加载中…戴若·顾比：历史与观点--《红周刊》编辑部会议室
(2012-08-23 20:37:55)
标签：
财经戴若·顾比通道红周刊上证指数股票 |
分类： 基本面 |
地点：《红周刊》编辑部会议室
人员：戴若·顾比及《红周刊》全体采编人员
《红周刊》：如果才能在证券市场上成为一个成功的交易者？
戴若·顾比：想要成为一个成功的交易者，必须学习并且工作努力，这种工作并不适合每一个人，但是我们可以学。有很多方法可以在市场上成功，每一个人都应当发现最适合他们的方法。
刚刚进入市场的时候，我们首先要学习，然后我们可能会选一只股票，观察它的走势，进行模拟操作。如果这种方法是成功的，再选择另外一只股票……当我们对这种方法自信的时候，就可以进行实际操作了。市场上每天都有机会，所以我们不需要着急，应该耐心等待市场的机会。最好的市场机会来自于耐心，就像培育一棵大树，它是慢慢生长起来的。我们的成功也是从很小的成功积累起来的。
《红周刊》：你判断中国已经进入牛市，那么牛市中如何操作？
戴若·顾比：牛市中有三种交易方法。一是长线投资，第二种是趋势交易，可能会持续几周或者几个月，我经常使用的正是这种方法。第三种是短线交易，有可能是几天或者几周。一般来说，成功的交易者应该不只使用一种方法。
《红周刊》：相对于周边市场来说，目前中国市场最大的特点就是股权分置改革。你认为在这种情况下，技术分析方法是否适用？
戴若·顾比：每一个国家的证券市场都会有自己的政策，但在所有的市场上做交易都是一样的。我的工作就是知道在什么时候买入、什么时候卖出，因为价格信息可以告诉我公司的基本面甚至国家政策。
政府的政策就像天气一样无法控制，我们能做的就是找到最好的交易方法。我们就像种地的农民，只管播种下去，然后期盼风调雨顺，这在任何国家都一样。
股权是不是全流通的，对于一个交易者来说并不重要。我们其实只在流通的市场中做交易，并不是想要这家公司所有的股票。
《红周刊》：可是不流通的部分进入流通以后，会加大市场的供给，并且影响流通部分的股价，那么牛市又从哪里来呢？
戴若·顾比：我举个澳大利亚市场的例子。政府拥有澳大利亚电话公司51%的股份，投资者只交易流通的部分。后来政府决定出售其拥有的25%的股份，投资者认为这是一个好的机会，因此政府的减持行为反而刺激了市场的需求，公司股价也因此而上涨了。如果一家公司的状况是好的，那么它不流通的部分一样是好的；反之，如果一家公司经营很糟糕，那么它的股价无论如何都会下跌。
《红周刊》：在你的书中以及在讲座中都很少提到成交量的含义，这是为什么？
戴若·顾比：成交量信息是一个很复杂的问题。在美国的许多股票交易书籍中，常常提到成交量的重要性，但这在30年前写这类书的时候是对的。因为在那个时代，信息并不很容易得到，市场中存在着大量的信息不对称—— — 大的机构可以得到许多有效信息，但小的交易者则很难。因此，那时的市场是大的机构投资者得到信息买入，小的投资者通过成交量分析跟随。现在的状况不同了，几乎每个投资者都能够拥有充足的信息和数据了解市场状况，所以我们不需要跟随这些大的机构。和上个世纪不同的是，我们可以看着市场走势决定买入和卖出，对于交易者来说，这是一个非常重要的变化。
《红周刊》：顾比先生一定有很多成功和失败的例子，能不能在这里和大家分享一下，有什么经验教训可以借鉴？
戴若·顾比：所有的成功都是从失败开始的，没有失败就不会有成功。当你有几笔成功的交易的时候就很容易骄傲，但是市场不喜欢骄傲的投资者，它总会让人谦虚。1997年我有4次非常成功的交易，我很高兴，其后有一天的早上，我发现了一次很好的交易机会，于是立即下了买单，当下午收盘我离开办公室的时候，那笔交易已经让我赔了18000美元，这次交易提醒我任何时候都不能骄傲。
