宁波股票涨停板敢死队沙龙 权证 庄家 操盘手 短线  长线 价值投资  投机   私募基金

从Ｋ线图和成交量中巧算庄家的持仓量和成本

换手率的计算公式为成交量除以流通股总数乘以100％。因为我们要计算的是从庄家开始建仓到开始拉升时这段时间的总换手率，因此，以本人经验，以周线图的参考意义最大。

参看个股的周K线图，周均线参数可设定为5、10、20，当周Ｋ线图的均线系统呈多头排列时，就可以证明该股有庄家介入。只有在庄家大量资金介入时，个股的成交量才会在低位持续放大，这是庄家建仓的特征。正因为筹码的供不应求，使股价逐步上升，才使周K线的均线系统呈多头排列，我们也就可初步认定找到了庄家。

    无论是短线、中线还是长线庄家，其控盘程度最少都应在20％以上，只有控盘达到20％的股票才做得起来，少于20％除非大市极好，否则是做不了庄的。如果控盘在20％－40％之间，股性最活，但浮筹较多，上涨空间较小，拉升难度较高；如果控盘量在40％－60％之间，这只股票的活跃程度更好，空间更大，这个程度就达到了相对控盘；若超过60％的控盘量，则活跃程度较差，但空间巨大，这就是绝对控盘，大黑马大多产生在这种控盘区。为什么会有这种规律呢？因为一只股票流通量的20％一般是锁定不动的，这些是绝对的长线投资者。而剩余的80％流通筹码中，只有其中的20％是最活跃的浮动筹码，如果你把这20％的筹码收集完毕，市场上就很少浮筹了，所以能够大体控盘。而最后的60％就是相对稳定的筹码，若庄家再吸纳一半，即30％，那么庄家手中的筹码就是50％的控盘，加上长线投资者的20％，等于庄家控制了70％的筹码。这样，庄家就能控制股价的运动方向。这也是大多数庄家所采用的控盘程度。若庄家控盘60％以上，外面的浮筹只有20％。庄家就可以随心所欲的控制股价。投资者要跟庄时，最好跟持仓量超过50％的庄。当然持仓量越大越好，因为升幅与持仓量大体呈正比的关系。

    一般而言，股价在上升时庄家占的成交量为30％左右，而在下跌时为20％，而上涨时放量，下跌时缩量，我们可初步假设放量：缩量＝2：1，则在一段时间内，庄家持仓量为(2×30％)－(1×20％)＝60％－20％＝40％，即在上升时换手率为100％，以及下跌时换手率亦为100％时，庄家的控筹程度初算结果。但这样计算过于复杂，我们可粗略计算，在这段换手总率为200％的时间内，庄家可能持筹40％，则当换手总率为100％时可吸纳的筹码应为(40％)/(200％)×100％＝20％。

    我们从周KD指标低位金叉以及周成交量在低位温和放大之时开始计算，至你所计算的那一周为止，把各周成交量加起来为周成交量总量，然后再除以流通盘再乘以 100％，即为换手总率。若换手总率为100％时，主力的持仓量为20％，若换手总率为200％时，庄家的持仓量为40％，若换手总率为300％时，庄家的持仓量为60％，若换手总率为400％时，庄家的持仓量为80％。这是依据每换手100％，庄家可吸筹20％的结果推算的，依此类推。

    一般而言，当换手总率达到200％时，庄家会加快吸筹，拉高建仓，因为低价筹码已没有了，这是短线介入的良机，而当换手总率达到300％时，庄家基本都已吸足筹码，接下来庄家是急速拉升或强行洗盘，应从盘口去把握主力的意图和动向，切忌盲目冒进而被动地从短线变为中线，这时，我们就要参考一下短线指标 KDJ了，特别是60分钟KDJ指标，若处于较高位置，可等待指标调低后再介入。这样既可提高资金的利用率又可避免短线被套。通过计算换手总率，我们就可大致判断主力的建仓及锁筹程度，这样可使自己的利润最大化、时间最短化。特别对分析那些刚上市不久的新股准确率较高。在平时的看盘中，我们可跟踪分析那些在低位换手率超过300％的个股，然后综合其日Ｋ线、成交量以及结合一些技术指标来把握介入的最佳时机，必有厚报。

