我越来越觉得，在交易中真的有某种近似于赌博的特性（当然，说这话是要冒风险的，批驳肯定少不了，例子比比皆是），这里，我们引用《资金管理计划(1)》当中，职业赌徒的一些行为特征，值得金融交易者模仿之处：

 

1.不会输钱搏大。
2.随着胜算高低而调整赌金。
3.知道每把牌的风险报酬比率。
4.知道何时应该退出。
5.除非拥有合理胜算，否则不跟进。
6.不怕输钱。
7.知道在哪种情况下输钱。
8.具备严格的纪律规范。
9.准备行动计划。
10.知道如何管理资金。

 

    如果，我们能够按照上面的这些内涵，来开发出一套交易系统，把每次交易都当成是一次赌局，按照系统的要求进行下注，我们会得到什么样的结果呢？

 

    暂且把上面的问题搁置一下，先让我们跟随Professional Gambler（职业赌徒），来游历一下“赌场一条街”，看看是否有一些收获。

 

    平时，在“赌场一条街”里，有两处大的赌场，里面的赌客男男女女，形形色色，有腰缠万贯的大亨，也有市井小民，整日里车水马龙，好不热闹，每时每刻都在上演着人间悲喜剧。在两处大赌场里，最近又有一个叫“权证”的赌博项目同时开盘，内容形式仍然延续老一套，与庄家对赌。经过几天的观察，他发现这个赌博项目虽然风险很高，但报酬也较其他来的高，同时，这里有一个最与众不同的好处，其他项目下注后必须转天才能知道赌博结果（T+1），而在玩“权证”时，下注后可以当天知道结果并且同时结算现金（T+0），在经过一番深思熟虑后，他决定进场试试，目标就选择五粮YGP1！同时他还给自己制定出了10点规则，以下就是他所经历的记录，让我们来做一番讨论。

 

 

---

                              系统测试报告

 

        测试股票: 五粮YGP1
          净利润:        7,568.29元            净利润率:            75.68%
          总盈利:       12,307.79元              总亏损:       -4,739.50元

        交易次数:              45次                胜率:            31.11%
    年均交易次数:             80.82   盈利/亏损交易次数:             14/31

    最大单次盈利:        3,840.10元        最大单次亏损:         -378.30元
        平均盈利:          879.13元            平均亏损:         -152.89元
        平均利润:            168.18   平均盈利/平均亏损:              5.75

最大连续盈利次数:                 3    最大连续亏损次数:                 5
  交易平均周期数:             12.12
盈利交易平均周期:             20.89    亏损交易平均周期:              8.15
        盈利系数:              0.44

    最大浮动盈利:        6,456.40元        最大浮动亏损:         -175.00元
  最大浮动盈亏差:        6,631.40元

          总投入:       10,000.00元            有效投入:        9,999.20元
        年回报率:           175.14%        年有效回报率:           175.16%
简单买入持有回报:          -114.90%    买入持有年回报率:            -1.#J%

        总交易额:      974,794.06元              交易费:        4,873.97元
     交易费/利润:              0.64

        测试时间: 2006/04/07 ---2006/10/27  共203天
      测试周期数:              2127
        平均仓位:            36.60%            最大仓位:           100.00%
      平均持仓量:        4,860.70股          最大持仓量:       17,600.00股

------------------------------买入信号统计-----------------------------------
(统计所有买入信号点情况，不考虑交易测试中资金及策略造成的信号删除问题)
          成功率:            12.28%
        信号数量:                57        年均信号数量:            102.38
    五日获利概率:            50.88%        十日获利概率:            59.65%
  二十日获利概率:            54.39%    目标周期获利概率:            54.39%

---

 

