原创《如何设计五年投资保本增值方案 》
20日完稿
2月21日发表
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如何设计五年投资保本增值方案




　　目前，可供家庭理财的投资工具比较多，例如：存款、国券、基金、黄金、外汇、人民币理财产品、收藏品、分红型保险等等。然而，每一种投资工具或避险工具都既有它的长处，亦有它的不足。或许您正在为选择投资工具而无从求解，或许您正在苦恼的想有那一种保本的投资方式更简单等等。

　　希望在本文中，能给您一个满意的答案。我在以前的文章中提到过“我想投资不能以某一时段的上涨或者下跌来断定您的盈亏。应以五年的周期来计算盈亏较为合理。”在投资时，应该将资金进行合理的分配。投资理财三要素就是“分散、保本、增值”，本文中我所设计的方案就是要在五年内不动用这笔资金，在保证本金不损失的前提下，力争获取较高的预期收益水平，用时间更多的收益。本文所要讲的就是如何设计五年投资保本增值方案。

　　为了您能快捷、方便的办理各项投资业务，我建议您在执行方案前首先做好准备工作，办理好一张工行牡丹灵通卡或者理财金账户卡、并开通网上银行及U盾证书。这样会节省您的时间，起到事半功倍的效果。因为目前，定期存款、凭证式国债、基金都可以通过网上银行来办理。

　　下面就是我为您设计的五年投资保本增值方案。

　　方案一：单一产品“定期储蓄存款”保本增值方案

　　整存整取定期储蓄是指约定存期、整笔存入、到期一次支”鞠⒌囊恢旨敲酱⑿睿梢园炖砉沂Ш吞崆爸　

　　资产配置：

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　　您可以把所有闲置资金都存入五年期定期存款，按照现行存款利率年利率为5.85%计算，到期后扣除储蓄存款利息所得5%，最后您的总收益为5.85%×5×（1-5%）＝27.7875%，例如：可用投资闲置资金10万元，五年后到期，收益为27787.50元。

　　方案特点：

　　定期储蓄存款利率固定，收益固定，安全性强，急用时可以提前支取，流动性强。还可以可作为质押品办理质押贷款。但是由于收益固定，存在利率上调的风险，不能抵御通货膨胀带来的负面效应。

　　方案二：单一产品“凭证式国债”保本增值方案

　　凭证式国债是由中央政府为筹集财政资金而面向社会公众发行的一种政府债券。“凭证式国债”是国债品种丰富，国家每年都发行数期，期限一般为1年、2年、3年、5年4种。

　　资产配置：

　　您可以把所有闲置资金都买入财政部发行的五年凭证式国债期，按照财政部2007年（五期）五年期凭证式国债利率6.34%计算，因为不收利息所得税，最后您的总收益为6.34%，例如：可用投资闲置资金10万元，五年后到期，收益为31700元。

　　方案特点：

　　由于“凭证式国债”属政府债券，有国家信誉保证，风险几乎为零，收益有保障。资金流动性好：可随时提前兑付现金，但不能部分提前兑付。需要支付提前兑付手续费，所以在买入时，建议分多笔买入。可作为质押品办理质押贷款。但是由于收益固定，存在利率上调的风险，不能抵御通货膨胀带来的负面效应。

　　方案三：组合产品“定期储蓄存款+基金”保本增值方案

　　基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。

　　资产配置：

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　　先将定期存款作为保本的策略，按照推算法，计算保本部分投资本金，然后将剩余部分作为风险投资，作为增值策略。按照现行存款利率年利率为5.85%计算，您的保本增值方案资产配置比例80%定期储蓄存款＋20%基金。

　　例如：可用投资闲置资金10万元，利用意大利经济学家帕雷托的80/20准则，即众所周知的“最少努力原则”。存入定期存款8万元，到期扣除利息税后收益为22230元，本金收益和为102230元，超过本金10万元，作为保本配置；剩余2万元，可以投资的股票型开放式基金，选择分红转投资的分红方式，作为增值配置。