判断盘口庄家大致的持仓量

　　股价的涨跌，在一定程度上是由该股筹码的分布状况以及介入资金量的大小决定的：动用的资金量越大、筹码越集中，走势便较为稳定，不易受大盘所左右；动用的资金量越小、筹码分散在大多数散户手中，股价走势涨难叠易，难有大的作为，如何估算庄家仓位轻重呢？如何判断筹码是集中还是分散，主要通过以下的方法判断：　　1、根据底部周期的长短判断。对底部周期明显的个股，笔者的经验是将底部周期内每天的成交量乘以底部运行时间，即可大致估算出庄家的持仓量，庄家持仓量＝底部周期×主动性买入量（忽略散户的买入量）。底部周期越长，庄家持仓量越大；主动性买入量越大，庄家吸货越多。因此，若投资者看到底部长期横盘整理的个股，通常为资金默默吸纳。主力为了降低进货成本所以高抛低吸并且不断清洗短线客；但仍有一小部长线资金介入。因此，这段时期主力吸到的货。至多也只达到总成交量的1/3－1/2左右。所以忽略散户的买入量的主动性买入量可以结算为总成交量×1/3或总成交量×1/2 。例如，有一个5000万的中盘股，在长期下跌过程后进入横盘整理。最近一段时期出现成交活跃的现象，经过走势图上分析，确定前期最低价为主力吸筹的起始日，并从这个起始日起至250日均线附近已经有90个交易日，累计成交量5500万股，主动性买入量为1700或2700万股左右，那么我们就可以估计得出这段时期主力吸筹的数量为1700－2700万股之间，但分析时最好以低持仓作为基点，以免受其误导。　　2、根据阶段换手率判断。在低位出现成交活跃、换手率较高、而股价涨幅不大（设定标准为阶段涨幅小于50%，最好为小于30%）的个股，通常为庄家吸货。此间换手率越大，主力吸筹越充分，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股。笔者的经验是换手率以50%为基数，每经过倍数阶段如2、3、4等，股价走势就进入新的阶段，也预示着庄家持仓发生变化，利用换手率计算庄家持仓的公式：个股流通盘×（个股某段时期换手率－同期大盘换手率）；计算结果除以３，此公式的实战意义是主力资金以超越大盘换手率的买入量（即平均买入量）的数额通常为先知先觉资金的介入，一般适用于长期下跌的冷门股。因此，主力一旦对冷门股持续吸纳，我们就能相对容易地测算出主力手中的持仓量。所取时间一般以６０－１２０个交易日为宜。因为一个波段庄家的建仓周期通常在55天左右。例如：某股流通盘为8000万股，2003年年低至2004年初某股连续90个交易日的换手率为250％，而同期大盘的换手率为160％，据此可算出：（１）8000万×（250％－160％）＝7200万股；7200万股／３＝2400万股。因此，庄家实际持股数可能在2400万股之间。也主就是说，庄家的持仓量可能处于流通盘的30％左右，据此分析，我们可以得出主力参与的时间较短，股价仍有波折。 3、根据大盘整理期该股的表现来分析。有些个股吸货期不明显，或是盘中老庄卷土重来，或是庄家边拉边吸，或在下跌过程中不断吸货，难以明确划分吸货期。这些个股庄家持仓量可通过其在整理期的表现来判断，杉杉股份（600884）2003年年逐波下行，吸货期不明显，5－6月份的震荡明显属于庄家行为，7－9月份大盘调整，而该股持续调整，成家量萎缩较为明显，庄家介入程度深，明显被套；近期大盘调整，该股强势上扬，再看该股流通股达22800万，对这样的大盘股主力调控自如，持筹量可见一斑。 4、从分时走势和单笔成交来判断。若分时走势极不连贯、单笔成交量小，通常庄家持仓量较大、筹码集中度通常较高，如ST东锅（600786）前期分时走势上上下下，波动不连续，成交稀落，成交时间间隔长，有时数分钟过去才成交一两笔，5400万的流通盘有时每天仅成交数百手，这是典型的筹码被主力通吃（持仓在60%），涨跌完全取决于主力意愿，大盘走势对其影响甚微。 5、从价量背离来判断。若上升过程中成交并未放大，保持均衡状态，甚至价量背离的个股，筹码通常已集中在主力手中，如海正药业（600267）从去年6月份上升以来，随着股价不断上涨，成交量却在不断萎缩，股价创出上市以来的新高，量能亦未明显放大，分时走势上只要放出小量即可把股价推高，筹码锁定性良好，主力持仓为稳步推高，不存在吸筹期，持仓通常为60%以上。 6、配股除权后能迅速填权。2月04日为000401冀东水泥配股除权日，当天成交并未出现异常，2月27日配股上市，该股却能逆市而上，显示筹码已被充分锁定，主力持仓较重。随后该股连续放量上攻。 7、通过人均持股与大股东持股数判断庄家持仓。笔者经验为人均持股在2400左右，十大股东持股占流通盘的5%以上，可以判断主力初步持仓，如600585海螺水泥在2003年6月后，通过半年报分析，人均持股在5000多股，大股东持股在8%左右，可以判断主力持仓教重。