时间 代码 股票 类型 价格 交易量 收益
06/04/07 038004 五粮YGP1 买入 1.195 3300 
06/04/07 038004 五粮YGP1 卖出 1.136 3300 -194.70
06/04/10 038004 五粮YGP1 买入 1.141 2400 
06/04/11 038004 五粮YGP1 买入 1.156 1600 
06/04/13 038004 五粮YGP1 卖出 1.149 4000 +8.00
06/04/14 038004 五粮YGP1 买入 1.137 8600 
06/04/14 038004 五粮YGP1 卖出 1.119 8600 -154.80
06/04/17 038004 五粮YGP1 买入 1.158 4400 
06/04/19 038004 五粮YGP1 买入 1.188 3800 
06/04/25 038004 五粮YGP1 卖出 1.554 8200 +3133.20
06/04/27 038004 五粮YGP1 买入 1.310 9700 
06/04/27 038004 五粮YGP1 卖出 1.285 9700 -242.50
06/04/28 038004 五粮YGP1 买入 1.194 5000 
06/05/10 038004 五粮YGP1 买入 2.420 100 
06/05/11 038004 五粮YGP1 卖出 1.971 5100 +3840.10
06/05/17 038004 五粮YGP1 买入 2.963 2000 
06/05/17 038004 五粮YGP1 卖出 2.801 2000 -324.00
06/05/18 038004 五粮YGP1 买入 2.820 1500 
06/05/23 038004 五粮YGP1 卖出 2.800 1500 -30.00
06/05/25 038004 五粮YGP1 买入 2.290 1000 
06/05/26 038004 五粮YGP1 卖出 2.262 1000 -28.00
06/05/29 038004 五粮YGP1 买入 2.340 2900 
06/05/31 038004 五粮YGP1 卖出 2.520 2900 +522.00
06/06/01 038004 五粮YGP1 买入 2.592 3900 
06/06/02 038004 五粮YGP1 卖出 2.495 3900 -378.30
06/06/05 038004 五粮YGP1 买入 1.785 1700 
06/06/08 038004 五粮YGP1 卖出 1.783 1700 -3.40
06/06/09 038004 五粮YGP1 买入 1.865 1400 
06/06/13 038004 五粮YGP1 卖出 1.805 1400 -84.00
06/06/14 038004 五粮YGP1 买入 1.590 2400 
06/06/15 038004 五粮YGP1 卖出 1.480 2400 -264.00
06/06/16 038004 五粮YGP1 买入 1.248 6500 
06/06/19 038004 五粮YGP1 买入 1.320 1300 
06/06/22 038004 五粮YGP1 卖出 1.300 7800 +312.00
06/06/26 038004 五粮YGP1 买入 1.269 2300 
06/06/30 038004 五粮YGP1 卖出 1.355 2300 +197.80
06/07/03 038004 五粮YGP1 买入 1.295 12500 
06/07/04 038004 五粮YGP1 卖出 1.282 12500 -162.50
06/07/05 038004 五粮YGP1 买入 1.234 9400 
06/07/06 038004 五粮YGP1 卖出 1.200 9400 -319.60
06/07/06 038004 五粮YGP1 买入 1.255 5700 
06/07/07 038004 五粮YGP1 卖出 1.200 5700 -313.50
06/07/10 038004 五粮YGP1 买入 1.055 4100 
06/07/11 038004 五粮YGP1 卖出 1.010 4100 -184.50
06/07/13 038004 五粮YGP1 买入 1.068 2500 
06/07/19 038004 五粮YGP1 买入 1.602 2200 
06/07/20 038004 五粮YGP1 卖出 1.488 4700 +799.20
06/07/24 038004 五粮YGP1 买入 1.263 3200 
06/07/25 038004 五粮YGP1 卖出 1.231 3200 -102.40
06/07/26 038004 五粮YGP1 买入 1.258 3600 
06/07/28 038004 五粮YGP1 卖出 1.250 3600 -28.80
06/07/31 038004 五粮YGP1 买入 1.281 5300 
06/07/31 038004 五粮YGP1 卖出 1.221 5300 -318.00
06/08/01 038004 五粮YGP1 买入 1.340 1900 
06/08/02 038004 五粮YGP1 卖出 1.279 1900 -115.90
06/08/04 038004 五粮YGP1 买入 1.079 3500 
06/08/08 038004 五粮YGP1 卖出 1.056 3500 -80.50
06/08/08 038004 五粮YGP1 买入 1.069 11400 
06/08/10 038004 五粮YGP1 买入 1.101 2600 
06/08/14 038004 五粮YGP1 买入 1.151 200 
06/08/16 038004 五粮YGP1 卖出 1.153 14200 +1093.20
06/08/17 038004 五粮YGP1 买入 1.092 12200 
06/08/21 038004 五粮YGP1 买入 1.183 1700 
06/08/22 038004 五粮YGP1 卖出 1.155 13900 +721.00
06/08/23 038004 五粮YGP1 买入 1.165 14800 
06/08/29 038004 五粮YGP1 卖出 1.180 14800 +222.00
06/08/30 038004 五粮YGP1 买入 1.198 14600 
06/08/30 038004 五粮YGP1 卖出 1.180 14600 -262.80
06/08/31 038004 五粮YGP1 买入 1.087 13800 
06/09/01 038004 五粮YGP1 买入 1.111 1100 
06/09/04 038004 五粮YGP1 买入 1.145 300 
06/09/05 038004 五粮YGP1 卖出 1.146 15200 +853.00
06/09/06 038004 五粮YGP1 买入 1.169 12000 
06/09/08 038004 五粮YGP1 买入 1.177 3400 
06/09/11 038004 五粮YGP1 卖出 1.168 15400 -42.60
06/09/11 038004 五粮YGP1 买入 1.173 15400 
06/09/11 038004 五粮YGP1 卖出 1.164 15400 -138.60
06/09/12 038004 五粮YGP1 买入 1.176 15200 
06/09/14 038004 五粮YGP1 卖出 1.185 15200 +136.80
06/09/14 038004 五粮YGP1 买入 1.193 15100 
06/09/14 038004 五粮YGP1 卖出 1.182 15100 -166.10
06/09/18 038004 五粮YGP1 买入 1.138 15700 
06/09/20 038004 五粮YGP1 卖出 1.137 15700 -15.70
06/09/21 038004 五粮YGP1 买入 1.139 15700 
06/09/22 038004 五粮YGP1 卖出 1.135 15700 -62.80
06/09/26 038004 五粮YGP1 买入 1.076 12200 
06/09/27 038004 五粮YGP1 卖出 1.068 12200 -97.60
06/09/28 038004 五粮YGP1 买入 1.005 17600 
06/09/28 038004 五粮YGP1 卖出 1.002 17600 -52.80
06/09/29 038004 五粮YGP1 买入 1.010 17400 
06/10/10 038004 五粮YGP1 卖出 1.034 17400 +417.60
06/10/11 038004 五粮YGP1 买入 1.042 17300 
06/10/13 038004 五粮YGP1 卖出 1.045 17300 +51.90
06/10/16 038004 五粮YGP1 买入 1.065 12500 
06/10/18 038004 五粮YGP1 卖出 1.045 12500 -250.00
06/10/19 038004 五粮YGP1 买入 1.043 17100 
06/10/19 038004 五粮YGP1 卖出 1.036 17100 -119.70
06/10/20 038004 五粮YGP1 买入 1.039 17100 
06/10/20 038004 五粮YGP1 卖出 1.032 17100 -119.70
06/10/24 038004 五粮YGP1 买入 1.013 4300 
06/10/27 038004 五粮YGP1 卖出 0.994 4300 -81.70
06/10/27 038004 五粮YGP1 买入 1.006 17400 

---