Q：什么是年缴化标准保费（APE）？计算公式是什么？

A：APE即指首年年缴化标准保费，即经年缴化处理的首年标准保险费。

计算公式：APE=一次性缴交保险费*10%+年缴保险费+半年缴保险费*2+季缴保险费*4+月缴保险费*12+额外投资类保险费*10%

当分析和比较各保险公司新业务的保费收入时, 如果就咁将single premium 趸缴保费加上regular premium 期缴保费, 就会扭曲左实际的情况.

举例: 假设A保险公司和B保险公司十年内只系卖左一张10年期的保单, 每年保费1万蚊, 假设10年期内个客都无断保. 假设A保险公司的客选择一次过交晒10年的保费, 于是第一年A保险公司已经收到10万蚊的保费收入 (注: 现实中, 趸缴通常有discount, 例如只需交9.5万, 5%折扣).

假设B保险公司的客选择年缴, 于是第一年B保险公司收到1万蚊保费收入. 我地唔可以将趸缴保费10万蚊和期缴保费1万蚊直接比较, 然后下结论A保险公司做生意多过B保险公司. 因为, 第2年A保险公司唔会再有保费收入, 而B保险公司就继续年年都有1万蚊保费收入, 直到10年期满.

APE就系将趸缴保费年化为期缴保费的equivalent, 于是就可以同期缴保费相比较.

再举另一个例子, 有间公司香港和美国都有业务, 香港业务一年盈利100万港元, 美国业务一年盈利10万美元, 计间公司整体盈利时, 如果直接将100万加10万就会错, 因为货币单位唔同, 解决方法, 可以将香港业务的100万港元盈利先化为USD equivalent, 然后就可以同美国业务的盈利相加.

简单D讲, APE系计新业务(new business)的第一年保费收入, single premium 趸缴包含第一年保费以及其后的续保保费, 所以要扣除续保保费部分.