如何计算庄家的成本

想知道庄家的成本，是诸多中小投资者梦寐以求的事情。严格意义上讲，庄家的成本只有庄家自己才真正知道，它属于一种高度的商业机密。我们只能根据股价的走势、成交量的变化大致的去分析、判断，最多只能算一个近似值。并且，庄家的成本是包括许多的综合费用，如建仓的成本、拉升的成本、出货的成本、资金拆借的成本、公关交际的成本、人员费用的成本等等.其中大部分是我们无法算计的，我们仅仅能够探索的只是庄家的建仓成本。
　　
　　一，庄家在潜伏性建仓时，属于初级建仓。这个时候的股价多为低位盘整时，其成本也大致在箱体的中心值附近。如果庄家是拉高建仓，这个时候的建仓成本大致为初级拉升时的最高价的1/2和最低价的2/3的位置。
　　
　　二，找出股价一段时期内的最低价，在这个价位附近的成交密集区的平均价格，就是庄家吸筹的大致成本，这个幅度大约在最低价的15％以上和30％以下。
　　
　　三，以股价最低价作为基准，低价股上浮0.50元－1.50元；中价股上浮1.50元－3.00元；高价股上浮3.00元－6.00元。这是一种非常简单地计算庄家成本的方法。
　　
　　四，新股上市后，股价的运行一直保持较为强势的特征，如果在连续好几个交易日股价总体向上，换手频繁，并且一周之内达到了100％以上，这种情况下，股票的平均价格就大致接近庄家的成本。
　　
　　五，利用钱龙静态分析系统确定庄家成本。具体的方法就是进入钱龙静态分析系统，从众多的技术指标中选择“支撑压力”一项，设定一个时间区间，这个区间应该是一个较长的时期，比如一年以上甚至更长。在这个指标中显示出来的累积密集成交区内，平均价位附近所对应的巨大成交量的价位，基本上就是庄家的吸筹成本。
　　
　　当然，还有其它一些分析庄家成本的方法，如统计换手率来测算庄家成本；采用最低价、最高价、中间价、平均价等主要的一些价格参数，适当的附加一定的系数，利用基本的运算方法来估计庄家的成本等。但不管用何种方式，都只是一种“大概”“大约”“接近”“差不多”，也只能是“仅供参考”而已。

何计算庄家的成本？

每只股票都有一个庄，那么这个庄的成本是多少呢？做为散户如何把庄家的成本计算出来呢？

我这里有一个简单的公式：

成本=（近期最高价 加  前期最低价）乘0.6
例如：600231  凌钢股份
成本=（12.16+3.10元）乘0.6=9.156元
000911  南宁糖业
成本=（16.60+8.51）乘0.6=15.066元

