加载中…期货中持仓盯市盈亏和浮动盈亏的区别
(2016-04-14 13:52:37)| 分类： ︶๖ۣۜS↖期货专栏↗ |
在期货交易中，经常会看到很多盈亏的算法，其中包括持仓盈亏、浮动盈亏、平仓盈亏、盯市盈亏和总盈亏。因为期货是当日无负债结算制度，交易所按当日结算价对结算会员结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少结算准备金。
一般如果当天买当天卖的话，就只有平仓盈亏和浮动盈亏，盯市盈亏是针对隔夜仓而言的。当天开仓的单子如果没有平仓了解的话，到第二个交易日就会产生盯市盈亏。因为期货是当天结算，所以即使当天没平出来，交易所也会根据当日的结算价进行结算，结算价是按照期货合约当日成交价格成交量的加权平均价来算的，即黄线的收盘价。盯市盈亏就是相对于上个交易日的结算价计算的，如果留有隔夜仓，平仓盈亏也是根据昨结计算的。浮动盈亏是根据持有的合约的当前价格根据开仓价格计算的，浮动盈亏反映了从开仓到当前持有的实际的盈亏。
盯市盈亏是期货交易结算的概念之一，期货的结算制度是“每日无负债结算制度”，又称“逐日盯市制度”。
即每个交易日结束后，对所有客户的持仓根据结算价进行结算，有盈利的划入，有亏损的划出。
下面举例说明盯市盈亏和浮动盈亏的区别：
假设某客户开户资金50000元，某日开仓买入大豆5手，开仓价位是3150，收盘时未平仓，结算价为3135。则浮动盈亏为：
（3135-3150）*5＝-75
期初（资金）余额为50000，期末余额为50000-75＝49925（为简化计，不考虑手续费）
盯市盈亏为：
（3135-3150）*5＝-75
期初客户权益为50000，期末客户权益为50000-75＝49925
若次日仍未平仓，结算价为3170，则浮动盈亏为：
（3170-3150）*5＝100
期初余额为50000，期末余额为50000+100＝50100
盯市盈亏为：
（3170-3135）*5＝175
期初（上一交易日末）客户权益为49925，期末客户权益为49925+175＝50100
由此可知，若我们只考虑一手合约（以多单为例）的情况，则浮动盈亏为：“当日结算价－开仓价”
而盯市盈亏为：“当日结算价－前日结算价”
而计算客户资金时，若采用浮动盈亏，则总是和最初的客户资金余额计算。若采用盯市盈亏，则和上一交易日末的客户权益计算。
一般如果当天买当天卖的话，就只有平仓盈亏和浮动盈亏，盯市盈亏是针对隔夜仓而言的。当天开仓的单子如果没有平仓了解的话，到第二个交易日就会产生盯市盈亏。因为期货是当天结算，所以即使当天没平出来，交易所也会根据当日的结算价进行结算，结算价是按照期货合约当日成交价格成交量的加权平均价来算的，即黄线的收盘价。盯市盈亏就是相对于上个交易日的结算价计算的，如果留有隔夜仓，平仓盈亏也是根据昨结计算的。浮动盈亏是根据持有的合约的当前价格根据开仓价格计算的，浮动盈亏反映了从开仓到当前持有的实际的盈亏。
盯市盈亏是期货交易结算的概念之一，期货的结算制度是“每日无负债结算制度”，又称“逐日盯市制度”。
即每个交易日结束后，对所有客户的持仓根据结算价进行结算，有盈利的划入，有亏损的划出。
下面举例说明盯市盈亏和浮动盈亏的区别：
假设某客户开户资金50000元，某日开仓买入大豆5手，开仓价位是3150，收盘时未平仓，结算价为3135。则浮动盈亏为：
（3135-3150）*5＝-75
期初（资金）余额为50000，期末余额为50000-75＝49925（为简化计，不考虑手续费）
盯市盈亏为：
（3135-3150）*5＝-75
期初客户权益为50000，期末客户权益为50000-75＝49925
若次日仍未平仓，结算价为3170，则浮动盈亏为：
（3170-3150）*5＝100
期初余额为50000，期末余额为50000+100＝50100
盯市盈亏为：
（3170-3135）*5＝175
期初（上一交易日末）客户权益为49925，期末客户权益为49925+175＝50100
由此可知，若我们只考虑一手合约（以多单为例）的情况，则浮动盈亏为：“当日结算价－开仓价”
而盯市盈亏为：“当日结算价－前日结算价”
而计算客户资金时，若采用浮动盈亏，则总是和最初的客户资金余额计算。若采用盯市盈亏，则和上一交易日末的客户权益计算。
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