润同比增长56％。在汇丰银行增持的预期下，多家权威机构给予买入评级。公司目前已有交银保险、交银国际、交银施罗德基金、交银国信、交银金融租赁（筹）子公司，综合经营布局越加完善。
操作建议：
交行成长性处于中游，资产盈利能力处于中上。交行目前估值在A股上市银行中几乎是最低的，汇丰银行增持股权达91.15亿股，有望成为股价催化剂。预计2007、2008年的净利润增速在40％以上，值得重点关注。
浦发银行（600000）
看好机构（21）：国泰君安、海通证券、中银国际、招商证券等。目标价位：59.42-80元
看好理由：
浦发银行三季度每股收益0.91元，同比增长59.45％。从基本面看，浦发银行不良率低，不良率为1.61％，比年初下降21个基点。预计公司不良率将保持在较低水平，拨备压力非常小，拨备计提在2008年有望保持负增长。公司业绩在2008年有望爆发性增长。
操作建议：
目前浦发银行流通股东中机构资金云集其中，长线运作意图明确，后市仍有创新高的潜力，可适当关注。
中国人寿（601628）
看好机构（17家）：国泰君安、国信证券、平安证券、招商证券等。目标价位：65.68-93元
看好理由：
中国人寿保险公司是中国最大的人寿保险公司。公司的个人业务、团体业务、短期险业务均处于市场领先地位。目前中国人寿的总投资收益率为5.66％，投资收益绝大部分来源于净投资收益（利息和股息），投资收益结构比较平稳。
操作建议：
今后相当长的一段时间内，证券市场的繁荣亦将带动保险公司的收益大幅增长。可适当跟踪关注。
上海汽车（600104）
看好机构（17家）：国泰君安、申银万国、平安证券、招商证券等。目标价位：30-38元
看好理由：
汽车是消费升级的典型代表。上海汽车是4家轿车公司中综合实力最强的公司，且公司具有较强的并购整合能力，通过收购南汽、英国罗孚、韩国双龙等国内国际并购做大做强汽车业务。从基本面看，上海通用和上海大众为公司提供了盈利保障。
操作建议：
预计公司2007、2008与2009年每股收益分别为0.82元、1.07元和1.31元，综合考虑公司最有潜力成为国际型的汽车集团公司，目前公司股价动态市盈率较低，股价调整空间有限，可中线关注。
西飞国际（000768）
看好机构（7家）：联合证券、东方证券、长城证券、光大证券等。目标价位：50元
看好理由：
西飞国际是我国军机生产企业唯一的上市公司、中国一航集团旗下唯一的飞机制造平台，新舟60飞机零部件的重要供应商，未来有望保持年均20－30％的增长速度。公司近日的定向增发获得证监会通过，西飞集团将向公司注入优质资产。
操作建议：
从基本面看，预计公司未来5至10年可望保持20％至30％的年增长速度。且众多基金对其进行了大量配置，可作重点关注。(黄炎傅盛宁)
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