公式交给你们，请你自己算一下自己股票的庄家成本。你就知道自己在什么价位补仓才安全。

补仓的价位要比庄家的持仓成本适当提高10%左右。庄家是要赚这10%的。

庄家做庄，正如做其他生意，需从"销售收入"中减去成本，才能获取利润。投资者不妨帮庄家算算帐，目前价位庄家有无获利空间，若目前价位庄家获利菲薄，甚至市价尚低于成本，该股前景光明；若目前价位庄家已有丰厚的帐面利润，庄家操心的是如何将钱放进口袋，亦即是伺机脱逃的问题，此时指望其再攻城夺寨、勇创新高显然不现实，不宜将"钱"图寄托在这样的逃兵身上。
    庄家的成本，可从几个方面推断：
    1、进仓成本。庄家资金量大，进场时必然会耗去一定升幅，有人看见股价从底刚涨了10%，便担心升幅已大，不敢再买。其实，升20%、甚至50%有可能为庄家在吸筹，关键要看在各价位区间成交量的多寡。低位成交稀少，庄家吸筹不充分，即使已有一定的涨幅亦不足惧。全柴动力从走势看，3-4月为庄家的吸筹期，股价最低从3月1日的8.28元涨至4月23日的11.40元，最大涨幅38%，庄家在9元以下能吸到的筹码微无其微：9元以下总成交仅几百万股。将吸货期每天的平均成交价与成交量相乘，然后再平均，发现庄家的平均买价在10元左右。知己知彼，持有该股的就不会在5月中旬的短线回调中抛在最低价了。北海新力（0582）7月中旬急跌后有资金进场吸纳迹象，7月16日-8月13日市价低于10元，共成交约500万股，相对该股5700万流通盘来说，吸筹不充分，目前市价在11元附近，尚处于主力吸筹成本区。总的说来，进仓时耗去的升幅越大，后市升幅越可观。亿安科技去年8月随大盘见底后成交温和放大，可断定9-10月份为吸货期，两个月内成交约4600万股，实现了充分换手，同期股价从6元左右升至9元附近，仅吸货期便耗去50%的空间，庄家为何如此不惜血本？精明的庄家早已知道手中的"货"经过"重组"，重新"包装"、"粉刷"之后会卖出更高的价钱，因而进货时极为慷慨。
    2、利息成本。庄家资金多数为拆借资金，通常是要付出利息成本的。若某个庄股运作的时间越长，利息成本越可观，越需向上拓展空间。我们来看看最"贵"的啤酒--重庆啤酒（600132）是如何买到如此高价的，从走势看庄家从98年初即开始介入，8-9月份一度将股价从10元附近拉升至15左右，之后便长期陷入沉寂，今年5月重出江湖，神勇异常。投资者可仔细寻找前期有一定表现后便长期默默无闻的个股，这些在利息方面付出了"血本"的个股一旦重新启动都有可观涨幅。
    3、拉升成本。正如庄家无法买到最低价，同样亦无法卖到最高价，通常有一大截涨幅是为人作嫁：船小好调头的跟风盘跑得比庄家还快。有的庄家拉升时高举高打，成本往往很高，短期会有大涨幅；有的喜欢细水长流，稳扎稳打，成本较低，为日后的派发腾出空间。
    投资者可观察手中的货色，若比庄家进价的还便宜，不妨多放一段时间，股市的"通风性"良好，多放些时间并不会长霉，等到春风吹拂往往老树亦能发出新芽。

如何计算庄家的持仓量

计算庄家的持仓量，可以很好的帮助投资者判断庄家目前处于何种阶段，如果是建仓阶段就应该伺机跟进；如果是出货阶段就应该赶快平仓出局。这其实也是股市制胜的一个要点。但要非常精确的知道庄家的持仓量是一件不可能的事情，我们只能根据不同的阶段、不同的时间，用某种方法去大致的估算它。 

    吸货形态。庄家吸筹一般分为两个阶段，低位吸货和拉高吸货。初级吸货阶段的持仓量比较容易计算，可以认为吸筹量大约占全部成交量的15％到30％之间的水平。

　　拉升阶段有两种形式，一种是急升走势，这是庄家的主动收集筹码方法，一般考虑全部成交量的50％为庄家吸筹量；一种是缓升走势，这个时候，庄家往往是进货和出货在同时进行，不断地赚取差价降低成本。可以认为庄家的吸筹量大约在25％到35％之间。