　　虽然历史不代表未来，但是有很强的参考作用，根据基金的特点以及我国基金业发展的历史业绩，我们假设一个预期报酬率，基金五年以上长期投资平均收益保守计算为10%？15%左右，那么2万元到五年后收益，按照简单的单利计算，将在10000到15000元之间。基于这样一个假设条件这样你的保本增值方案总收益为32230？37230之间，达到平均年化收益率在6.446%？7.446%之间。由于基金的收益是不固定，这样就不排除在未来五年基金的平均收益将高于15%，加上基金的分红转投资的分红方式能起到复利效果，将会超出预期。

　　方案特点：

　”痉桨赋浞纸岷隙ㄆ诖婵詈突鸬奶氐悖⒁桓鲇行У姆缦湛刂撇呗裕浞纸档偷ヒ徊返南低撤缦眨尚突鸬拇蠖嗍式鹜蹲使善保梢猿浞窒硎苤泄贸て谠龀ご吹某晒獠糠质找婵赡芩嬷黾印Ｔ诼惚１镜那疤嵯拢η笞什找孀畲蠡６ㄆ诖婵畈荒艿钟ɑ跖蛘停鹜蹲士梢缘钟ɑ跖蛘汀６者形成功能互补。能够降低通货膨胀带来的负面效应。

　　方案四：组合产品“凭证式国债+基金”保本增值方案

　　充分利用凭证式国债利率固定、有国家信誉保证，风险几乎为零，收益有保障的特点。设定本金保障，利用基金的风险和收益特点，进行组合配置。

　　资产配置：

　　配置凭证式国债作为保本保障策略，按照推算法，计算保本部分投资本金，然后将剩余部分作为风险投资，作为增值策略。按照财政部2007年（五期）五年期凭证式国债利率6.34%计算，您的保本增值方案资产配置比例80%凭证式国债＋20%基金。

　　例如：可用投资闲置资金10万元，利用意大利经济学家帕雷托的80/20准则，即众所周知的“最少努力原则”。买入该期凭证式国债8万元，到期后收益为25360，本金收益和为105360元，超过本金10万元，达到保本配置；剩余2万元，可以投资的股票型开放式基金，例如创新型封闭式基金，你还可以省去频繁关注基金净值的习惯，选择分红转投资的分红方式，作为增值配置。

　“凑瘴颐羌偕璧脑て诒ǔ曷剩鹞迥暌陨铣て谕蹲势骄找姹Ｊ丶扑阄10%-15%左右，那么本方案2万元到五年后收益，按照简单的单利计算，收益将在10000到15000元之间。基于这样一个假设条件这样你的保本增值方案总收益为35360-40360之间，达到平均年化收益率在7.072%-8.072%之间。由于基金的收益是不固定，这样就不排除在未来五年基金的平均收益将高于15%，加上基金的分红转投资的分红方式能起到复利效果，将会超出预期收益。

　　方案特点：

　”痉桨赋浞纸岷掀局な焦突鸬奶氐悖⒂行У姆缦湛刂撇呗裕浞纸档偷ヒ还返南低撤缦眨蹲使善毙突穑梢猿浞窒硎苤泄贸て谠龀ご吹某晒獠糠质找婵赡芩嬷黾印Ｕ宸桨冈诼惚１镜那疤嵯拢η笞什找孀畲蠡Ｆ局な焦荒艿钟ɑ跖蛘停鹜蹲士梢缘钟ɑ跖蛘停者结合，能够降低通货膨胀带来的负面效应。

　　方案五：凭证式国债+分红型保险

　　在漫长的一生中，每个人都为自己做了理想的人生规划，但是面对不测风云、旦夕祸福，谁有把握做到一切都尽如人意？死亡、伤残、疾病、年老是每个人、每个家庭都面临的风险。当这些风险来临时，会使家庭收入减少，支出增加，甚至使生活陷入困境，不但给家庭成员的经济上带来沉重负担，也使其精神上承受巨大压力。保险并不单是在事故后的一种赔付，而给人心理上的安慰作用不可小视。