市场每天都有可以让我们谦虚的例子，市场会时刻提醒投资者，过去的成功并不意味着将来也会成功。我们最好不要每天都做交易，因为过度的交易会导致失败，应该知道什么时候应离场休息。
投资交易是一项非常消耗脑力的智力工作。我大概会在市场上做几十个交易以后离场休息，因为我知道如果再继续下去就会赔钱，而赔钱的时候就是市场在发出警告。
《红周刊》：投资人往往不是被市场打败而是败在了自己的手中，你能否教会投资者如何才能不被自己打败？
戴若·顾比：每个人都应该有自己的市场纪律，但在一笔交易赔钱的时候，执行纪律的仍然是一件痛苦的事情。
我可以告诉投资者两种办法，如何使纪律能够坚定地得到执行：1、提前写下交易计划，一旦情况发生就坚决执行；2、和太太这样亲近的人定好规则，让他们帮助你执行。比如，我的方法就是如果我在市场上赔了3万元，我将允许我的太太去采购3万元的东西。这样我就会让自己尽量少赔钱(笑)。
戴若-顾比：新的上升趋势正在形成
2012年08月13日 金融投资报
戴若·顾比 (澳大利亚)
虽然不能改变整体的下降趋势，但是上证指数运行至2140点附近的上升阻力位时就已经形成了看多行情。运行至趋势性B以上则会形成更乐观的看多行情。此时，上证指数就可能正在形成一个V形市场反转。当上证指数的下降趋势突然转向并形成一个上升趋势时，市场就会确认这个V形市场反转。指数在2100点附近以来的反弹行为迅速且强劲，但是目前来看它仅是一个反弹的特征，在不久的将来，它可能会形成趋势变化的特征。
真正的趋势变化应具有以下特征：
顾比复合移动平均线短期组收缩并转向向上。目前这个特征也正在形成。
GMMA长期组收缩并转向向上。这个特征正在形成。
市场运行至2140点附近的支撑压力位以上。这个特征已经形成。
市场回落并使用2140点作为支撑位，一个新的反弹从2140点附近形成。这个特征还未形成。
指数运行至趋势线B以上。趋势线B的位置接近GMMA长期组的下边缘。这个特征已经形成。
GMMA短期组运行至GMMA长期组的上边缘以上。这个特征还未形成。
当所有这些特征都形成时，则显示出投资者相信下降趋势已经转变为一个新的上升趋势。这些特征的形成通常需要花几周时间，在这些特征形成之前，投资者可以将这个市场看作是一个存在很多短期机会的反弹交易环境。这种反弹回落的环境是长期盘整形态的一部分，这对于趋势方向的真正改变来说是必要的。
上证指数一直在一个下降趋势交易通道中运行，交易通道的上边缘是趋势线B，交易通道的下边缘是趋势线C。当前的反弹是交易通道中的正常行为，指数从趋势线C附近反弹。
上证指数有两个支撑位：第一个支撑位位于2000点附近，支撑位是从2008年11月至2009年1月的时间内产生的，目前这个位置还未经受过试探。当前从2100点附近开始的反弹是在2000点的历史支撑位以上形成的。其实真正的反弹在这些条件下形成是不常见的。可持续的反弹通常从历史支撑位开始形成，若2000点支撑位失效的话，在1800点附近会有支撑，这靠近2008年市场下跌的低点。
投资者应密切关注RSI背离形态的形成，这有助于确认下降趋势的结束以及新上升趋势的形成。在下降趋势中当连接指数谷底低点的趋势线的运行方向与连接RSI指标谷底低点趋势线的运动方向相反时，RSI背离形态形成。上证指数周线图被首先用来找出RSI背离形态。当前RSI周线图已经形成一个低于RSI指标在20的谷底，需要有第二个谷底低点在RSI指标在20形成，以确认RSI形成背离形态。
喜欢
0
赠金笔