　　吸货时间。对于一些吸货期非常明显的个股，大致测算庄家持仓量较为简单，其公式为：持仓量＝(吸货期×吸货期每天平均成交量÷2)－(吸货期×吸货期每天平均成交量÷2×50％)。从公式中可以看出，吸货期越长，庄家持仓量就越大；每天成交量越大，庄家的吸货也就越多。

　　换手率状态。在许多情况下，如果股价处于低价位区域时，成交相当活跃、换手率很高、但股价的涨幅却很小，一般都是属于庄家的吸筹行为，换手率＝吸货期成交量总和÷流通盘×100％。就这方面因素来说，股价在低位区域换手率越大，表明庄家吸筹就越充分，这点也提醒投资者应该重点关注那些股价在低位落后于成交量变化的个股，它们将是下一阶段机会较多的一批个股。　 

　　上升途中。在一般情况下，股价上涨都伴随着成交量的同步有效放大，技术上称之为“价涨量升”，这往往是获利盘、兑现盘急于出局所造成的。然而，我们也可以看到有些个股随着股价的不断上涨，成交量反而逐渐缩小，这表明庄家的持仓量较大，没有多少浮码在外面，这种个股只要大盘不转势、走势不破位，都可以继续持仓与庄共舞。

如何计算主力持仓成本

我常用的几种方法写上来（有的是借鉴一些股票前辈的经验），供大家参考探讨：

1、最简单的办法
    找到最近三十个交易日的最低价。然后往前找成交量最大，换手率大于10，下影线最长，十字形态的K线，然后取其前一日和后一日的均价，基本和近期主力成本接近
   2、利用obv指标判断
   当一个股票股价经过大幅的下跌之后，0值在0－20的区域内明显止跌回稳，并出现超过一个月以上，近似水平的横向移动时，表明市场正处于一段漫长的盘整期，大部分投资者没有耐心而纷纷离场，然而此时往往预示着做空的能量已慢慢减少，逢低吸纳的资金已逐渐增强，大行情随时都有可能发生。
    当0值能够有效向上爬升时，则表明主力收集阶段已经完成，投资者可根据该收集阶段的股价来计算主力吸货阶段的成本价，计算方法：吸货区域的（最高价+最低价）的平均价
   3、用换手率计算主力成本
  换手率的计算公式为：换手率=成交量／流通盘×100％。我们要计算的是庄家开始建仓到开始拉升时的这段时间的换手率，怎样确认庄家开始建仓呢？周K线图的参考价值最大，周K线的均线系统由空头转为多头排列，证明有庄家介入，所以周MACD指标金叉可认为是庄家开始建仓的标志，这是计算换手率的起点。
     一般而言，中线庄家建仓时间大约在40－60天，即8－12周，取其平均值为10周，则从周K线图上，10周均价线我们可客观认为是主力的成本区这种算法有一定的误差，但不会偏差10％。作为一个庄家，其操盘的个股升幅最少在50％％以上，多数为100％。一般而言，一个股票从一波行情的最低点到最高点的升幅若为100％，则庄家的正常利润是40％，我们把主力的成本算出以后，然后在这价位上乘以150％，即为庄家的最低目标位。

庄家成本变动简要分析

庄家的持仓成本在做庄中是最核心的机密。如把它搞清楚了，对实战操作非常有价值。现实中，一些投资者常常认为庄家持仓成本是非变数的东西。

   其实，这种看法的前提条件是，除底部建仓与高位派发外，庄家在整个股价拉升过程中不能参与任何交易（对敲也得交纳手续费与印花税）。实际上，这种可能性是不存在的。所以，从某种意义上说，庄家的持仓成本也是个完全动态的概念。有些个股所谓庄家"被套"纯属无稽之谈。一般做过生意的都明白，对同样一件商品，如果能使进货成本远低於其它竞争者，就能确保在买卖中立於不败之地。