　　长期的人寿分红型保险就是很好的一种投资理财工具。保户除了可以得到万一出现死、残、病、老的保险保障外，还可以分享保险公司的经营成果，即参加保险公司投资和经营管理活动所得盈余的分红。投资型的分红保险作为一种新型的投资手段又兼具保障功能，逐渐被越来越多的人接受。购买分红型保险，增值与保障功能兼而有之。

　　资产配置：

　　充分利用凭证式国债利率固定、有国家信誉保证，风险几乎为零，收益有保障的特点。设定本金保障，利用基金的风险和收益特点，进行组合配置。

　　凭证式国债作为保本保障策略，按照推算法，计算保本部分投资本金，然后将剩余部分作为风险投资，作为增值策略。按照财政部2007年（五期）五年期凭证式国债利率6.34%计算，您的保本增值方案资产配置比例80%凭证式国债＋20%基金。

　　例如：可用投资闲置资金10万元，利用意大利经济学家帕雷托的80/20准则，即众所周知的“最少努力原则”。买入该期凭证式国债8万元，到期后收益为25360，本金收益和为105360元，达到保本效力；剩余2万元，可以购买五年期分红型保险产品，例如：购买国寿鸿丰分红保险，趸缴五年期。作为保险保障以及增值的配置。目前的国寿鸿丰分红保险计算满期保险金：持有保单5年后，可以获得21180元左右不等的的满期保险金（根据投保年龄有所不同）可以视同固定收益21180元。这样整个组合分两部分收益，固定收益部分的收益率将在5.308%左右，另一部分不固定的收益将是5年不固定的累积的红利。重要的是，还有如下的风险保障功能：

　　1. 如果在购买保单五年内不幸因意外伤害身故，保险公司将向受益人提前支付3倍满期保险金63540元。
　　2. 保单一年后不幸因病身故，保险公司将向受益人提前支付满期保险金21180元。
　　3. 如果在购买保单一年内不幸因病身故，保险公司将向受益人提前支付原交保险费20000元。
　　4. 如果5年内若需用钱，可以使用保险单办理保单贷款，借款可高达保单现金价值（非本金）的70%。

　　方案特点：

　”痉桨赋浞掷梦迥昶谄局な焦臀迥昶诜趾毂Ｏ盏钠谙尴嗤庖惶氐悖闷局な焦墓潭ㄊ找妫宸桨冈诼惚１镜那疤嵯拢η笞什找孀畲蠡耐保芄蛔匀坏闹贫ㄒ桓龃捶缦毡Ｕ瞎δ艿谋Ｏ占苹局な焦荒艿钟ɑ跖蛘停趾煨捅Ｏ湛梢缘钟ɑ跖蛘停者的结合也能够降低通货膨胀带来的负面效应。

　　记得本杰明•格雷厄姆有一句话“如果你和群众有不同的看法，你不见得是对的，但也不见得是错的。但是当你的资料和逻辑推演是对的时，不用害怕，你一定是对的。”我相信一个没有经过具体的分析、量化、配置而没有计划的投资，您在日后的投资过程中将会很累的，而且还会因某种不确定的因素影响您的生活；反之，您能做到快乐投资，投资快乐。有一句名言“投资是一种讲究智慧的解谜行为”说的很好。

　　我们要树立正确的金钱观，“不要做金钱的奴隶，而应该让金钱做我们的奴隶”。不让投资影响您的生活，最简单的就是做好科学的规划，然后实施你的计划。愿我的以上最为典型的五种方案，能对您的理财生活，投资计划有一个指导性的帮助。

　　（工行网站特约 作者：刘晖）

　　注：本信息仅代表专家个人观点仅供参考，据此投资风险自负。
　　　　未经许可，不得随意转载本文。



（工商银行吉林分行 2008-02-21）

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