   实战中，许多庄家也深谙这个道理---在吸足预定做盘筹码後，为了使自己掌握在今後市场变化中的主动权，首先想到的可能不是如何让股价"一步登天"，而是在底部或上升途中怎么高抛低吸来有效摊低持仓成本。这样，即使股价跌穿了建仓时的价位，也不致於亏损。

   以一只5000万流通盘的股票为例，主力建仓成本在10元附近，共买3000万筹码，动用资金3个亿。设想主力若用1000万筹码在10元至13元间来回花一年时间做5次差价，那么共获利1.5个亿。很显然，一年後主力的平均持仓成本将降低至5元附近。如果哪一天或大盘或个股的原因，这只股票跌到了6元钱，你能说庄家挨"套"了？

　　再讲讲暴炒庄股的"零成本"。一只强庄股，若从5元涨到了30元（上涨幅度600％），那么只要庄家在高位抛售其中1／6的筹码来套现，就能把底部建仓的成本全部收回。换句话说，庄家在高位赚到的是剩馀的5／6"零成本"的筹码，若上市公司能搞个大比例送股什么的，那么除权後要拉抬股价则完全可通过手中这些"零成本"筹码的隐蔽对敲来完成。

分析庄家成本，走出跟庄误区

在这里我们要强调的是，庄家不是万能的，他们的所作所为最终目的是赢利，他们只是具有较强的资金实力、较多的信息通道，并能在一定时期内影响或控制某只或数只股票走势的机构或个人投资者，他们也是市场中投资或投机的一分子。因此，正确认识庄家，学会观察庄家的基本操作手法，进而在跟庄中获利，是散户需要掌握的。

　　在跟庄中，散户投资者要切实走出“唯庄论”的误区。股市在运行中，许多股票时而暴涨，时而暴跌，无论合法与非法，人为操纵迹象都十分明显。庄家行为对个股走势影响确实很大，有些投资者在尝到跟庄的甜头后，对庄家崇拜得五体投地，庄家已成为许多投资人追捧的对象，有的投资者认为庄家无所不能，进而产生“唯庄论”，好像不跟庄就无法赚钱，把跟庄作为获利之根本。在具体操作中，这些人以庄为中心，处处设法打听庄的动向，以此作为买进卖出的依据。过于崇拜庄家肯定是一种思想误区。庄家也是人，也是整个市场中的参与者，他们具有各种优势，但也有许多天生的缺陷。庄家不完全是赢家，许多庄家都有败北的时候，有的甚至输得很惨。

　　通过分析我们知道，庄家有“船大难调头”的明显弱点。庄家的资本也是要计成本的，有的成本还相当高昂。众所周知，做一只股票，对一只股票控盘，庄家需要大量的资金，少则几亿元，多则几十亿元，千万元级别的小庄根本无法控盘。庄家的一部分资金是在卧底阶段用于吸纳大量低价筹码的；另一部分资金用来长期锁仓，这部分资金虽然在拉升以后获利，但为锁仓之需无法动用；还有一部分资金则要在拉升阶段配合使用。在整个做庄过程中，某一个时间段可能需要动用大量资金，单靠自有资金是难以实现的，即使庄家有那么多的资金，它也不会在大部分时间里囤积起来，而用于某个时间段。因为在大多数时间里，股票价格都处于盘整阶段，此时大资金派不上用场，闲置就会增加不少成本。聪明的庄家往往用自有资金在吸纳阶段大量买进低价筹码卧底，然后用少量资金盘整，以消化浮动筹码。在拉升阶段前庄家才会四处筹资，有的筹资利率相当高。经过快速拉升和部分派发后，再逐步还清贷款。

　　通过分析我们可以清楚地看出，庄家在做庄的整个过程中资金成本很高，而且时间越长，筹资成本就越高，这是大庄家的一个极大弱点。资金成本高，决定庄家有时要速战速决，不敢恋战。时间就是金钱，中小散户可以拖得起，而庄家是拖不起的！知道了这个道理，我们就可以通过分析计算出庄家的成本，继而在与庄家周旋的时候争取到主动，从庄家口袋里拿到属于我们的那份收益。

１）筹码分布与庄家成本介绍
　　了解一只股票的持筹成本在哪儿？所有筹码是以什么样的数量和价格分布，对判断其未来的走势非常重要，“首富筹码分布”通过统计分时成交，汇总近一段时间来筹码的流动情况，模拟出一只股票全体流通盘的筹码分布。
　　在筹码分布图上，以一根根的柱线来代表股票的筹码，其长短表示筹码的数量，其所处的位置则表示持有这些筹码所花费的成本。随着每天交易的进行，一只股票的筹码也随之在流动。甲在低位持有的筹码在一个较高的位置出手，同时乙在此位置接手这些筹码，反映在筹码分布图形上，即是低位的筹码在减少，高位的筹码在增加。观察这些流动和变化，往往会发现在筹码分布图上形成一些高低错落，疏密相间的柱状带。



２）筹码分布与庄家成本的用法
　　筹码分布从两个方面改进了传统的支撑压力指标。
一、明确了流通筹码的总量，那就是股票的全部流通股本，而不是象以前那样靠人为设定统计　　时间；
二、把一天的成交量分布在当天的价格区间中，而不是只把成交量累计在当天的收盘价上。
　　显然，经过这样一番改造的筹码分布理论上更合理，能够更有效地判断行情发展中重要的支撑位和阻力位。如果更深一步地分析上述筹码分布的定义，我们会发现实际应用中，这两点改进仍然不够完善。
第一，由于机构锁仓、一些长期持股者的存在，真正的流通筹码总量应该是不足全部流通股本　　　的；
第二，事实上，每天的成交量也不是均布在当日的最高价和最低价之间的。
　　首富2000通过对大量股票实际分时成交量的统计，在这两点上作了符合实际的修正，使首富2000的筹码分布在实战中能够更具威力。
　　投资者想获得利润，只有一个途径，就是低位买进筹码，高位卖出筹码。而众多投资者在该股的筹码获利程度必然影响他们对股票未来涨升程度的判断和买卖股票的操作，为此，首富2000在筹码分布上引入了"筹码获利比例"的概念，用来衡量当前股价下投资者的盈利或亏损程度。而通过对筹码分布状况和筹码获利比例变动的分析，我们可以发现一些更有价值的规律。
３）例子
　　下面让我们跟踪一只股票的走势和其筹码分布的流动情况，以深中冠A（000018）为例。看看它们对市场操作有什么指导意义？
　　预测涨升中的阻力位：深中冠从 98年6月上旬至98年8月中旬走出了一个下降通道，其间成交稀少，在这之前买入持仓的投资者根本没有套现获利的机会。在98年8月17日股价跌停，“首富指标”中出现了三个“即将反弹”指示，作为有心的投资者会利用此机会博一把反弹（见下图）

　　我们从当时的筹码分布情况，可以看出在当前股价的上方有两个成交密集区，一个以7.5元左右为中心，相对量较小，一个8.8元左右为中心，相对量较大，大致可以判断出这波反弹在这两个地方可能会遇到阻力，即使第一个阻力位能冲过，第二个阻力位仍会导致反弹受阻回落。如此的分析是建立在这样的一个事实基础上，即被套的投资者最大的期望是能尽量减少亏损，能平仓出局已感庆幸，因此，成本一到即会解套出来。在98年8月18日反弹如期发生，其后的走势也印证了前面的分析。



　　利用筹码密集和发散判断股票运行状况：在一段上升行情的起始阶段，往往是市场主力在底位大量收集筹码，以求得在拉升过程中拥有绝对的控制权，但考虑到其建仓的成本，则要求他们在一个不大的价格区间内完成，为了达到目的，他们往往会利用震荡式的横盘或快速打压，缓慢拉升等方式将分散在众多散户投资者手中的筹码诱出，在筹码分布图上能很好地反映出主力的动作，即来自不同方向和价格区间的筹码逐步汇集在一起，形成一个在较小的价格区间内堆积大部分筹码的状态，我们将之定义为“筹码密集”，如深中冠在99年5月19日的筹码分布图形（见上图）
　　随着行情的发展，筹码也在不断的流动。当行情向上走时，不断地有人想要获得筹码，等待以更高的价格卖给后来者，而在低位买进筹码者也愿意套现获利，从而实现筹码的滚动式上升。这时，个股的收盘价处于整个筹码分布的上档区，这也是对行情处于上升趋势中的一个确认。由于参与者众多，而每个人对涨升幅度的认同和获利的期望值均不同反映在筹码分布图上则是多个小的成交区分布在一个较大的区域范围内，如深中冠在99年6月8日的筹码分布图形(如下图)。这种筹码比较分散的状态我们将之定义为筹码发，它表示的是一段行情的发展过程。



　　在行情的下跌过程中，同样能看到筹码发散的现象，只不过它的运动方向是向下发展，个股的收盘价处于整个筹码分布的下档区。在筹码发散期间其操作策略应是紧跟趋势，即向上发散持仓，向下发散空仓，千万别逆市而行。值得注意的一点是筹码密集；形态也会出现在股票的高位盘整区和下跌过程中的中位横盘区（所谓中位，是指前期的一段涨升行情中的整个升幅的中间位置），在这些情况下则应谨慎对待，因其获利压力或解套压力均较大，一有风吹草动则会土崩瓦解，应以出局观望为宜。
　　判断是否进入反弹安全区：股价经过一段时间的下跌后，往往会产生一些反弹，但反弹的力度区别很大，有的是昙花一现，涨个百分之几，不给人留下利润空间，动作不快反而挨套，但有时却能带来大幅的获利。利用筹码分布能大致判断出当前是否进入反弹安全区，即比较：;即将反弹;信号发生时的价位和其上档套牢密集区的价位，如果有30%左右的空间，则进入了反弹安全区，其反弹成功的概率和弹升幅度都很大。如99年12月27日深中冠的反弹(如下图)。

　　寻找中长期底部的股票：实战分析表明，一旦股票的筹码获利比例低于1%（几乎所有投资者都处于亏损状态，对于一些长期强势的股票如科技股等，1%的比例可以提高一些），将预示着股票已经进入了一个中长期的底部区域，在这一区域投资股票的安全性非常高，值得投资者关注。当然从理论上说，当股票刚刚进入底部区域时，并不能构成一个很好的买入机会，因为你并不知道股票何时启动，此时买入降低了你的资金使用效率，同时股价在底部的上下振荡将使每一个短线投资者心烦意乱。不过对于中长线投资者，在底部区域战略性建仓20%左右，是一个不错的选择，只要你有足够的耐心持有它。所以，为了确定更好的买入点，除了考虑筹码获利比例外，你需要仔细地分析当时筹码分布状况和股价变动状况。
　　如果此时股价已经在底部盘整了较长的一段时间，那么这次下跌很可能是最后一次的空头陷阱，一旦股票开始放量回涨，你就可以及时介入，稳稳地抓住股票的主升浪。如东阿阿胶：99年11月至12月一直在9.38元到10.12元之间不足10%之间的区域窄幅震荡，12月23日向下突破，12月27日、28日连续两天筹码获利比例低于1%，最低股价8.55元，形成空头陷阱，随后开始向上放量上涨，形成上升趋势，这里中长期的绝好买入点应在2000年1月4日前后。如果股票一直在下降通道中运行，筹码获利比例逐步下降最终低于1%，而此时股票并没有盘出下降通道，那么就只能说明股票已经进入底部区域，随后将进入盘整阶段，并不见得会马上上涨，只有股价在这一区域反复盘整，筹码获利比例再度触及1%附近，并放量上涨，才能出现中长线的买入点。
　　首富筹码分布，顶底价位超过50％，且搭出平长期平台时，平台处出现二次以上99％筹码套牢后，应观注，若出现放量日线上涨5％，股价站于55日线上的情况，波浪线趋势向上力度大于30度，通过筹码分布可以直观地看到市场上有多少获利盘，有多少套牢盘，是全线获利还是全线套牢。从此可以站在庄家的角度将多空双方的牌局尽收眼底，运筹帷幄，所向披靡在研究筹码分布和其它技术指标时，结合庄家成本来进行分析，能具有更好的功效。